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港股投资的风险预警
尽管香港法律体系和监管框架相对健全,但港股市场仍然存在一些特定的风险和挑战,如港币与美元挂钩,外地投资者可能会面临汇率波动;中国内地的政策变化和经济状况对港股的影响等。
投资港股费用结构与税务
港股市场的交易成本包括总投资成本为买卖股票的交易费用、印花税、结算费用等,对于外地投资者,可能会涉及兑换港币所产生汇率转换费用,以及按照所在地的相关法规需缴纳的税款。
港股行业分析:非必需消费行业
港股市场非必需消费行业覆盖汽车、教育、旅游、餐饮、服装等多个领域,在643家上市公司中35%为中国内地公司,占总市值的65%,因此受中国经济影响深远。
港股行业分析:地产建筑业
地产建筑业在港股指数中的份额近年已明显下降,但截2022年,它依然在市场上占有约10%的份额。包含了房地产开发、建筑工程、房地产投资和物业管理等各个方面。
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据高盛策略师称,唐纳德•特朗普在总统大选中获胜,使得对冲基金将所持股票转向金融等周期性行业。高盛策略师David Kostin在11月22日的一份报告中称,“对冲基金削减了他们在医疗保健、消费必需品和房地产的净持仓比例,同时将金融股增持至至少15年来的最高水平。”
该公司的一篮子“周期性对防御性股票配对”组合在11月6日,即大选后的第二天上涨了6%。这是自2020年3月世界卫生组织宣布新冠疫情以来最大的周期股单日上涨。
金融股Everest Group(EG.US)、洲际交易所(ICE.US)、Rithm Capital (RITM.US)、Raymond James Financial (RJF.US)和W.R. Berkley(WRB.US)都在高盛本季度对冲基金人气的“新星”名单中。发现金融服务公司(DFS.US)和PayPal(PYPL.US)成为高盛“对冲基金VIP”名单的新成员。
至于对冲基金和共同基金都看好的股票,高盛的名单包括建筑材料公司CRH(CRH.US)、交易处理公司Fiserv(FI.US)、支付公司Mastercard(MA.US)、保险公司Progressive(PGR.US)、音频流媒体Spotify(SPOT.US)、支付公司Visa(V.US)和数据中心设备制造商Vertiv Holdings(VRT.US)。
近日,华尔街分析师着力于预测特朗普获胜后对银行股潜在影响。分析师认为,最主要的是,预计监管将会放松,反垄断审查的减少或将促进并购活动,而高关税的前景预计将导致更高的终端利率。
花旗分析师Keith Horowitz在给客户的一份报告中写道,监管、利率和信贷这三个关键风险“都在亮绿灯”。新政府也有望为并购创造一个更加友好的环境,
摩根士丹利分析师也对金融股青睐有加,并列出一份评级为“增持”的股票清单。由于财报季风险降低、资本市场活动加速以及估值和仓位皆具有吸引力,该行分析师在10月初将金融类股评级上调至增持。此外,该行推断金融股表现优异的另一个原因在于强劲的盈利预期上调,近期总统选举结果使得监管放松的预期正推动该板块业绩。
当地时间23日,美国当选总统特朗普提名布鲁克·罗林斯担任农业部长后,新内阁所有部长人选已全部确定。距离美国总统大选投票日仅过去不到3周,已经有20名高级别官员人选陆续被公布,包括全部15名内阁部长。
在美国政府多个关键职位当中,仅剩下4个尚未确定:美国贸易代表、白宫经济顾问委员会主席、美国小企业管理局局长及白宫科学和技术政策办公室主任。美国有线电视新闻网(CNN)称,与拜登政府“吹嘘的多元化内阁”相比,特朗普的选择“看起来一点也不像美国”。
“忠诚支持者”
