布鲁克菲尔德资产管理(BAM.N)：最新机构观点 2024-12-21

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— 注：路透社未核实此报道，不保证其准确性

美国投资基金梅森资本（Mason Capital）周一表示，它已致函西班牙股市监管机构CNMV，要求陷入困境的制药公司Grifols 提高透明度。

这家激进基金在一份声明中说，它已经发现了潜在的利益冲突，这些利益冲突与现任董事会成员的关联方交易、内部控制失效以及最近发行的债券中的一个 "传闻条款 "有关，该条款使加拿大基金布鲁克菲尔德（Brookfield）受益，但股东却为此付出了代价。

"梅森资本说："我们敦促CNMV考虑改进信息披露给所有Grifols股东带来的好处。

CNMV 拒绝对这封信发表评论。

梅森资本持有 Grifols 约 2.5%的股份，在梅森资本发表声明后，Grifols 股价在午后交易中下跌了约 3%。

2024 年 1 月初，在做空基金 Gotham City Research 对 Grifols 的会计和债务规模提出质疑后，Grifols 在几个小时内损失了约三分之一的价值。股价至今尚未完全恢复。

总部位于巴塞罗那的 Grifols 公司否认有任何不当行为，并起诉了 Gotham City。该公司还进行了一系列治理改革，在事件发生后任命了新的首席执行官，并修改了债务价值。

11 月，布鲁克菲尔德（Brookfield ）放弃了与 Grifols 创始家族一起收购这家人血浆药物开发商的计划，该计划对其估值 64.5 亿欧元。由于在估值问题上存在分歧，该交易最终失败。

据两位熟悉内情的消息人士透露，全球投资公司布鲁克菲尔德资产管理公司（Brookfield Asset Management ）正在寻求一家投资银行，为其可能出售拉丁美洲最大的数据中心运营商之一Ascenty公司的少数股权提供建议。

Brookfield (link) 与 Digital Realty 合作控制着 Ascenty，并希望获得少数股权，为其扩张（主要是在巴西）提供资金。消息人士称，这家加拿大投资者正盯上之前与之合作过的当地银行，包括Itau BBA 和Bradesco BBI 。

Ascenty的扩张计划与巴西崛起为全球数据中心中心的趋势相吻合。据桑坦德银行（Banco Santander）和巴西矿业与能源部估计，随着云计算和人工智能需求的激增，预计未来十年投资者将向巴西的数据中心行业投入超过100亿美元。

巴西拥有不到 200 个设施，但已跻身全球前 15 大市场之列。桑坦德银行的一份报告预计， 从 2024 年到 2028 年，巴西的 年收入将增长 7.1%，超过同期全球 6.6% 的平均水平。

布鲁克菲尔德于 2024 年开始与银行谈判，计划在今年年初 完成招聘程序，并在 2025 年底前完成出售。

Ascenty 公司由美国商人克里斯-托尔托和投资公司 Great Hill Partners 于 2010 年创立，在巴西、墨西哥、智利和哥伦比亚拥有 34 个已投入运营或在建的数据中心。这些数据中心通过一个专用的 5000 公里(3 ,106.9 英里)光纤网络相互连接。

该资产管理公司尚未对出售的股份进行定价，由于 Ascenty 没有公开交易，因此对其进行估值具有挑战性。自 Brookfield 和 Digital Realty 于 2018 年以 18 亿美元收购 Ascenty 以来，其 在拉丁美洲运营和在建的数据中心数量已经翻了一番多。

"Ascenty公司首席运营官兼销售主管马科斯-西凯拉（Marcos Siqueira）在接受采访时说："在巴西，有可用的土地，而且与全球的连接良好。他拒绝就交易谈判发表评论。

布鲁克菲尔德公司和银行也 拒绝发表评论，Digital Realty 公司没有回应。两家公司分别持有 Ascenty 49% 的股份，首席执行官克里斯-托尔托持有剩余的 2%。

活跃在该领域 的其他公司 包括： Tecto (link) Data Centers，它是数字基础设施提供商 V.tal 的 一个部门 ，由投资银行BTG Pactual (link) 控制；网络安全公司 Grupo FS；全球数字基础设施公司 Equinix (link) 和 ODATA（2023 年被 Aligned Data Centers 收购）；以及 Elea Data Centers。

市场份额

桑坦德银行（Santander Brazil）ESG分析主管玛丽亚-保拉-坎图西奥（Maria Paula Cantusio）在接受采访时说，巴西拥有181个数据中心，但在美国 (link) 和欧洲占主导地位的全球市场中，巴西所占份额不到2%。

