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　　金十数据

　　日本央行行长植田和男表示愿意干预国债市场以平息收益率飙升，并重申了央行支持稳定市场的长期承诺。

　　“债券收益率的波动达到了一定程度，”植田周五在回答议会提问时说。“不过，在长期收益率急剧上升的特殊情况下，我们将灵活地购买政府债券，以促进收益率的稳定。”

　　植田发表讲话后，日本债券收益率下降，日元走软。周五早些时候，数据显示日本1月核心CPI年率加速上升至2023年6月以来的最高水平，超出了市场预期。并且包含生鲜食品的整体CPI年率跃升至4%，刷新两年高点，剔除能源后的核心指标年率亦攀升至2.5%，显示物价压力正从能源领域向更广泛经济部门扩散。数据公布后，日本的基准国债收益率触及15年新高。

　　新加坡华侨银行策略师Christopher Wong表示：“市场正在寻找植田就近期日本国债收益率上升提供的线索。植田关于在收益率大幅上升时灵活购买债券的言论提醒我们，日本央行正在密切关注市场，如果债券领域出现任何‘过度波动’，决策者可能介入。”

　　日本央行过去曾表示，如果债券收益率急剧上升，它将进行购债。日本首相石破茂表示，周四与植田讨论了债券收益率。

　　植田和男在讲话中承认日本央行的大规模刺激政策已经造成了各种副作用。若经济状况如预期改善将加息。他说：“如果价格展望继续改善，未来可能会出现更多的加息，同时这可能对经济带来一些不可预测的影响。”

　　对冲基金重启日元期权看涨押注

　　在上周做多日元的交易受到考验后，对冲基金再次押注日元在未来几个月的表现将优于其他主要货币。

　　据交易商称，试图从政治或经济事件引发的市场波动中获利的所谓宏观对冲基金本周继续买入日元兑美元、欧元和瑞士法郎等一系列货币的看涨期权。截至周五上午，CME的期权中央限价订单簿上的日元兑美元看涨期权是看跌期权的七倍。

　　2月20日，在存管信托与清算公司（Depository Trust & Clearing Corporation）进行的所有至少2亿美元的美元兑日元名义交易的行权价都是150或更低。

　　野村新加坡有限公司（Nomura Singapore Ltd．）高级外汇现货交易员Graham Smallshaw表示：“宏观群体肯定已经重新开始做空美元兑日元，尤其是在2月14日我们重新突破152.75区域的200日移动均线之后，但程度要小得多。”他还看到有基金寻求买入日元兑其他货币。

　　日本央行本周的言论让交易商重新关注今年将进一步加息的预期。美国银行亚太区G10外汇交易主管Ivan Stamenovic说，昨天在亚洲，市场“在美元兑日元和日元交叉盘中急剧转入新的看涨日元头寸”。目前，市场对日元看涨期权的兴趣仍以战术性和短线为主。

　　日本1月份的通胀率升至两年来的最高水平，使日本央行有理由在今年进一步加息。掉期市场的定价显示，日本央行在7月底前将基准利率再上调25个基点的可能性约为84%，而9月底前加息的概率达到百分百。

　　上周，日元因强劲的美国通胀数据和达成结束俄乌冲突协议的前景而承压。日元兑欧元的跌幅高达3%，兑美元的跌幅超过2%。

　　Smallshaw说：“看涨日元的交易上周经受了严峻的考验，美元兑日元在2月12日被挤压至154.80。很多美元兑日元和日元交叉盘的空头交易在这一走势中被消灭，但我们认为期权结构得到了维持。”

　　Smallshaw表示，除了希望美元兑日元继续下跌的交易外，考虑到乌克兰危机可能得到解决，瑞士法郎多头头寸可能会平仓，因此较长期限的瑞士法郎兑日元下行期权结构也受到青睐。

由于食品价格上涨，日本通胀超预期加速，达到自2023年夏季以来的最快增速，这使得日本央行有望进一步上调基准利率。

据日本内务省周五公布的数据显示，1月剔除生鲜食品的消费者价格指数同比上涨3.2%，为自2023年6月以来的最大涨幅。这一增速略高于经济学家预估的3.1%，主要受到加工食品价格上涨的推动，其中作为日本主食的大米价格创纪录地上涨了70.9%。

据该部门称，整体通胀率从3.6%加速至4%，这是两年来首次达到这一水平。生鲜食品价格以二十年来的最快速度上涨，尤其是卷心菜等蔬菜价格飙升，也推动了整体通胀的加速。

该报告再次证实，日本的整体通胀率是七国集团中最高的，这突显了日本央行董事会成员近期关于需要关注上行风险的言论。尽管行长植田和男在一年时间里已主导了三次加息，但通胀持续保持强劲态势，这可能会引发有关下一次加息会早于预期的猜测。上个月接受调查的经济学家预计，下一次加息将在7月左右。

NLI研究所经济研究主管Taro Saito表示：“今年上半年，日本核心通胀率可能保持在3%左右。日本央行将继续考虑下一次加息的时机，而不是担心是否需要加息。”

