桥水Q3持仓报告：大幅减持英伟达等科技股 小幅减持拼多多

【文/观察者网 齐倩】美国亿万富豪马斯克，被视作美国当选总统特朗普的亲密盟友。

美国《纽约时报》11月14日援引消息称，当地时间11日，马斯克在纽约会见了伊朗常驻联合国代表伊拉瓦尼，讨论如何给伊朗和美国之间紧张局势降温。

两名伊朗官员透露，马斯克与伊拉瓦尼在位于纽约的一个秘密地点会晤了一个多小时。他们使用“积极”和“好消息”两个词语来形容此次会晤。他们表示，与马斯克会面，为伊朗提供了一种与特朗普团队沟通的变通方法。伊朗政府此前一直避免直接与美国官员会面。

伊朗外交部一名知情官员表示，在会晤期间，伊拉瓦尼与马斯克谈到了美国针对伊朗的制裁。伊拉瓦尼告诉马斯克，他应该从美国财政部获得制裁豁免，并将他的一些业务带到德黑兰。

13日，马斯克现身特朗普与共和党议员举行的会议 美媒《新闻周刊》

《纽约时报》认为，尽管特朗普与伊朗的关系一直紧张，但伊朗高级官员与马斯克的直接会晤可能带来特朗普与伊朗政府之间改变基调的机会。其中一名知情伊朗官员表示，是马斯克主动要求举行这次会晤，而会晤地点则由伊朗方面选定。

报道提及，马斯克已成为特朗普过渡时期“最有影响力的普通公民”，几乎参加了特朗普团队每一次重要会谈。例如，上周在与乌克兰总统泽连斯基的通话中，特朗普将电话递给了马斯克。

香港《南华早报》也说，这次会面如果得到证实，可能会提供一个早期迹象，表明特朗普将认真对待与伊朗的外交关系，而不是选择共和党人及许多以色列保守派支持的更强硬的方式。

对于上述消息，伊朗驻联合国代表团表示，不会公开评论此次会议。马斯克没有回应置评请求。当被求证会晤真实性时，特朗普通讯主管表示，“不对有关私人会谈的报道发表评论”。

特朗普过渡团队发言人卡罗琳·莱维特则回应表示：“美国人民再次选择特朗普，因为他们相信他能领导我们的国家，并通过实力在世界范围内恢复和平。当他重返白宫时，他将采取必要的行动来实现这一目标。”

特朗普2018年签署备忘录，启动对伊朗的一系列制裁 外媒

在特朗普的第一个总统任期内，美国政府单方面宣布退出《伊核协议》，对伊朗采取“极限施压”政策，还发动空袭炸死了伊朗伊斯兰革命卫队高级将领苏莱曼尼，导致美伊关系高度紧张。伊朗方面自此拒绝与美国官员进行任何谈判，除非得到最高领袖哈梅内伊的许可。

随着特朗普赢得2024年大选，两国本已不佳的双边关系再次蒙上阴影。美国《华尔街日报》8日援引消息人士的话称，特朗普计划在第二个任期内继续对伊朗采取强硬政策，可能大幅增加对伊朗的制裁，遏制其石油销售，以此打击伊朗的核计划及其对所谓“中东代理人武装”的支持。

不过，一些曾在特朗普手下工作的人认为，还不能排除特朗普在第二任期内与伊朗达成外交协议的可能性。在特朗普第一任期内负责中东事务的美国防部高级官员米克·马尔罗伊（Mick Mulroy）说，特朗普喜欢做交易，但前提在于“必须是他主导的交易”。

特朗普胜选后，伊朗外交部发言人伊斯梅尔·巴加埃7日表示，“对于美国过去历届政府的政策和做法，我们有着非常痛苦的经历。”他指出，特朗普胜选是美方重新评估以往“错误政策”的一个契机。

日前，美国司法部公布一项刑事指控，声称伊朗在2024年美国大选前“策划暗杀特朗普”。

11月9日，巴加埃对于美方指控予以驳斥，称相关说法是“以色列和伊朗境外反对派的阴谋”，目的是让美国和伊朗之间的外交关系复杂化。伊朗外交部长阿拉格齐同日也否认了这一指控，称这是“人为编造的剧本”，并强调，伊朗尊重美国民众的选择，希望与美国建立信任。

《纽约时报》14日称，特朗普胜选后，伊朗国内一直在就是否能与美国达成新的、更持久的协议进行公开辩论。伊朗总统佩泽什基安的政府中，许多成员都倾向于谈判，他们认为特朗普喜欢做交易，可能有机会取消制裁。但保守派中许多人反对与特朗普接触，并将特朗普视作以色列的狂热支持者。

分析人士认为，尽管伊朗方面与特朗普之间一直存在敌意，但伊朗似乎仍希望保持外交大门敞开。

总部位于布鲁塞尔的国际危机组织伊朗事务主任阿里·瓦兹表示：“总的来说，特朗普做出任何举动都是有可能的。他似乎对与伊朗达成协议很感兴趣。”但他补充说，特朗普一些顾问可能倾向于其他方法，其中包括增加对伊朗施压的力度。