综合《纽约时报》、美国《政客》杂志网站23日报道,特朗普选人的一个重要标准是“忠诚度”。报道称,特朗普这次挑选人选的速度及方式与2016年形成鲜明对比。当年,他更为依靠经验丰富的团队,且稳步选出建制派居多的人员。这一次,在拥有更多从政经验之后,特朗普更多选择反建制的“忠诚支持者”担任要职,“有时一天确定好几位,令人目不暇接”。
南达科他州州长克里斯蒂·诺姆是特朗普的忠实支持者,曾被外界视为副总统的可能人选。她被提名为国土安全部部长,主管特朗普极为重视的非法移民事务,而诺姆缺乏相关经验,这份工作将给她带来不小挑战,因为在特朗普的第一个任期内,曾有6位国土安全部部长被撤换。
被最新提名为司法部长的前佛罗里达州总检察长帕姆·邦迪,近8年来也经常出现在福克斯新闻网的节目中,并一度主持该频道的政治脱口秀节目《五人组》。福克斯新闻网称,邦迪是特朗普的长期支持者,曾在他遭到国会弹劾期间担任其法律团队成员。
特朗普宣布的最后一名内阁官员人选——将担任农业部长的罗林斯在特朗普第一届政府期间担任美国创新办公室主任和国内政策委员会代理主任,共同创立领导了智库“美国优先政策研究所”,该研究所的成员被媒体称作特朗普的候任白宫团队。
“电视名人”
特朗普选人的另一重要标准是“知名度”。23日,CNN以“特朗普正在打造一个为电视而生的内阁”为题报道称,不少提名人拥有一个共同点,这一点与“忠诚度”一样,甚至比传统的择人标准更重要,那就是“在电视上的知名度”。
CNN 举例称,特朗普选择福克斯新闻网的两名明星主播担任内阁部长。在宣布提名肖恩·达菲为交通部长时,特朗普仅举出一个他与交通有关的例子:在担任威斯康星州联邦众议员时,达菲曾帮助当地修建一条公路争取到资金。然而,特朗普没忘记提醒大家,达菲的妻子也是一位主播,而且是“福克斯新闻网的明星”。
该频道的另一名知名主播皮特·赫格塞思曾在美军服役,长期批评现任总统拜登的国家安全政策,被特朗普提名担任国防部长。另外,前阿肯色州州长迈克·赫卡比曾经连续6年主持福克斯新闻网的节目,被提名为驻以色列大使。此外,还有一位电视名人、常年主持医疗脱口秀电视节目的穆罕默德·奥兹医生,被提名为联邦医疗保险和医疗补助服务中心负责人。
“门外汉”
此外,部分美媒关注到,一些资历较浅、缺乏专业经验的“门外汉”这次也被选入阁。美国《国会山报》21日报道称,曾担任世界摔角娱乐公司(WWE)首席执行官的麦克马洪被提名为教育部长。麦克马洪在教育方面几乎没有直接经验,但几十年来一直是特朗普的朋友和盟友。专家认为,这一提名传递了一种信号,即教育政策不会是特朗普最关心的问题。他在竞选期间就提议废除教育部,由各州管理教育事务。
美联社此前也评论称,比起选择各领域有经验的官员,特朗普更愿意选择他信任的人。已经放弃司法部长提名的马特·盖茨作为一名前律师,从未在司法部工作过,也未担任过检察官,甚至因涉嫌性丑闻受到司法部调查。
被任命为国家情报总监的前民主党女议员图尔西·加巴德在情报工作方面也几乎没有任何直接经验。她曾作为夏威夷国民警卫队少校被派往伊拉克,但这一经历并不足以弥补她在情报领域的空白。一些分析人士表示,这些缺乏经验和资历的提名者不仅可能无法胜任其职位,还会给美国国家安全和外交政策带来潜在风险。
编辑:施予
校对:李圣依
审核:朱稳坦
高盛在上周公布的一份报告中表示,尽管2024年出现供应短缺和地缘政治不确定性,但预计今年布伦特原油均价将在每桶80美元左右,且预计2025年将出现40万桶/日的供应过剩。
高盛表示:“我们的基本预测是,布伦特原油价格将保持在70-85美元区间,高闲置产能将限制价格上涨,OPEC和页岩油供应的价格弹性将限制价格下跌。”
与此同时,高盛警告称,价格突破的风险正在增加。油价在上周五走高,布伦特原油期货价格升至74.37美元/桶,原因是俄乌冲突可能进一步扩大引发了人们对原油供应紧张的担忧。此外,该行认为,短期内布伦特原油价格存在上行风险,如果伊朗被施以更严格的制裁,全球原油供应量将减少100万桶/日,那么到2025年上半年,布伦特原油价格可能会升至80美元/桶左右。
