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港股投资的风险预警
尽管香港法律体系和监管框架相对健全,但港股市场仍然存在一些特定的风险和挑战,如港币与美元挂钩,外地投资者可能会面临汇率波动;中国内地的政策变化和经济状况对港股的影响等。
投资港股费用结构与税务
港股市场的交易成本包括总投资成本为买卖股票的交易费用、印花税、结算费用等,对于外地投资者,可能会涉及兑换港币所产生汇率转换费用,以及按照所在地的相关法规需缴纳的税款。
港股行业分析:非必需消费行业
港股市场非必需消费行业覆盖汽车、教育、旅游、餐饮、服装等多个领域,在643家上市公司中35%为中国内地公司,占总市值的65%,因此受中国经济影响深远。
港股行业分析:地产建筑业
地产建筑业在港股指数中的份额近年已明显下降,但截2022年,它依然在市场上占有约10%的份额。包含了房地产开发、建筑工程、房地产投资和物业管理等各个方面。
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周一,华尔街主要股指涨跌不一,交投震荡,投资者在等待芯片巨头英伟达(Nvidia)的财报,以寻找人工智能技术未来需求的线索。
美东时间13:30,道琼斯工业平均指数 上涨0.52%,报43,653.47点。标准普尔500指数 上涨0.25%,报6028.09点;纳斯达克综合指数 下跌0.13%,报19497.88点。 标准普尔500指数 (.PG.INX)百分比涨幅前三名:
标准普尔 500 指数 (.PL.INX)跌幅前三名:
** Palantir Technologies Inc ,下跌 7.5%
** Constellation Energy Corp ,下跌 7.0%
** Western Digital Corp ,下跌 5.2
纽约证券交易所 (.PG.N) 百分比涨幅前三名:
** Bridge Investment Group Holdings Inc ,上涨 36.9** 中国玉柴国际有限公司 ,上涨 21.4** 加拿大鹅控股公司 ,上涨 12.0
纽约证券交易所 (.PL.N)百分比跌幅前三名:
** ChargePoint Holdings Inc ,下跌 15.4** Pinstripes Holdings Inc ,下跌 10.8** Controladora Vuela Compania de Aviacion SAB de CV ,下跌 10.7%
纳斯达克 (.PG.O) 百分比涨幅前三名:
** QVC Group Inc ,上涨 700.5** Santech Holdings Ltd ,上涨 212.1** Connexa Sports Technologies Inc ,上涨 104.7
纳斯达克 (.PL.O)百分比跌幅前三名:
** Target Hospitality Corp ,下跌 48.4** Nikola Corp ,下跌 32.9** Chanson International Holding ,下跌 30.4
** Aramark :** Cintas Corp :BUZZ - 花旗集团恢复对休闲行业的覆盖,看到两位数的增长,将惠特布雷德(Whitbread)和索迪斯(Sodexo)列为最佳选择
** Amneal Pharmaceuticals Inc :BUZZ - 上升;J.P.Morgan 上调股票评级,上调 PT
** 耐克公司 :BUZZ--在Jefferies将其股票评级上调至 "买入 "后上涨
** 苹果公司 :BUZZ - 计划未来四年在美国投入超过 5000 亿美元,股价下跌
** Summit Therapeutics Inc :BUZZ - 因与辉瑞公司的临床试验合作而上涨
** Arbor Realty Trust Inc :BUZZ--雷蒙德-詹姆斯(Raymond James)在发布第四季度财报后将Arbor Realty下调至 "市场表现"。
** Block Inc :BUZZ--BMO将其评级上调至 "跑赢大盘 "后上涨
** Twilio Inc :BUZZ - 因摩根士丹利将其评级上调至 "增持 "而上涨
** Wingstop Inc :BUZZ--在Guggenheim将其评级提升至 "买入 "后上涨,因其销售有可能重新加速
** Invivyd Inc :BUZZ--在美国FDA拒绝扩大COVID-19药物的紧急使用范围后下跌
** Unity Software Inc :BUZZ - 因计划发行 5 亿美元可转换债券而下跌
** Agios Pharmaceuticals Inc :BUZZ--H.C. Wainwright以 "买入 "评级开始对Agios Pharmaceuticals进行评级。