不过， 她说，美国、欧洲和 另一个竞争对手印度都在努力解决能源紧张问题。

与此同时，巴西一直在扩大可再生能源的产能，并投资建设输电线路，这为公司增加投资创造了动力。

数据中心公司需要大量的前期投资，虽然气候会影响选址决策，但靠近消费者、电力供应、网络连接和国际关系等因素也起着重要作用。

对于能源部门来说，数据中心同样为输配电网络的规划提供了新的商机和挑战。

巴西国有能源研究公司(EPE) 预测，到 2037 年，数据中心的负荷将增至 2.5 千兆瓦(GW)。根据私营咨询公司 JLL 的预测，到 2037 年，数据中心的负荷将增加到 2.5 千兆瓦 GW，是目前运营设施 671 兆瓦负荷的三倍多。

不过，增长潜力要大得多。官方预测显示，到 2035 年，将新建或扩建的数据中心连接到巴西电网的需求将达到 9 千兆瓦。如果这一需求全部实现，将增加几乎相当于整个巴西东北部地区的负荷。

主要的挑战在于估算实际需求，以避免成本超支和容量闲置。

"如果在没有负荷的情况下进行扩建，输电使用费将增加，而容量合同却不会相应增加，从而将成本分摊给其他用户。反之，如果我们过于保守，就会出现空间不足的情况，从而抑制国内这一新领域的投资，"EPE 总裁 Thiago Prado 说。

巴西正迅速崛起为数据中心的重要枢纽，预计未来几年将有数十亿美元的投资。投资激增的主要原因是人工智能的指数式增长以及美国和欧洲较大市场的增长限制。

在该国投资该行业的一些公司有

ASCENTY

该公司在拉丁美洲已运营或在建 34 个数据中心，目前正在寻找少数股权合作伙伴，为进一步扩张提供资金，尤其是在巴西。Ascenty 由全球投资公司 Brookfield Asset Management 和美国 Digital Realty控制。

GRUPO FS

巴西网络安全公司GrupoFS 首次涉足数据中心领域，计划投资 18 亿美元(3 亿美元)，在巴西建立三个数据中心。据公司所有者 Alberto Leite 称，巴西的政治稳定、可再生能源资源和不断增长的本地需求是推动此次投资的主要积极因素。

Equinix

据 1998 年在硅谷成立的 Equinix 公司拉丁美洲总经理 Eduardo Carvalho 称，这家全球数字基础设施公司正在圣保罗州和里约热内卢扩张。

ODATA

ODATA 于 2023 年被 Aligned Data Centers 收购，由于巴西日益增长的需求，该公司也在稳步扩张 。新业务总监费尔南多-耶格尔（Fernando Jaeger）说， 里约热内卢州和圣保罗州是重点投资地区。ODATA 还在智利、哥伦比亚和墨西哥运营数据中心，最近通过被 Aligned 收购，其业务范围扩展到了美国。

TECTO

巴西银行 BTG 控股的 V.tal 数据中心业务部门 Tecto 本周早些时候宣布，它在圣保罗州获得了新的土地，用于建设总容量为 200 兆瓦、100% 由可再生能源供电的超大规模数据中心。此次建设是 Tecto 公司扩张战略的一部分，该公司已为新项目划拨了 10 亿美元的初始投资。Tecto 还在巴西其他州和哥伦比亚开展业务。

Elea

Elea 数据中心覆盖巴西所有主要城市，包括里约-圣保罗轴线，完全依靠可再生能源运营。Elea 的数据中心分布在巴西东南部、南部和中西部地区。

截至格林尼治标准时间周二 14 时 30 分，报道了以下竞购、兼并、收购和处置：

** 加密货币数据提供商 Kaiko 表示将收购欧洲加密货币指数提供商 Vinter，押注欧洲数字资产市场的增长。

*(* 仓库房东Segro 表示，作为与布鲁克菲尔德资产管理公司（Brookfield Asset Management Ltd ）交易的一部分，该公司将以4.7亿欧元的价格收购Tritax EuroBox 在德国和荷兰的六处房产)。

** 新闻网站El Confidencial援引几位接近此事的消息人士的话报道称，巴斯克钢铁制造商Sidenor已聘请投资银行Alantra 收购西班牙火车制造商Talgo 最多29.9%的股份。

** 药品分销商卡地纳健康 周一表示，它将收购胃肠病护理平台GI Alliance(GIA) 的多数股权，并收购糖尿病药品供应商Advanced Diabetes Supply Group(ADSG)，两笔交易总价值约39亿美元。

** 澳大利亚扑克机巨头Aristocrat Leisure 已同意以高达8.2亿美元的价格将其Plarium手机游戏开发商出售给在斯德哥尔摩上市的Modern Times ，因为该公司已将重点转向真钱游戏市场。

** Endeavor Group 周一表示，该体育娱乐公司将以约4.5亿美元的价格把旗下OpenBet和IMG Arena业务出售给由好莱坞实力经纪人阿里-伊曼纽尔（Ari Emanuel）支持的OB Global管理集团。