此外,高盛表示,鉴于闲置产能较高,中期内油价有下行风险。该行补充称:“尽管原油生产中有充足的闲置产能,但我们预计炼油业务仍将相当紧张,汽油和柴油的炼油利润率将进一步回升。”
高盛仍然认为,在2025年,布伦特原油均价将为76美元/桶;到2026年,由于90万桶/日的供应过剩,布伦特原油均价将为71美元/桶。该行预计,在GDP增长的同时总能源需求的不断上升、以及航空旅行和石化产品脱碳面临的持续挑战将推动石油需求在未来十年继续增长。
在特朗普赢得美国大选后,特斯拉CEO埃隆·马斯克与前总统竞选人维韦克·拉马斯瓦米一起被任命为新成立的政府效率部(DOGE)的联合负责人,并表示他希望从国家预算中削减2万亿美元。
DOGE的目标是减少政府的浪费和官僚主义,两位联合负责人开始着手工作:马斯克希望为该部门聘请“小政府革命者”,而拉马斯瓦米希望彻底“删除”整个政府机构。
但根据2024年诺贝尔经济学奖得主之一西蒙·约翰逊(Simon Johnson)的说法,马斯克可能需要再检查一下他的数学。
根据美国国会预算办公室(CBO)的数据,2024年的联邦支出预计将达到6.5万亿美元,这意味着马斯克希望削减目前联邦预算的近三分之一。
联邦预算中的强制性支出包括社会保障、医疗保险、医疗补助和其他与医疗保健相关的支出。预计到2024年,这些支出将达到约3.9万亿美元。
“他提议从国内预算中削减2万亿美元。总体预算超过6万亿美元,但其中大部分是社会保障和医疗保险。”
这样就剩下大约1.6万亿美元的预算可自由支配。从历史上看,其中一半用于国防开支。
“我不认为他会削减军费开支,因为我认为共和党人不会希望这样做,”约翰逊谈到马斯克时说。“所以他将试图从0.8万亿美元中削减2万亿美元。”
“听着,我并不反对政府提高效率或减少浪费,”约翰逊继续说道。但是“以前已经尝试过很多次了。马斯克显然是一个非常有创造力的人。我认为他还没有考虑到这些数字,因为他所说的数字没有意义,”约翰逊补充道。
取消机构和削减不必要的开支可能听起来很简单,但这个过程绝非如此。监督这些机构预算的是国会,而不是DOGE,这意味着马斯克并不直接负责实施他削减成本的想法。此外,削减社会保障体系的提议极不受欢迎,可能会遭到强烈反对。
约翰逊说:“特朗普先生不可能削减对人们的医疗保险和社会保障支付,因为许多依赖这些支付的人刚刚投票给他。”
在讨论美国联邦预算时,你也不可能不触及国家赤字的话题。一些市场专家预测,特朗普的政策可能会在未来10年增加10万亿美元的国债,贝莱德全球固定收益主管预测,到2025年底,国债可能会达到问题水平。
约翰逊并没有采取如此激烈的立场,但他仍然担心国家债务的走向,特别是因为特朗普一旦上任就会续签《减税和就业法案》。
“减税将是巨大的,这对国家的长远未来来说不是一个好主意,”约翰逊说。
税收减少意味着已经资金不足的社会保障和医疗保险将受到打击。据负责任的联邦预算委员会称,特朗普所说的税收政策可能会使社会保障基金在未来六年内“破产”。马斯克提议大幅削减预算,特朗普主张降低税收,似乎没有办法解决资金不足的政府项目。
这并不是说约翰逊完全否定了马斯克雄心勃勃的计划。也许一个局外人的技术官僚会对提高政府效率有不同寻常的想法。例如,人工智能可以成为企业和政府机构简化运营的有用工具。
约翰逊说:“看看马斯克先生能想出什么来,这将是非常有趣的。有没有聪明的方法来利用人工智能来改善政府服务的提供?”
特朗普,又传出新消息!
据《华盛顿邮报》报道,消息人士称,美国当选总统特朗普计划在司法部内组建调查团队,在关键摇摆州寻找2020年大选舞弊的证据。特朗普还计划解雇与司法部特别检察官杰克·史密斯合作的整个团队,该团队曾推动对特朗普的两项联邦起诉。
另外,当地时间11月23日,特朗普提名前特朗普政府政策顾问布鲁克·罗林斯担任农业部长。特朗普表示,布鲁克致力于支持美国农民、捍卫美国粮食自给以及恢复依赖农业的美国小城镇。
特朗普拟组建调查小组?
