索尼涨超2% 分析指公司新任CEO有望提振利润

格隆汇1月29日｜苹果(AAPL.US)跌超1.3%，报235.14美元。消息面上，摩根大通将对苹果的目标价从265美元下调至260美元，维持“增持”评级。分析师警告称，苹果在中国市场份额可能持续下降，一方面是公司产品周期的高峰期已过，另一方面地方政府的消费者补贴主要针对低至中端手机，不包括高端智能手机。

另外，杰富瑞分析师Edison Lee将苹果的评级从“持有”下调至“跑输大盘”，并把目标价从211美元下调至200.75美元。该行预期，苹果本次季绩达不到营收增长5%的指引，同时对当前财季的业绩增长指引也只有“低个位数百分比”，低于市场共识预期。(格隆汇)

周三，T-Mobile US(TMUS.US)股价开盘上涨7.8%，创2022年10月以来最大单日涨幅。截至发稿，该股报238.01美元。消息面上，该公司Q4营收同比增长6.8%至218.72亿美元，Q4稀释每股收益同比增长54%至每股2.57美元，均超出分析师一致预期。2024年营收为814亿美元，同比增长6.8%，稀释后每股收益为每股9.66美元，同比增长39%。

美国商务部周三公布的数据显示，美国12月商品贸易逆差扩大18%，达到创纪录的1221亿美元，超出外媒调查中经济学家的所有预期。这一数据未经通胀调整，反映了进口增长对贸易平衡的影响。

数据显示，12月美国进口额增长近4%，达到2896亿美元，而出口额则下降4.5%，降至1675亿美元。这表明美国企业对进口商品的需求依然强劲，同时海外经济疲软及美元走强对美国出口造成了压力。

美国制造商继续面临海外经济增长乏力和美元强势带来的挑战，这些因素可能在今年持续拉大贸易逆差。此外，进口增长可能反映出美国企业试图提前锁定海外供应，以应对特朗普政府可能实施的新关税政策。

贸易逆差的扩大可能会对美国第四季度国内生产总值（GDP）构成拖累。亚特兰大联储在该数据公布前的GDPNow预测显示，净出口对GDP的贡献微乎其微，而库存减少预计将使GDP下降0.23个百分点。

商务部的报告还显示，12月美国零售库存下降0.3%，为一年以来的首次下滑。其中，汽车经销商的库存减少1.2%，连续三个月下降，结束了此前超过两年的增长趋势。此外，批发商库存也下降了0.5%。更完整的12月贸易数据，包括服务账户的平衡情况，预计将于2月5日公布。

周三，截至发稿，正康国际(ZKIN.US)跌超38%，报0.5美元。消息面上，正康国际宣布进行1股对7股的反向拆分，此次拆分旨在提高公司普通股每股交易价格，以满足纳斯达克股票市场继续上市的1美元最低买盘价格要求。消息公布后，正康国际一度跌超40%，开盘后跌幅小幅收窄。

　　北京时间29日晚，美股周三低开。美联储将在今天公布特朗普上台后的首个利率决议，市场普遍预期将维持利率不变。投资者还在关注DeepSeek对美股AI概念股投资逻辑的影响。

　　道指跌16.88点，跌幅为0.04%，报44833.47点；纳指跌36.14点，跌幅为0.18%，报19697.44点；标普500指数跌9.46点，跌幅为0.16%，报6058.24点。

　　周二美股收高，科技股领涨。纳指上涨2%，部分挽回了周一的跌幅。因中国DeepSeek的出现及其对人工智能交易构成的威胁，周一美股遭到抛售。英伟达周二收高近9%，该股周一重挫约17%。

　　投资者正在评估DeepSeek低成本AI大模型的出现是否从根本上损害了整个AI交易。

　　Bespoke投资集团联合创始人Paul Hickey表示：“就周末的DeepSeek新闻而言，它对整个市场的影响其实没有那么大。”

　　美银证券分析师Justin Post表示：“如果模型培训成本被证明可以显著降低，我们预计使用云人工智能服务的广告、旅游和其他消费应用公司将在短期内获得成本效益，而与超大规模人工智能相关的长期收入和成本可能会降低。”

