《全球汇市》美元涨势在就业数据公布前暂歇，澳元因央行前景而下跌

澳元周三仍处于守势，此前公布的当地通胀数据有好有坏，无法提供太多支撑，市场对利率的预期变化不大。

澳元兑美元 略微走强，报0.6559 ，隔夜下跌0.3%，触及三个月低点0.6543美元。10月澳元走势艰难，下跌了5%，为2022年9月以来的最大单月跌幅。

新西兰元兑美元 持平于0.5970 ，隔夜也触及三个月低点0.5954美元。10月迄今已贬值近 6%。

澳洲统计局周三公布的数据显示，第三季度消费者物价指数（CPI）较前季上涨0.2%，低于预期的上涨0.3%；同比涨幅从3.8%降至2.8%，自2021年底以来首次回到澳洲央行2%-3%的目标区间。

然澳洲央行关注的是核心通胀率，核心通胀率小幅放缓至 3.5%。政策制定者一再强调，核心通胀率仍然过高，没有理由立即放宽利率。

因此，市场预期澳洲央行在下周的政策会议上下调 4.35% 现金利率的可能性仅为十分之一。他们认为在接下来的12月会议上下调利率的可能性为23%，而在2月放宽政策的可能性为42%。 (0#RBAWATCH)

西太平洋银行(Westpac Bank)首席经济学家Luci Ellis认为，“启动日期早于2月份似乎是一个低概率的结果。”

“考虑到美国大选及其后果的不确定性，我们认为澳洲央行本月很可能会按兵不动，静观全球事件的发展。”

不过，Ellis认为，鉴于核心通胀率正在接近其目标区间，澳洲央行有可能在下周的会议上软化其关于利率的信息。(完)

美元周三徘徊在三个月高位附近，本周将迎来诸多重要宏观经济数据，这些数据可能提示美国货币政策的走向。

澳元接近三个月低点，此前数据显示澳洲通胀有粘性，表明澳洲央行今年不太可能降息。

隔夜的美国经济数据喜忧参半，显示美国就业市场降温，但消费者信心十足，这使得美联储宽松政策的前景并不明朗，美元追随美国公债收益率周二在强劲的七年期公债标售后的下滑走势。

不过最近的经济数据显示出经济的韧性，尤其是在就业方面，这促使人们减少对降息步伐的押注。ADP就业报告将于今日稍晚公布，周五将公布至关重要的月度就业报告。

“随着市场调整利率路径预期，美元继续获得强劲支撑，” Convera资深企业外汇交易员James Kniveton表示。

"美国经济目前正开足马力。"

与此同时，在澳洲，"服务业通胀率上升很可能意味着今年降息的前景非常遥远，"Kniveton说。

澳洲央行青睐的通胀指标--消费者物价指数(CPI)截尾均值第三季同比涨幅从4.0%放缓至3.5%，但服务业通胀依然高企。第三季CPI截尾均值较前季上升了0.8%，高于预期的0.7%。

0101GMT，澳元兑美元 基本持平于0.6562美元，接近周二触及的8月8日以来低点0.6545。

美元指数 变化不大，报 104.24，周二曾触及 7 月 30 日以来的最高点 104.63，之后收盘几乎持平。

10年期美国公债收益率 周三下滑至 4.2461%，前一交易日触及 7 月 5 日以来高点4.3390%。

最近几天，市场和一些博彩网站对共和党总统候选人特朗普在11月5日获胜的猜测不断升温，美元和美债收益率也受到提振。

这也有助于比特币 飙升至接近3月的历史高点73,803.25美元。比特币最新约在72,082美元，此前一交易日曾一度升至73,609.88美元。

民意调查显示，美国总统选举仍难分胜负。

美元兑日圆汇率通常与美债收益率密切相关，该货币对下跌0.06%至153.27，从周二触及的三个月高点153.87回落。

自日本执政联盟在周末的选举中惨败，失去众议院多数席位以来，政治不确定性也令日圆承压。这种政治不确定性可能会导致财政支出扩大，并有可能推迟加息。

欧元兑美元 小幅上涨0.06%至1.0824 ，欧元区稍晚将公布国内生产总值 (GDP)，这可能为判断欧洲央行将在12月下次会议上选择降息25个还是50个基点提供线索。