《华盛顿邮报》近日报道称,特朗普计划在司法部组建调查小组,以寻找证据证明2020年美国总统选举中的关键州存在舞弊行为。知情人士称,特朗普还计划解雇与司法部特别检察官杰克·史密斯合作的整个团队。该团队曾推动对特朗普的两项联邦起诉。
报道称,特朗普在2020年大选中输给了现任美国总统拜登,但他一直拒绝承认这一结果。特朗普声称,2020年大选是“一场舞弊的、被操纵的、被窃取的选举”。“特朗普在竞选时呼吁解雇那些参与非法武器化美国司法系统的流氓官僚,美国人民可以期待他会兑现这一承诺。”特朗普新闻秘书卡罗琳·莱维特告诉该媒体。“特朗普以压倒性优势赢得大选的众多原因之一是,美国人厌倦了看到他们的税款花在针对拜登-哈里斯政府的政敌上,而不是在我们的街道上追捕真正的暴力罪犯。”
美国司法部长梅里克·加兰此前任命杰克·史密斯担任特别检察官,对特朗普提起了两起联邦诉讼。在联邦选举干预案中,史密斯指控特朗普试图推翻2020年大选结果,而特朗普则称这是对他的政治迫害。
消息人士称,特朗普在司法部组建调查小组的计划尚未成形,并非优先事项,相比之下,清理司法部是更为明确的目标。
尽管特朗普在摇摆州调查选举欺诈的计划尚不明确,但一些曾为2020年大选辩护的官员表示,他们已经做好了应对这种可能性的准备。
“既然不存在渎职行为,我们当然愿意配合任何想要调查我们工作的人。但我们希望他们正直行事,以事实为导向,而不是以他们的议程为导向。”密歇根州州务卿、民主党人乔斯林·本森表示。密歇根州是美国摇摆州之一。特朗普及其盟友曾对本森等人提出一系列指控,具体包括:允许非法选票(例如非公民、死者或外州居民的选票)计入总数;在新冠疫情期间非法修改选举规则,导致舞弊;并禁止共和党观察员监督投票或计票过程。
报道称,消息人士透露,针对2020年选举舞弊的调查可能由特朗普任命的检察官在各摇摆州进行,但也可能交由特别工作组或特别顾问负责。
提名布鲁克·罗林斯为农业部长
当地时间11月23日,美国当选总统特朗普提名前特朗普政府政策顾问布鲁克·罗林斯担任农业部长。特朗普在声明中表示,布鲁克致力于支持美国农民、捍卫美国粮食自给以及恢复依赖农业的美国小城镇。
路透社指出,如果参议院批准,她(罗林斯)将领导一个10万人的机构,该机构在美国每个县都有办事处,其职权范围包括农场和营养计划、林业、家庭和农场贷款、食品安全、农村发展、农业研究、贸易等。这个机构2024年的预算为4372亿美元。
这位被提名人的议程将对美国城市和农村的饮食和钱包产生影响。美国农业部官员和工作人员负责谈判贸易协议,指导饮食建议,检查肉类,扑灭野火,支持农村宽带等活动。
报道指出,作为农业部长,罗林斯将就如何以及是否为生物燃料实施清洁燃料税收抵免向政府提供建议,因为该行业希望通过生产可持续航空燃料来实现增长。这位被提名人还将指导明年美国-墨西哥-加拿大贸易协定的重新谈判。
彭博社称,农业可能会被纳入特朗普的其他优先事项,包括提高关税的威胁,这可能会促使外国对美国农产品出口进行报复。特朗普在上一任总统任期内通过从农作物保险计划中掠夺数十亿美元的剩余资金来掩盖这个问题。
此前一天,即当地时间11月22日,特朗普在社交媒体平台发文,公布了多位重要官员提名。他提名亿万富翁、全球宏观投资公司Key Square Group的创始人斯科特·贝森特(Scott Bessent)担任财政部长;提名罗素·沃特(Russell Vought)出任其就任总统后的白宫管理和预算办公室主任;提名来自俄勒冈州的国会议员洛丽·查韦斯-德雷默(Lori Chavez-DeRemer)出任其就任总统后的劳工部长;提名珍妮特·内谢瓦特(Janette Nesheiwat)为美国公共卫生局局长;提名前国会议员戴夫·韦尔登(Dave Weldon)为美国疾病控制与预防中心主任;提名前国务院官员亚历克斯·黄(Alex Wong)担任美国副国家安全顾问;提名外科医生马蒂·马卡里(Marty Makary)担任美国食品药品监督管理局局长;提名斯科特·特纳(Scott Turner)担任美国住房和城市发展部部长。
原标题:《最新!特朗普,将成立调查组!》
特朗普,又传出新消息!
据《华盛顿邮报》报道,消息人士称,美国当选总统特朗普计划在司法部内组建调查团队,在关键摇摆州寻找2020年大选舞弊的证据。特朗普还计划解雇与司法部特别检察官杰克·史密斯合作的整个团队,该团队曾推动对特朗普的两项联邦起诉。
另外,当地时间11月23日,特朗普提名前特朗普政府政策顾问布鲁克·罗林斯担任农业部长。特朗普表示,布鲁克致力于支持美国农民、捍卫美国粮食自给以及恢复依赖农业的美国小城镇。
特朗普拟组建调查小组?