　　谷歌前CEO Eric Schmidt周二呼吁美国加大开源人工智能的努力，以应对中国人工智能大模型DeepSeek的崛起。他表示，DeepSeek的崛起标志着全球人工智能竞赛的“转折点”，证明中国可以用更少的资源与大型科技公司竞争。

　　周三市场焦点转移到美联储的货币政策会议及利率决定。美联储主席杰罗姆鲍威尔将在会后召开新闻发布会。

　　据芝商所集团的数据，联邦基金市场定价暗示美联储几乎100%会将利率稳定在4.25%至4.5%的目标区间。

　　分析师称，人们普遍预计美联储不会采取任何行动，这是一件好事，因为投资者认为美联储必须做的少，他们做的越少就对市场就越好。

　　投资者将特别密切关注鲍威尔的言论。这是他在特朗普第二次担任美国总统后召开的第一次新闻发布会。两人的关系可以追溯到特朗普的第一个任期。

　　特朗普上周在世界经济论坛上发表虚拟讲话时暗示了即将与美联储决策者发生冲突，表示他将“要求立即降低利率”。

　　特朗普后来在与记者交谈时加倍评论，指出他希望利率“大大”下降，他认为美联储会听他的。他说，他希望“在正确的时间”直接与美联储主席鲍威尔交谈。

　　特朗普和鲍威尔可能存在分歧的地方是，美联储官员向相反方向发出了多个信号，暗示在2024年底利率下调一个百分点后，利率可能暂时不会改变。

　　美联储官员在本次会议前一再明确表示，他们越来越担心持续通胀的迹象，并以此为理由在2025年谨慎行事。一些人还担心，特朗普新政府的贸易和移民政策可能会提供更大的上行价格压力。

　　事实上，美联储官员最近将对2025年额外降息的预测从4次下调到2次，部分原因是他们对通货膨胀和特朗普议程的经济影响的担忧。

　　一些观察家现在提出，美联储甚至可能被迫今年加息的可能性——此举肯定会招致特朗普的愤怒。

　　哈佛经济学家Ken Rogoff表示，他认为美联储不会削减预测的两次降息。他认为加息的几率与降息的几率相同，并指出了更高的赤字和对人工智能的投资推动经济的潜力。

　　BNY首席执行官Robin Vince表示，他也认为加息是可能的，但美联储更有可能将利率保持一段时间。

　　周三投资者将迎来一系列大型科技公司财报，其中包括Meta Platforms、微软和特斯拉等。

　　焦点个股

　　著名投资家、《黑天鹅》作者NassimTaleb表示，美股现在全靠少数科技股拉动，而美国人工智能产业路径存在很多问题，英伟达股票周一暴跌17%可能只是事情即将发生的一个征兆，下一次股市回调是这次大跌的数倍。

　　特斯拉公司周三宣布，其Cybertruck车主现在可以在所有V4超级充电站享受更快的充电速度。此前，特斯拉于上个月开始逐步推出这一快速充电功能。

　　据知情人士透露，微软和OpenAI正在调查一个与中国人工智能（AI）初创公司DeepSeek有关的组织是否以未经授权的方式获取了OpenAI技术的数据输出。

　　知情人士表示，微软的安全研究人员去年秋季观察到他们认为可能与DeepSeek有关的个人使用OpenAI应用程序编程接口（API）获取了大量数据。上述知情人士不愿具名，因事属保密。软件开发者可以支付许可费用，使用API将OpenAI的专有人工智能模型集成到自己的应用程序中。

　　知情人士表示，微软作为OpenAI技术合作伙伴和最大投资者，已将这一活动通知了OpenAI。知情人士表示，此类活动可能违反OpenAI的服务条款，也可能表明该组织采取措施解除了OpenAI对于数据获取量的限制。

　　券商Oppenheimer将苹果公司评级从强于大盘下调至一致。

　　据报道，谷歌推出开源营销组合模型“Meridian”。

　　特朗普媒体科技集团股价走高。该公司宣布拓展金融服务领域，批准最高达2.5亿美元的投资。

　　阿里宣称其新AI模型性能超越GPT-4o、DeepSeek-V3，为全球领先。