英镑兑美元 持平在1.3016美元，周三稍晚工党政府公布首份预算案。

英国财政大臣里夫斯和首相斯塔默都重申，需要采取严厉的财政措施来弥补英国公共财政的缺口。他们希望借此挽回投资者的信心。

英镑走势的关键因素还有英国预算责任办公室的预测，该办公室做出的预测为政府的支出和税收计划提供依据。

美元兑日圆周二触及三个月高点，但兑大多数主要货币的汇率变化不大，因为交易商在下周美国大选和一系列经济数据出台前等待时机。

日本执政联盟在周末的选举中失去了议会多数席位，使政治和货币形势变得扑朔迷离，并一直对日圆构成压力。

美元兑日圆 报153.47日圆，上涨 0.12%。日本央行将于周四公布货币政策决定，市场普遍预计其将维持利率不变。 (0#BOJWATCH)

本周的数据包括周四公布的 9 月份美国核心个人消费支出价格指数--美联储首选的通胀衡量标准，以及一系列就业报告。

不过，在可能决定美联储政策走向的数据公布之前，美元兑一篮子主要货币的汇率将创下两年半以来的最大单月升幅，并维持在三个月高点附近。

美国劳工部的职位空缺和劳动力流动调查（JOLTS）显示，9月份职位空缺降至逾三年半低点，上月数据被下修，这是劳动力市场持续降温的一个迹象。

与此同时，由于对劳动力市场的看法有所改善，10月份美国消费者信心指数升至九个月来的新高。

"我们仍然看到了过去几个月来就业市场放缓的整体模式，即便9月份的（非农就业）数据远高于预期，"Monex USA 交易部副总监Helen Given说。

不过，她认为，考虑到 11 月 5 日大选和下周美联储会议的内在风险，美元的下行空间仍然有限。

近期数据凸显了美国经济的韧性，再加上市场对共和党候选人特朗普在大选中战胜民主党对手哈里斯的押注不断升温，支撑了美元并推高了公债收益率。

美元指数 10 月迄今已上涨 3.6%，创下 2022 年 4 月以来的最佳月度表现。美元指数尾盘报104.34点，今年以来兑除英镑 以外的所有主要货币均走高。

"我们受制于大选，"道富证券资深全球市场策略师Marvin Loh说："我们仍然期待一场相当激烈的竞选，就像大家已经说了很久的那样。"

在英国工党政府公布首份预算案之前，英镑 上涨 0.26%，至 1.3006。

欧元兑美元 变化不大，报1.0815美元，兑英镑 下跌0.27%，报0.8313英镑 。

与此同时，人民币兑美元触及8月中旬以来的最弱水平，对中国政府可能发行超过1.4万亿美元新债作为一系列支撑经济措施的一部分这一消息反应不大。

人民币离岸市场 最新报7.15。

两位知情人士称，全国人大常委会第十二次会议将于11月4日至8日在北京举行。会议的最后一天将批准新的财政刺激方案，其中包括6万亿元人民币的债券发行，这些资金部分将通过特别国债来筹集。

花旗银行驻纽约的G10外汇策略主管Dan Tobon表示，由于市场在等待美国大选结果，下周之前的交易可能会出现波动。(完)