** Entrada Therapeutics Inc :BUZZ - 因FDA取消肌肉萎缩疗法的临床试验而上涨
** Bath & Body Works Inc :BUZZ - 在巴克莱将其评级提升至 "等权重 "后上涨
** Fresh Del Monte Produce Inc :BUZZ - 香蕉业务销售额下降后下跌
** Insulet Corp :BUZZ--伯恩斯坦因胰岛素设备需求强劲而上调了Insulet的PT值
** Robinhood Markets Inc :BUZZ--在美国证券交易委员会撤销对其加密货币平台的调查后上涨
** Bridge Investment Group Holdings Inc :BUZZ--在阿波罗拟以约15亿美元收购该公司后上涨
** Axsome Therapeutics Inc :BUZZ - 因偏头痛药物试验数据而上涨
** Hawaiian Electric Industries Inc :BUZZ - 公布第四季度亏损后下跌
** BioMarin Pharmaceutical Inc :
BUZZ - 在奥本海默因收入增长前景而上调评级后上涨
** Azul SA :BUZZ - 因第四季度业绩 "积极 "而上涨
** BioCryst Pharmaceuticals Inc :
BUZZ - 因季度亏损幅度超过预期而下跌
** Sun Communities Inc :BUZZ - 因 Blackstone 收购该公司旗下安全港游艇码头部门的交易而上涨
** Connexa Sports Technologies Inc :
BUZZ - 因 TikTok 合作伙伴关系而创下历史最佳交易日纪录
** 阿里巴巴网络有限公司 (BBABA.N):
BUZZ - 中国预托证券下滑,因对特朗普的投资限制感到不安
** Beta Bionics Inc B:
BUZZ - IPO后华尔街看好胰岛素设备制造商Beta Bionics
BUZZ - 政府取消合同,创下最糟糕一天记录
BUZZ - 在美国食品和药物管理局接受治疗结直肠癌的组合药物申请后上涨
** 史密斯菲尔德食品公司 S:
BUZZ - 三家券商开始覆盖后股价上涨
BUZZ - 在18亿美元收购Calibre Mining交易后股价下跌。
BUZZ - 作为首席执行官扭亏为盈努力的一部分,将裁撤 1,100 个公司职位;股价上涨
BUZZ - 在 KBW 以估值为由上调抵押贷款保险公司评级后股价上涨
** AllianceBernstein Holding LP :
BUZZ - 因金融服务公司 Equitable 将增持股份而上涨
BUZZ - 因至少两家券商下调 PT 值而下跌。
** United States Natural Gas Fund LP :
BUZZ - 天然气公司因温和天气预报而下跌
BUZZ - 在美国食品及药物管理局批准该公司的帕金森病医疗技术后上涨
BUZZ - 季度业绩公布前股价持平
** Norwegian Cruise Line Holdings Ltd :
** Royal Caribbean Group Cruises Ltd :
BUZZ - 游轮股在大盘抛售后重拾升势
** Select Medical Holdings Corp :
BUZZ - 因预测保守,Benchmark 将 Select Medical 评级为 "买入"
BUZZ - 在第四季度财报发布前延续上涨势头
指数 RIC | 指数名称 | 百分比变化 |
<.SPX | 标准普尔500指数 | 0.25 |
<.SPLRCT | 标准普尔500信息技术 | -0.11 |
<.SPLRCU | 标准普尔 500 公用事业指数 | -0.62 |
<.SPLRCD | 标准普尔 500 消费者自由裁量权指数 | 0 |
<.SPLRCM | 标准普尔 500 材料 | 0.14 |
<.SPLRCI | 标准普尔 500 工业指数 | 0.08 |
<.SPLRCL | 标准普尔 500 指数通信服务(行业) | 0.21 |
<.SPSY | 标准普尔 500 金融 | 0.93 |
<.SPLRCR | 标准普尔 500 房地产 | 0.88 |
<.SPXHC | 标准普尔 500 医疗保健 | 0.94 |