随着交易员重新评估对日本央行加息路径的看法，日本基准10年期国债收益率本月有所上升。

Bloomberg Economics资深日本经济学家Taro Kimura表示：“又是一份火热的日本CPI报告——这一切都表明日本央行今年将继续退出刺激措施。1月，受食品价格飙升和服务业溢出效应的推动，通胀势头继续增强。”

炎热的夏季、疲软的日元和劳动力短缺是推高家庭食品成本的主要因素，与此同时，企业还在继续将成本上升的压力转嫁给消费者。

根据日本市场研究公司Teikoku Databank 1月31日发布的一项报告，该国主要食品公司计划今年提价的产品数量将比去年增加约一倍。

日本通胀率已连续近三年保持在或高于日本央行2%的目标水平，这可能对家庭心态产生更深远的影响。日本央行上个月将政策利率上调至0.5%，达到全球金融危机以来的最高水平。该行表示，如果其经济展望得以实现，将继续加息，这一立场让交易员们猜测下一次加息何时到来，而非是否加息的问题。

通胀仍然是日本首相石破茂领导的少数党政府面临的一个紧迫问题，因为该国必须在7月底之前举行全国大选。去年10月，石破茂所在的执政党遭遇了自2009年以来最糟糕的选举结果，分析人士认为，这一结果在很大程度上归因于通胀。

据本月进行的一项民意调查结果显示，约65%的受访家庭表示，他们“非常”感受到通胀的压力。这一比例较2023年10月进行的上一次调查中的49%大幅上升。

由于实际工资涨幅仅为0.5%左右，消费者支出在仅出现小幅复苏后可能会走弱。为了实现通胀、工资增长和经济发展的良性循环，石破茂今年再次呼吁大幅提高工资。当局将密切关注预计在下月中旬开始的春季工资谈判的初步结果。

NLI的Saito表示：“整体通胀率为4%，这对家庭来说是一个艰难的环境。”

　　当地时间2月20日，美国总统特朗普重新入主白宫满一个月，他在华盛顿特区一场由共和党州长协会主办的活动上向共和党州领导人发表讲话。特朗普表示，他的政府将审查美国诺克斯堡金库。

　　外界猜测美国财政部可能会重新评估其黄金储备量

　　特朗普此前就表示过计划审查位于肯塔基州的诺克斯堡金库。“我们希望诺克斯堡（金库）一切正常，但我们将前往诺克斯堡——最为人喜爱的诺克斯堡——以确保那里有黄金。”特朗普说，“如果那里没有黄金，我们会感到非常沮丧”。

　　据美媒报道，在特朗普发表上述言论之际，外界猜测美国财政部可能会重新评估其黄金储备量。但知情人士透露，特朗普的经济顾问并未认真考虑这一做法。

　　马斯克质疑美国黄金储备量真实性

　　美国政府效率部负责人埃隆·马斯克本月17日曾质疑美国黄金储备量的真实性，暗示将审计位于肯塔基州诺克斯堡的金库。

　　马斯克当天在社交媒体X平台发文称：“在诺克斯堡寻找黄金……”

　　他同时转发美国联邦参议员迈克·李在X平台发布的帖文。李写道，他被拒绝进入诺克斯堡。

　　马斯克发文说：“谁能确定诺克斯堡金库内的黄金没有被偷？或许黄金在，或许不在。那些黄金归美国公众所有！我们要知道黄金是否还在。”

　　马斯克发文后，联邦参议员兰德·保罗敦促他采取审计行动。保罗在X平台发文说：“让我们查。”保罗17日还告诉美国福克斯新闻网，诺克斯堡及其库存物需要更透明。

△诺克斯堡金库外景（资料图）

　　美国财政部数据显示，诺克斯堡金库存有超过1.47亿金衡盎司（约合4572.2吨）黄金。美国铸币局说，诺克斯堡金库禁止参观，两次例外分别是美国前总统富兰克林·罗斯福1943年访问，以及国会议员1974年进入检查。

　　美国《国会山》日报17日预期，诺克斯堡金库或成为马斯克领导的政府效率部最新审计目标。

　　据美国微软网络网站（MSN）援引美国财政部1月31日公布的最新数据报道，除诺克斯堡金库外，纽约州西点金库存储5400万金衡盎司（1679.6吨）黄金，科罗拉多州丹佛金库存储超过4380万金衡盎司（1362.3吨）黄金，美国铸币局用于铸币的流动黄金库存超过270万金衡盎司（84吨），美国联邦储备委员会纽约金库储存超过1640万金衡盎司（510.1吨）黄金，美联储系统另外持有约2370金衡盎司（0.07吨）用于展示的金币。

　　（总台记者 张颖哲）

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　　当地时间20日，总台记者获悉，美国总统助理斯蒂芬·米勒表示，总统特朗普终止了联邦政府内的所有多样性、公平性和包容性（DEI）的政策，并解雇了所有参与颁布这些政策的联邦工作人员，还恢复了死刑。（总台记者 张颖哲）

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