美元兑日圆周二触及三个月高点，因日本执政联盟在周末的选举中失去了议会多数席位，使政局和货币政策形势变得扑朔迷离。

人民币兑美元汇率触及8月中旬以来的最弱水平，人民币对中国可能发行超过1.4万亿美元新债作为一系列支撑经济措施的一部分的消息反应平平。

在本周一连串可能决定美国联邦储备理事会(美联储/FED)政策走向的美国就业和通胀数据公布之前，美元指数行将创下两年半以来的最大单月涨幅，维持在三个月高点附近。

近期数据凸显出美国经济的韧性，加上市场对共和党总统候选人特朗普在下周美国总统大选中获胜的押注不断升温，这都支撑美元并推高公债收益率。

美元指数10月迄今已上涨3.6%，创下自2022年4月以来的月线最大涨幅。今年以来，美元兑除英镑 以外的所有主要货币都上涨。

美联储青睐的通胀指标--9月美国核心个人消费支出(PCE)物价指数将于周四公布，随后是周五备受关注的非农就业报告。

由于美元看起来不太可能从近期高点大幅下挫，其他货币也受到了压力，其中最明显的是日圆，在周日日本大选导致未来政府组成出现变数之后，日圆在周一跌至7月以来的最低点。

"综合来看，新政府之下财政政策更加宽松的风险较大，"澳洲联邦银行(CBA)货币策略师Carol Kong表示。

"金融市场波动加剧也可能促使日本央行在比我们目前预期更长的时间内维持政策利率不变。"

日圆兑美元 (JPYUSD=R)自9月创下14个月新高以来已经贬值近10。美元兑日圆 日内上涨0.1%，最新报153.375。

日本央行将于周四公布货币政策决定，市场普遍预计将维持利率不变。 (0#BOJWATCH)。

**英国预算倒计时**

在欧洲，英镑兑美元 微涨0.1%，报1.2985美元，明天英国工党新政府将公布其首份预算。

财政大臣里夫斯(Rachel Reeves)和首相斯塔默(Keir Starmer)都重申需要采取严厉的财政措施来帮助弥补英国公共财政的漏洞，同时寻求保持投资者的信心。两年前，时任首相特拉斯的减税计划引发了债券市场的危机。

影响英镑走势的关键因素是英国预算责任办公室(OBR)的预测，该机构的预测为政府的支出和税收计划提供依据。

XTB的Brooks表示，“英镑徘徊在 1.30 美元的水平，表明市场已经为明天之后的走势做好了准备。”

“只要 (预算责任办公室) 在长期内大幅上调经济增长率，同时债务水平下降……只要这两点情况良好，英镑就可能重回 1.30 美元以上。”

欧元兑美元 小幅上涨 0.1% 至 1.08218 美元，欧元兑英镑持平于0.8337英镑 。

人民币同样跌至两个多月以来的最低水平。两位知情人士表示，中国正考虑在下个月批准在未来几年内发行超过10万亿元人民币（1.4万亿美元）的债券，以提振中国经济。如果特朗普赢得美国总统大选，中国可能会考虑宣布更强有力的财政刺激方案。

离岸人民币兑美元 下跌 0.26% 至 7.165元，在岸人民币兑美元 最低触及 7.1419元。

英镑周二持稳，而英镑期权则升至本月初以来的最高点，这反映出在英国财政大臣里夫斯(Rachel Reeves)提出新政府首份预算案的前一天，交易员们略感紧张。

隔夜隐含期权波动率 (GBPONO=)上升至 10 月 9 日以来最高的8.63%，而欧元/英镑期权波动率 (EURGBPONO=)则触及 9 月 19 日以来的最高点5.33% 。

英镑兑美元 持平，最新报在1.297美元，有望录得2023年9月以来的首次月度下跌，跌幅约为3%。

里夫斯将于周三公布工党14年来首次执政的首份预算，两年前，时任首相特拉斯（Liz Truss）的减税计划引发了债券市场危机。

据政府消息人士透露，里夫斯计划采取价值约 400 亿英镑（520 亿美元）的财政措施，其中大部分来自于增税和削减部分公共服务，以实现她不需举债就能支付日常开支的承诺。