<.SPLRCS | 标准普尔 500 消费品 | 0.2 |
<.SPNY | 标准普尔 500 能源 | 0.35 |
** Air Jordan制造商耐克 股价上涨6%至81.09美元的近三个月高点
** 杰富瑞将耐克公司的评级从 "持有 "上调至 "买入";将目标价从75美元上调至115美元
** 券商称,NKE 重新关注创新将平衡库存,促进批发分销,并带来更高的销售额和利润,尤其是目前市场预期较低的情况下。
**(Elliot) Hill 与现有的和已流失的零售合作伙伴保持着密切联系。我们认为希尔的策略是正确的;十年前的策略很有效,因此很有可能再次奏效,"Jefferies 说,"我们认为希尔的策略是正确的,十年前的策略很有效,因此很有可能再次奏效。
** 前高管 Elliot Hill 于 10 月份接任公司首席执行官一职 (link)
** 39 位分析师的平均评级为 "买入";中位数 PT 值为 90 美元--数据由 LSEG 编制
** 2024 年 NKE 股价下跌约 30%;今年迄今已上涨 1.1
** 美国商务部长卢特尼克周四就邮轮税收 (link) 发表评论后,邮轮运营商的股票在上周五下跌后出现上涨
** 挪威邮轮公司 上涨 3%,嘉年华 和皇家加勒比集团 股价分别上涨 ~2
** 周五三只股票均下跌 3% 至 6
** 晨星(Morningstar)分析师海梅-卡茨(Jaime Katz)说,价格走势似乎与大盘反弹同步
** 券商瑞银指出,由于邮轮公司在全球开展业务的地方都要纳税,包括港口税,因此国际航运公司历来免征所得税。
** 援引税务专家的话说,改变税收待遇需要修订税法,而豁免不能通过财政法规或行政命令取消
** 2024 年,NCLH 上升 ~28%,而 CCL 和 RCL 分别上升 ~34% 和 ~78
北京时间24日凌晨,美股周一午盘涨跌不一,标普500指数基本持平。本周市场重点关注英伟达财报与PCE通胀指标。苹果称未来四年将在美国投资5000亿美元、增加2万个工作岗位用于生产AI服务器,以换取特朗普政府的关税减免。
道指涨135.15点,涨幅为0.31%,报43563.17点;纳指跌97.24点,跌幅为0.50%,报19426.76点;标普500指数涨0.81点,涨幅为0.01%,报6013.94点。
今年以来标普500指数表现落后于其他地区股指,因为美国总统特朗普的关税和移民政策造成的不确定性、以及过高的估值让投资者望而却步。
上周四和周五美股连续下跌,尤其是在周五,当天道指下跌超过700多点,而标普500指数和纳指分别下跌了1.7%和2.2%。这使道指在上周累计下跌2.51%,创2024年10月以来的最差单周表现。标普500指数和纳指分别下跌1.66%和2.51%。
上周美股大跌的原因是经济数据引发对美国通胀上行、经济放缓的担忧。上周公布的ISM服务业采购经理人指数显示,美国1月份服务业收缩,而广受关注的密歇根大学消费者信心指数弱于预期、通胀预期上行。
华尔街一些顶级策略师认为,鉴于经济增长和与企业盈利前景强劲,美股不受投资者欢迎的局面不会持续很久。
直到2024年年中仍在看跌美股的摩根士丹利策略师威尔逊(Michael Wilson)表示,他预计资金将重返美股,并把标普500指数称之为具有“最佳盈利增长前景”的“最优质指数”。威尔逊称:“现在就断言撤离美国的轮动之势可持续还为时过早。”
摩根大通策略师米斯拉夫-马特耶卡认为,尽管大型科技股前景低迷,但美国与其他国家的盈利差距仍较大,不建议减持美国股票。
而美银警告称,近期消费必需品和医疗保健类股等美股防御型股票表现好于大盘,这是对美国经济的一个警示信号。
美银数据显示,标普500指数在过去一个月里下跌了0.6%,而消费必需品类股和医疗保健类股板块同一时期内分别上涨了6.8%和2.6%。在过去一个月里,这两类股票一直是标普500指数中表现最好的。
美银称,防御型和债券敏感型股票的优异表现开始预示着经济活动的回落,而经济转变可能引发牛市的“中断”。该行策略师表示,存在着“房地产增长意外放缓、财富效应和就业增长减弱、通胀影响消费者信心、美国政府陷入衰退”的风险。
本周市场重点关注一些重要企业的财报以及关键经济数据。
家得宝和劳氏分别于周二和周三发布的财报,投资者将依据其财报更好地了解美国消费者状况。
英伟达周三晚间的业绩报告可能更具影响力,因为这家人工智能(AI)产品制造商仍然是市值最大的股票之一,并且其财报与业绩展望对整个AI产业链具有重要的潜在影响。
这将是在1月底中国DeepSeek大型语言模型出现并使投资者对AI交易的可持续性提出了质疑以来,英伟达公司的第一份财报报告。投资者预测英伟达第四财季销售额约为385亿美元,预测第一季度的指引为425亿美元。
