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来源:华尔街见闻
迪士尼不仅第四财季EPS和营收超华尔街预期,且其直接面向消费者 (DTC) 流媒体业务扭亏为盈,未来两年的强劲业绩指引也激发了投资者的乐观情绪,股价盘中一度涨近12%。
迪士尼第四季度利润超预期,直接面向消费者的 (DTC) 流媒体业务强劲增长是主要推动力。
11月14日周四,迪士尼发布了截至2024年9月28日的2024财年第四季度及全年财报:
1)主要财务数据:
- 营收:第四财季营收同比增长6.3%至225.7亿美元,预估224.7亿美元。全年营收同比增长3%至914亿美元。
- 每股收益:第四财季每股收益(EPS)同比增长79%至0.25美元。全年EPS翻倍,从去年的1.29美元增加到2.72美元。第四财季调整后每股收益同比增长39%至1.14美元,预估1.10美元。全年同比增长32%至4.97美元。
- 息税前利润:第四财季息税前利润同比下降6%至9亿美元。全年息税前利润同比增长59%至76亿美元。
2)主要业务:
- 娱乐(Entertainment)分部:第四财季营收显著改善,达到11亿美元,同比增长8亿美元。Q4迪士尼的直接面向消费者 (DTC) 流媒体业务(包括Disney+、Hulu和ESPN+)实现营业收入3.21亿美元。相比之下,去年同期的亏损为3.87亿美元。
- 流媒体用户增长:公司在第四季度末拥有1.74亿Disney+Core和Hulu订阅用户,其中1.2亿是Disney+Core的付费订阅用户,比上一季度增加了440万。
- 电影票房收入:皮克斯的《头脑特工队2》和漫威的《死侍与金刚狼》在票房上创造了多项纪录,为内容销售、授权及其他业务贡献了3.16亿美元的营业收入。
- 体育(Sports)分部:体育分部的营业收入为9亿美元,同比下降0.1亿美元。ESPN国内广告收入在第四季度同比增长7%。
- 体验(Experiences)分部:第四季度的体验分部收入增长1亿美元,增幅为1%,营业收入为17亿美元,同比下降0.1亿美元(下降6%)。国内主题公园和体验业务的营业收入在第四季度有所增加,尽管与去年同期相比游客数量相近,但因游客消费增加而产生更多收入,同时,新的游客体验(如迪士尼游轮)也带来了较高成本。国际主题公园和体验业务在第四季度的营业收入有所下降。
3)业绩指引:
EPS:预计2025年调整后每股收益将实现“高个位数”增长,超过4%的预期,并且盈利增长应在2026年达到两位数,并持续到2027年。
到2025年,该公司还计划回购30亿美元股票,并实现“与盈利增长同步的股息增长”。
财报公布后,迪士尼股价盘初涨近11.8%后涨幅砍半。
迪士尼流媒体业务扭亏为盈
随着消费者逐步从传统付费电视转向流媒体服务,迪士尼和其他媒体巨头面临转型压力。为顺应这一趋势,迪士尼在10月中旬上调了多个流媒体订阅套餐的价格,意图提升其直接面向消费者(DTC)业务的利润率,以弥补传统线性电视收入的下滑。
迪士尼在最新财报中表示,预计2025财年其DTC业务将实现约8.75亿美元的营业收入。分析人士指出,这一目标反映了迪士尼对流媒体盈利能力的信心,特别是在提高订阅价格和优化成本的背景下,这一收入预测显得更具现实性。
迪士尼CFO Hugh Johnston在财报电话会议中表示,流媒体的增长可以“自然对冲”线性电视业务的衰退。在过去一年中,线性电视的收入同比下降了6%,分部营业收入更是下滑38%。
迪士尼管理层警告称,随着越来越多的消费者放弃有线电视套餐,线性电视网络的收入预计将继续下降。观众的观影习惯正迅速向流媒体服务转移,这也是公司将业务重心转向流媒体的原因之一。
在领导层方面,在当前行业变化的背景下,迪士尼正在寻找新的CEO接班人。现任CEO Bob Iger计划在2026年底正式卸任。据《华尔街日报》报道,迪士尼宣布将于2026年初正式公布新CEO人选,现任董事会成员、摩根士丹利前任CEO James Gorman将带头负责这项工作,并将于2025年1月2日起担任迪士尼董事会主席。
华尔街怎么看?