荷兰国际集团（ING）策略师Francesco Pesole表示，目前英镑没有政治风险溢价，而投机客在英镑期货上持有相当可观的看涨头寸，如果预算案令人失望，这些头寸可能很快被平仓。

他说："在明天的预算案和下周的美国大选之前，英镑仍显得脆弱，风险仍偏向于升至1.2800-1.2850美元。"

当年特拉斯提交 2022 年预算案之前，英镑的隔夜隐含期权波动率达到近 30%。

市场目前预计英国央行在今年年底前至少还会再降息一次，但在降息的步伐上面，英国央行预计将是速度较慢的主要央行之一，这使得英镑今年获得了一定程度的支撑。

由于距离美国总统大选仅有一周时间，而结局仍扑朔迷离，分析师们表示，许多投资者不愿进行大规模的新交易。(完)

日圆周二在三个月低点附近徘徊，日本执政联盟在周末选举中失去议会多数席位，增加了日本政治和货币政策前景的不确定性。

在其他货币方面，美元在近期高点附近持坚，本周晚些时候将公布的美国重要数据可能决定美联储政策走向。

日圆兑美元 最新上涨0.28%，报152.86。日本周日举行大选，导致日本未来政府的组成出现变数，日圆兑美元周一一度跌至153.885低点，为7月以来的最弱水平。

日本财务大臣加藤胜信周二重申，当局将对外汇走势保持警惕，包括投机客推动的外汇走势。

日本自民党及公明党赢得215 个众议院席位，但未达到过半席位所需的 233 个，因此很可能要经过一段时间的争论才能确保联合执政。

"综合来看，新政府之下财政政策更加宽松的风险较大，"澳洲联邦银行(CBA)货币策略师Carol Kong表示。

"再加上美国经济数据稳健，特朗普获胜的机率增强，日本政局的不确定性可能会在未来几周施压美元/日圆走高。"

"金融市场波动加剧也可能促使日本央行在比我们目前预期更长的时间内维持政策利率不变。"

日圆/欧元 以及日圆/英镑 同样陷于三个月低位附近，最新分别报 165.24 和 198.12。

日本央行将于周四公布货币政策决定，市场预期该央行将维持利率不变。 (0#BOJWATCH)

反对党国民民主党(DPP)党魁玉木雄一郎周二表示，日本央行现在应避免全面调整其超宽松的货币政策。

**美元表现强势**

美元周二持稳，窄幅交投，因投资者在数据公布前对建仓犹豫不决，美元指数 几近持平于104.29。

美元指数本月有望上涨 3.6%，创下两年半以来的最佳表现。

欧元 持平于 1.0811 美元，英镑 下跌 0.07% 至 1.2963 美元。

过去一个月，一系列凸显美国经济韧性的经济数据支撑了美元，市场对共和党候选人特朗普在下周美国总统大选中获胜的押注也在增加。

特朗普的关税、税收和移民政策被视为会煽动通胀，因此对债券不利，对美元有利。

另外焦点也在于美联储青睐的通胀指标--9月美国核心个人消费支出(PCE)物价指数将于周四公布，随后是周五备受关注的非农就业报告。

澳洲国民银行(NAB)外汇策略主管Ray Attrill说：“周五的就业数据、以及核心PCE物价指数升幅是0.2%还是0.3%，这些都将相当重要，因此尽管大选可能是下周最大的单一因素，但我们仍有可能做出调整...取决于这些数据的表现。"

其他货币方面，新西兰元 跌0.13%，报0.5973美元；澳元 跌至两个多月来最弱水平，报0.65602美元。

Attrill说：“就G10货币而言，如果下周我们确实看到特朗普获胜的消息，新兴市场普遍反响负面，那么澳元受到的冲击可能较为明显。”

中国即期和离岸市场的人民币汇率也同样跌至两个多月来的最低水平。

人民币兑美元即期 一度触及7.1419元的低点，而离岸人民币 则是触及7.1594元的低谷。(完)