诺亚财富(NOAH.N)：最新机构观点 2024-09-04

NOAH.N 诺亚财富：该股最近90天内共有3家给出研报评级，增持评级2家，买入评级1家，过去90天内机构目标均价为10美元；最新机构研报观点：诺亚财富（NOAH.N）：维持持有评级，维持目标价9美元240904 JP Morgan 2024-09-04；诺亚财富（NOAH.N）：维持买入评级，下调目标价至13美元240829 摩根士丹利 2024-08-29；诺亚财富（NOAH.N）：维持持有评级，下调目标价至9美元240828 JP Morgan 2024-08-28

市场对数据中心的需求对Vertiv而言至关重要，Vertiv预计2023年至2029年会增加100GW的数据中心，而目前，全球数据中心仅为40GW。

　　华尔街见闻

　　投资者活动日反响积极，数据中心设备、服务提供商Vertiv股价飙升。

　　11月18日周一的投资者日中，Vertiv展示了其最新技术，重申了2024年的目标，并提供了2025年的销售展望，均超出市场预期。

　　Vertiv提高了今年至2029年的长期销售增长和利润率目标，预计长期收入CAGR为12%至14%，营业利润率为25%。此前，Vertiv预计长期收入CAGR为8%至11%，营业利润率为20%+。

　　此外，Vertiv将常规年度现金股息提高了50%，从每股10美分增加至15美分，按季度支付。

　　Vertiv在活动日上的亮眼展望给华尔街留下了深刻印象，活动结束后，Vertiv股价飙升，并收获了多家华尔街机构的看涨报告。

　　周二，Vertiv涨超14%，收盘报140.94美元/股。

　　Vertiv：到2029年，数据中心将会翻三倍

　　作为一家专注于数据中心基础设施的公司，Vertiv提供电力管理、温控系统等关键技术，广泛应用于数据中心、通信网络和其他需要稳定电力支持的场所。

　　因此，市场对数据中心的需求对Vertiv而言至关重要。

　　投资者日中，Vertiv表示，他们预计2023年至2029年会增加100GW的数据中心，而目前，全球数据中心仅为40GW。

　　Vertiv还预计，传统数据中心的价值量为2.5-3百万美金/MW（1GW=1000MW），而高密度数据中心的价值量为每MW3-3.5百万美金/MW，这之间存在市场空间。

　　目前，Evercore ISI分析师Amit Daryanani和Oppenheimer分析师Noah Kaye重申了对Vertiv股票的“跑赢大盘”评级，Kaye还将目标价从121美元上调至131美元。Kaye在客户报告中表示：

“我们认为，基础设施瓶颈（如电力供应、较高的机架密度冷却需求）似乎正在帮助Vertiv发挥竞争优势。”

　　TD Cowen分析师Michael Elias维持了对Vertiv股票的“买入”评级，并将目标价从115美元上调至141美元。但是，Elias也在客户报告中提醒道：

“我们认为Vertiv的长期指引是最乐观的情境，因为它假设未来五年内超大规模需求环境不会恶化，但我们对此持怀疑态度。

尽管如此，我们对2025年需求的强劲表现仍感到鼓舞，因为我们最近的信息显示，至少三家主要超大规模数据中心公司在2025年的需求将与去年持平，而其中一家公司的需求预计将加速增长。”

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