当地时间14日，在德黑兰与联合国原子能机构总干事拉斐尔·格罗西会晤后，阿拉格奇在X平台上发文称：“分歧可以通过合作与对话解决。我们同意基于勇气和善意继续前进。伊朗从未离开和平核计划的谈判桌。”

伊朗外长14日会见IAEA总干事，强调和平谈判的重要性 推文截图

Q3总共增持7只股票，全部为中概股，包括阿里巴巴、京东、唯品会、网易、携程、中通快递、富途控股。

11月15日，高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布了截至2024年三季度末的美股持仓数据。

HHLR Advisors继续在中概股压下重注。今年二季度HHLR Advisors持有的中概股市值占比为85%，到三季度升至93%，占据绝对主导。

HHLR Advisors三季度前十大重仓股中，中概占据九席，分别是百济神州、阿里巴巴、拼多多、传奇生物、唯品会、网易、贝壳、携程、富途控股。

第三季度，HHLR对持仓结构进行了大幅调整。从披露的13F文件来看，HHLR Advisors持仓数量从二季度的78只下降到第三季度的仅48只，清仓和减持了多只美国科技股。与此同时，其持仓总市值从二季度的40.54亿美元增长到45.55亿美元，增长超过10%，这说明三季度HHLR Advisors持仓的股票涨幅较大。从股价表现看，第一大重仓百济神州在三季度上涨57.36%，第二大重仓阿里巴巴上涨了47.39%。这些股票的显著涨幅直接带动了持仓总市值的增长。

持仓数量和市值的变化也反映了HHLR Advisors投资策略的转变。从加仓动作来看，三季度HHLR Advisors总共增持了7只股票，全部为中概股，包括阿里巴巴、京东、唯品会、网易、携程、中通快递、富途控股，其中相当一部分比例是电商股。其中三季度以来，富途控股涨幅达到45.8%，携程、中通快递、唯品会涨幅均超过20%。

在第一季度时，HHLR曾出售了近90%的阿里巴巴股票，占比仅为0.23%，到了第二、第三季度大幅增持阿里巴巴，同时减持了拼多多，以及贝壳、外卖送餐Doordash、Saas龙头Salesforce等。

拼多多第一次进入HHLR Advisors前十大重仓股是在2022年第三季度，期间股价最高涨幅超200%，到今年三季度拼多多股价平均涨幅达118%。业内人士对记者表示，HHLR Advisors此次的减持或出于在股价波动下提前锁定利润以及规避风险的考虑。在今年8月底的拼多多财报电话会上，拼多多管理层多次提到了未来公司利润将进入下降趋势，并表示公司目前仍处于投入期，在可预见的未来几年进行资本层面的回购或者分红是不合适的，拼多多股价一夜之间下跌28.5%，市值下降553.7亿美元，跌去了一个网易。

根据SEC规定，管理资产规模超过1亿美元的基金经理，必须在每个季度结束后的45天内，公布一份名为“13F表格”的文件，披露股票、债券方面的持仓的文件，这也被视作是投资市场的“风向标”。截至目前，包括巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦、桥水基金、贝莱德等都已发布最新的第三季度持仓报告。

今日巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦公司13F报告显示，该公司在第三季度减持苹果股份1亿股至1.985%，苹果仍是最大持仓，持仓占比降至26.24%。伯克希尔的前十大持仓标的占总市值的89.68%，分别是苹果、美国运通、美国银行、可口可乐、雪佛龙、西方石油、穆迪、卡夫亨氏、丘博保险和德维特。

从苹果股价来看，曾在第一季度下跌10%。但在第二季度，苹果加大投入人工智能，并在最新款iPhone推出相关AI应用，一系列AI举动增强了市场信心，苹果公司股价二季度上涨近25%，并创下历史新高。

和巴菲特操作不同，桥水基金递交的第三季度持仓报告(13F)显示，桥水重新大量买入苹果，苹果持仓数量较上季度大幅增加了近120%，位列第十大重仓股。在第二季度时，桥水曾卖出了近75%的苹果持仓至46.9万股，苹果在其投资组合中的占比从1.6%降至0.52%。此外，桥水在第三季度建仓了美光科技、阿里巴巴、阿斯麦、美国银行、百度等，减持了英伟达、谷歌，并清仓了甲骨文、IBM、迪士尼等。

资管巨头贝莱德也在三季度继续增持美股科技七巨头，其中对苹果增持4340万股、微软750万股、英伟达1235万股、亚马逊1855万股、Meta98万股、特斯拉466万股和谷歌A+C的621万股;减持礼来151万股。

△道格·伯古姆

　　当地时间11月14日，美国当选总统特朗普宣布提名北达科他州州长、共和党人道格·伯古姆（Doug Burgum）担任其就任总统后的内政部部长。

　　伯古姆曾参加2024年美国大选的共和党党内初选，随后公开表示支持特朗普。他也曾是特朗普的副总统候选人之一。（央视记者 刘旭）

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