《华盛顿邮报》近日报道称,特朗普计划在司法部组建调查小组,以寻找证据证明2020年美国总统选举中的关键州存在舞弊行为。知情人士称,特朗普还计划解雇与司法部特别检察官杰克·史密斯合作的整个团队。该团队曾推动对特朗普的两项联邦起诉。
报道称,特朗普在2020年大选中输给了现任美国总统拜登,但他一直拒绝承认这一结果。特朗普声称,2020年大选是“一场舞弊的、被操纵的、被窃取的选举”。“特朗普在竞选时呼吁解雇那些参与非法武器化美国司法系统的流氓官僚,美国人民可以期待他会兑现这一承诺。”特朗普新闻秘书卡罗琳·莱维特告诉该媒体。“特朗普以压倒性优势赢得大选的众多原因之一是,美国人厌倦了看到他们的税款花在针对拜登-哈里斯政府的政敌上,而不是在我们的街道上追捕真正的暴力罪犯。”
美国司法部长梅里克·加兰此前任命杰克·史密斯担任特别检察官,对特朗普提起了两起联邦诉讼。在联邦选举干预案中,史密斯指控特朗普试图推翻2020年大选结果,而特朗普则称这是对他的政治迫害。
消息人士称,特朗普在司法部组建调查小组的计划尚未成形,并非优先事项,相比之下,清理司法部是更为明确的目标。
尽管特朗普在摇摆州调查选举欺诈的计划尚不明确,但一些曾为2020年大选辩护的官员表示,他们已经做好了应对这种可能性的准备。
“既然不存在渎职行为,我们当然愿意配合任何想要调查我们工作的人。但我们希望他们正直行事,以事实为导向,而不是以他们的议程为导向。”密歇根州州务卿、民主党人乔斯林·本森表示。密歇根州是美国摇摆州之一。特朗普及其盟友曾对本森等人提出一系列指控,具体包括:允许非法选票(例如非公民、死者或外州居民的选票)计入总数;在新冠疫情期间非法修改选举规则,导致舞弊;并禁止共和党观察员监督投票或计票过程。
报道称,消息人士透露,针对2020年选举舞弊的调查可能由特朗普任命的检察官在各摇摆州进行,但也可能交由特别工作组或特别顾问负责。
提名布鲁克·罗林斯为农业部长
当地时间11月23日,美国当选总统特朗普提名前特朗普政府政策顾问布鲁克·罗林斯担任农业部长。特朗普在声明中表示,布鲁克致力于支持美国农民、捍卫美国粮食自给以及恢复依赖农业的美国小城镇。
路透社指出,如果参议院批准,她(罗林斯)将领导一个10万人的机构,该机构在美国每个县都有办事处,其职权范围包括农场和营养计划、林业、家庭和农场贷款、食品安全、农村发展、农业研究、贸易等。这个机构2024年的预算为4372亿美元。
这位被提名人的议程将对美国城市和农村的饮食和钱包产生影响。美国农业部官员和工作人员负责谈判贸易协议,指导饮食建议,检查肉类,扑灭野火,支持农村宽带等活动。
报道指出,作为农业部长,罗林斯将就如何以及是否为生物燃料实施清洁燃料税收抵免向政府提供建议,因为该行业希望通过生产可持续航空燃料来实现增长。这位被提名人还将指导明年美国-墨西哥-加拿大贸易协定的重新谈判。
彭博社称,农业可能会被纳入特朗普的其他优先事项,包括提高关税的威胁,这可能会促使外国对美国农产品出口进行报复。特朗普在上一任总统任期内通过从农作物保险计划中掠夺数十亿美元的剩余资金来掩盖这个问题。
此前一天,即当地时间11月22日,特朗普在社交媒体平台发文,公布了多位重要官员提名。他提名亿万富翁、全球宏观投资公司Key Square Group的创始人斯科特·贝森特(Scott Bessent)担任财政部长;提名罗素·沃特(Russell Vought)出任其就任总统后的白宫管理和预算办公室主任;提名来自俄勒冈州的国会议员洛丽·查韦斯-德雷默(Lori Chavez-DeRemer)出任其就任总统后的劳工部长;提名珍妮特·内谢瓦特(Janette Nesheiwat)为美国公共卫生局局长;提名前国会议员戴夫·韦尔登(Dave Weldon)为美国疾病控制与预防中心主任;提名前国务院官员亚历克斯·黄(Alex Wong)担任美国副国家安全顾问;提名外科医生马蒂·马卡里(Marty Makary)担任美国食品药品监督管理局局长;提名斯科特·特纳(Scott Turner)担任美国住房和城市发展部部长。
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