摩根大通分析师David Karnovsky在致客户的报告中对迪士尼的中期前景表示乐观。他认为,除了线性电视业务外,迪士尼整体发展势头积极,成本削减措施预计能在一定程度上减缓线性电视业务的衰退速度。
他还指出,迪士尼今年的电影票房表现强劲,许多新作品的票房成绩超越了该系列过往表现,这一成绩提升了Disney+的市场需求,特别是在即将进行的共享密码限制和价格上涨之前,预计将带来更多订阅用户和收入增长。
Karnovsky认为,迪士尼在电影票房上的成功增加了对未来作品的信心,这将为流媒体平台带来进一步的发展动力。因此,他对迪士尼的股票持“超配”评级,相当于“买入”评级,看好其股票表现。
风险提示及免责条款
市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。
北京时间2024年11月15日01时54分,雅保(ALB.us)股票出现波动,股价急速跳水5.05%。截至发稿,该股报102.72美元/股,成交量89.3799万股,换手率0.76%,振幅5.80%。
最近的财报数据显示,该股实现营业收入13.55亿美元,净利润-10.69亿美元,每股收益-9.45美元,毛利-1.04亿美元,市盈率-6.14倍。
机构评级方面,在所有27家参与评级的机构中,37%的券商给予买入建议,52%的券商给予持有建议,11%的券商给予卖出建议。
雅保股票所在的化学制品行业中,整体涨幅为0.16%。其相关个股中,Alto Ingredients, Inc.、Senestech, Inc.、FutureFuel涨幅较大,Crown Electrokinetics Corp.、Danimer Scientific, Inc.、中北能较为活跃,换手率分别为5.94%、3.80%、2.20%,振幅较大的相关个股有Danimer Scientific, Inc.、Crown Electrokinetics Corp.、Senestech, Inc.,振幅分别为30.12%、14.38%、11.65%。
雅保公司简介:美国雅保有限公司是全球最大的锂生产商之一。在锂行业,大部分需求来自电池,锂被用作能量储存材料,特别是在电动车中。雅保是一个完全一体化的锂生产商。其上游资源包括智利和美国的盐卤沉积和澳大利亚的两个硬岩矿山,均为合资企业。该公司在智利、美国、澳大利亚和中国经营锂精炼厂。雅保在溴产业中是全球领导者,溴被用作阻燃剂。它也是石油精炼催化剂的主要生产商。
北京时间2024年11月15日01时49分,毅博科技咨询(EXPO.us)股票出现异动,股价快速跳水2.54%。截至发稿,该股报99.95美元/股,成交量3.7023万股,换手率0.07%,振幅2.58%。
最近的财报数据显示,该股实现营业收入1.36亿美元,净利润26.04百万美元,每股收益0.51美元,毛利31.16百万美元,市盈率48.55倍。
机构评级方面,在所有4家参与评级的机构中,25%的券商给予买入建议,75%的券商给予持有建议,无券商给予卖出建议。
毅博科技咨询股票所在的建筑工程行业中,整体跌幅为0.97%。其相关个股中,Innovate Corp.、Southland Holdings, Inc.、Skk Holdings Limited涨幅较大,Blink Charging Co. Common Stock、德照科技、KBR科技较为活跃,换手率分别为3.06%、1.86%、1.52%,振幅较大的相关个股有宏利营造、钧御工程、Reitar Logtech Holdings Limited,振幅分别为31.89%、17.28%、16.36%。
毅博科技咨询公司简介:Exponent Inc提供工程和科学咨询服务。该公司的顾问团队由科学家、医生、工程师以及商业和监管顾问组成。该公司目前通过两个部门运营。占收入大部分的工程和其他科学部门提供包括生物力学、生物医学工程、建筑和结构、土木工程、建筑咨询等在内的服务。环境和健康部门包括化学品监管和食品安全,生态与生物科学、环境与地球科学等。该公司几乎所有的收入都来自美国。
北京时间2024年11月15日01时37分,新蛋(NEGG.us)股票出现异动,股价大幅跳水5.69%。截至发稿,该股报0.613美元/股,成交量28.5616万股,换手率0.07%,振幅5.68%。
最近的财报数据显示,该股实现营业收入14.97亿美元,净利润-58.99百万美元,每股收益-0.16美元,毛利1.54亿美元,市盈率-4.17倍。
机构评级方面,目前暂无机构对该股做出“买入、持有、卖出”建议。
新蛋股票所在的互联网零售行业中,整体跌幅为1.38%。其相关个股中,聚好商城、Nft Limited、Thredup Inc.涨幅较大,Webuy Global Ltd.、Jeffs' Brands Ltd、聚好商城较为活跃,换手率分别为4.90%、3.70%、2.45%,振幅较大的相关个股有Webuy Global Ltd.、聚好商城、Thredup Inc.,振幅分别为18.79%、16.15%、14.26%。
新蛋公司简介:Newegg Commerce Inc 是一家电子商务公司,提供 IT 计算机组件,消费电子产品,娱乐,智能家居和游戏产品的直销和在线市场平台,并在全球提供某些第三方物流服务。
北京时间2024年11月15日01时37分,Clean Energy Fuels Corp.(CLNE.us)股票出现异动,股价大幅跳水5.00%。截至发稿,该股报2.66美元/股,成交量122.249万股,换手率0.55%,振幅7.50%。
最近的财报数据显示,该股实现营业收入1.06亿美元,净利润-18.18百万美元,每股收益-0.08美元,毛利21.75百万美元,市盈率-8.06倍。
机构评级方面,在所有9家参与评级的机构中,89%的券商给予买入建议,11%的券商给予持有建议,无券商给予卖出建议。
Clean Energy Fuels Corp.股票所在的油气提炼与销售行业中,整体跌幅为0.58%。其相关个股中,伊坎企业、Par Pacific Holdings, Inc. Common Stock、Star Group L.P.涨幅较大,Aemetis, Inc、Par Pacific Holdings, Inc. Common Stock、Clean Energy Fuels Corp.较为活跃,换手率分别为0.93%、0.74%、0.55%,振幅较大的相关个股有Aemetis, Inc、Clean Energy Fuels Corp.、Ultrapar Participacoes Sa,振幅分别为7.75%、7.48%、3.77%。
Clean Energy Fuels Corp.公司简介:Clean Energy Fuels Corp是一家在美国和加拿大经营的天然气营销商和零售商。该公司提供压缩天然气、液化天然气和可再生天然气作为车辆替代燃料。大部分收入来自美国且主要来源于压缩天然气销售。该公司从当地公用事业公司购买天然气来开展业务,并在公司持有的工厂内进行压缩,冷却或液化;再通过公司拥有或客户拥有的加油站销售天然气产品。该公司还为客户建立、运营和维护天然气加气站。该公司的目标市场包括重型卡车运输、机场、公共交通、机构能源用户和政府车队。
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