eToro全球市场分析师Lale Akoner表示:“这绝对是市场本周最关注的事情之一。投资者确实想知道DeepSeek的新闻是否可靠,会不会颠覆英伟达等公司的未来利润率。”
周五的1月个人消费支出(PCE)指数也是市场焦点。它是美联储首选的通胀指标。
焦点个股
英伟达将在本周三公布财报。Wedbush继续看好英伟达,并预计该公司第四财季业绩有望“显著超预期并实现增长”。
周一有消息称英伟达的最新Blackwell构架GPU产品需求强劲。
苹果公司周一表示,将在美国雇佣2万名新员工并生产AI服务器,以寻求从特朗普政府获得关税减免。苹果称计划未来四年在美国国内投资5000亿美元,其中包括在休斯敦建立一个新的服务器制造厂、在密歇根州建立一个供应商学院以及与国内现有供应商的额外支出。
特斯拉大股东、Gerber Kawasaki财富投资管理公司CEO格伯(Ross Gerber)最近预言,2025年特斯拉股价将崩跌50%。他看空四的大理由包括:特斯拉全自动驾驶技术受阻、马斯克注意力分散、销量增长放缓以及高估值风险。
自去年起格伯就称特斯拉的最佳时期已经过去,并抛售了约6000万美元的特斯拉股票,原因是担心特斯拉汽车的人气正在消退。
券商TD Cowen发研报称,微软已取消美国至少两间营运商的数据中心租约,同时还缩减海外开支计划,微软似乎已将相当大的一部分国际支出计划重新分配至美国,预示着该公司可能会缩减国际扩张计划。
该行称,从渠道检查中发现,微软已放弃数宗超过100兆瓦的数据中心交易,让超过1千吉瓦的合约到期,并且放弃原先安置新增数据中心容量的至少五块土地。该行认为,微软此举可能于供应过剩有关,又或者可能是OpenAI似乎转向日本软银集团作为主要财务支持者。
TD Cowen表示,微软开始取消美国大量数据中心的租约的举动,可能反映出其对长期AI计算需求是否超过其建设能力的担忧。
谷歌近日悄然公布了其于12月发布的视频生成AI模型Veo 2的定价。根据定价页面的信息,使用Veo 2生成视频的成本为每秒0.5美元,相当于每分钟30美元或每小时1800美元。
知情人士称,AMD正在就出售其去年同意收购的数据中心制造工厂与亚洲公司进行谈判。
据悉,亚马逊冲刺低轨卫星布局,近期加大下单力度,为明年商业化做准备。据亚马逊Kuiper项目规划,中长期将发射3236多颗低轨卫星,为此公司已与多家火箭发射公司签订合约,2026年提供低轨卫星商业化服务。有低轨卫星相关厂商透露,亚马逊正在加大拉货力度,今年订单数倍增长。
星巴克将裁减1100个企业职能工作岗位,旨在提高效率并迅速实施变革以重振公司。此次裁员约占全球直营门店以外员工总数的7%。星巴克没有透露企业职能员工的具体人数,其全球大部分员工都是在星巴克咖啡店工作。
首席执行官Brian Niccol在1月份就已宣布将进行重组。根据公告,即将失业的员工将在周二之前收到通知。企业员工被要求整周远程工作。
英国国家电网公司出售美国陆上可再生能源业务。
小鹏汽车获多家机构上调目标价。
蔚来乐道L90最快将于第二季度亮相。
** 投资管理公司AllianceBernstein 股价大涨7.4%,最新报38.1美元,上涨6.6%。
** 金融服务公司Equitable Holdings 在达成一项新的再保险交易后,正在寻求提高其在AB的持股 (link),这将释放出20多亿美元的现金。
** EQH已开始以38.50美元/股的价格要约收购最多4600万股AB股票,较上次收盘价溢价7.8%。
** 交易深化了 EQH 对资产管理等高增长业务的关注
** EQH四分之三的有效个人人寿保险业务由美国再保险集团 分保
** 要约收购成功后,EQH在AB公司的持股比例将从61.9%增至77.5%。
** EQH股价上涨4.3%,报53.38美元,此前曾上涨6.6%。
** 截至上次收盘,AB 和 EQH 股价分别下跌 3.7%和上涨 8.9
耐克一度上涨6%,触及12月6日以来的盘中最高水平,之前Jefferies将该股评级从持有上调至买入,认为这家运动服装公司未来两年有望强劲复苏。该股周一在标普500指数中表现最佳。
分析师Randal Konik表示,首席执行官Elliott Hill正在将恢复批发合作伙伴关系并推动创新作为优先事项。
目标价从75美元上调至115美元。
分析师评级:根据汇编数据,有23个买入,19个持有,2个卖出评级;平均目标价为86美元。
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