《全球汇市》美元坚挺，美国利率前景主导市场

周一公布的数据显示，美国核心资本财订单强劲反弹，但关税担忧拖累消费者信心骤降。美股、美元和美债收益率攀升，大宗商品下滑。

新兴市场ETF上涨0.6%，对亚洲市场有正面指引。在圣诞节假期前数据清淡，日本将公布连锁店销售。

日本央行将公布10月30-31日的会议记录，澳洲央行将公布12月的会议记录。这两份会议记录不太可能对市场产生影响，因为央行总裁们在会议后都发表了自己的意见。

道指涨0.16%，标普500指数涨0.72%，纳斯达克指数涨0.88%，超大型股领涨。尽管两年期美债标售需求旺盛，但美债收益率在交易清淡的情况下攀升；在TradeWeb上，两年期美债收益率上涨 3 个基点至 4.344%，10 年期收益率上涨 6 个基点至 4.589%，30 年期收益率上涨 6 个基点至 4.775%。

美元走强和美债收益率上升抑制了大宗商品；布兰特原油跌0.05%，美国原油涨0.05%，美国期铜跌0.1%，黄金跌0.35%。

美元指数 收盘上涨0.25%。欧元跌0.25%，英镑跌0.25%，美元/日圆涨0.45%，因美日利差走阔；美元/离岸人民币涨0.15%，澳元持平，新西兰元跌0.1%，美元/加元跌0.05%。

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(Andrew Spencer是路透的市场分析师。以上内容仅代表其个人观点)(完)

** 能源运输服务提供商 International Seaways 的股票在延时交易中上涨 10%，报收于 37 美元

** 标准普尔道琼斯指数公司（S&P Dow Jones Indices）周一称，INSW将在12月30日之前取代 (link) Consolidated Communications Holdings ，进入标准普尔小型股600指数。

** 截至上次收盘，该股今年累计下跌 22.54

华尔街主要股指周一收盘全线上涨，道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数双双实现三连胜，这主要得益于七大科技股在这个假期交易日的上涨。

由于超级大盘股对市场的影响力巨大，在许多投资者休假的这一周，它们的表现将更加明显。美国交易所的成交量为 127.6 亿股，低于前 20 个交易日的平均成交量 148.9 亿股。

Meta Platforms 、Nvidia 和特斯拉 均收涨2.3%至3.7%，苹果 、亚马逊 和谷歌母公司Alphabet 也均收涨。

这些涨幅帮助推动纳斯达克综合指数 和道琼斯工业平均指数 连续第三个交易日上涨，标普500指数 在三个交易日中第二次上涨。

标普500指数 上涨43.22点，或0.73%，至5974.07点；纳斯达克综合指数 上涨192.29点，或0.98%，至19764.89点。道琼斯工业平均指数 攀升66.69点，或0.16%，至42,906.95点。

自11月总统大选以来，华尔街的涨势一直很稳健，但本月却遭遇了挫折，尤其是在美国联邦储备理事会(美联储/FED)（U.S. Federal Reserve）预测2025年仅降息两次，每次25个基点（低于9月份预测的降息四次），并上调了年度通胀预期之后。

这其中包括上周三因美国联邦储备理事会(美联储/FED)发出放缓降息步伐的信号而引发的大跌。

Northlight Asset Management公司首席投资官克里斯-扎卡雷利（Chris Zaccarelli）指出，虽然最近几天随着投资者对利率预期的调整，市场出现了一些修正，但许多相同的趋势依然存在，包括科技股和科技股受到青睐。

"Zaccarelli说："我们今天确实看到了全年的一个缩影，尽管我们在过去几周里看到了一些反弹，但趋势又回到了原位。

除了主要基准指数上涨外，周一标准普尔11个板块中有8个板块收高，其中通信服务 板块攀升1.4%。

市场也进入了美股历史上的强势期。根据《股票交易者年鉴》（Stock Trader's Almanac）的数据，自1969年以来，每年的最后五个交易日加上第二年的前两个交易日，标普500指数的平均涨幅为1.3%，这一时期被称为 "圣诞老人反弹 " (link)。

Northlight 的 Zaccarelli 说，他认为出现这种反弹的条件已经成熟，因为今年的涨幅很可能意味着投资者将继续持有头寸，而不是卖出并计入亏损，因为他们可以利用亏损来缴税。

高通公司 的股价上涨了3.5%，此前陪审团裁定，根据与英国Arm控股公司 达成的协议，高通公司的中央处理器获得了适当的许可。誓言寻求重新审判的Arm公司股价下跌了4%。

沃尔玛 下跌2%，此前美国消费者金融监督机构指控 (link)，这家零售巨头和劳动力支付公司Branch Messenger强迫100多万名送货司机使用账户，使他们损失了1000多万美元的垃圾费。

礼来 上涨 (link) 3.7%，此前美国食品和药物管理局批准该公司的减肥治疗药物Zepbound用于阻塞性睡眠呼吸暂停。睡眠呼吸暂停设备制造商瑞思迈 和Inspire Medical 的股价分别下跌了2.6%和0.1%。

诺德斯特龙 的股价下跌了1.5%，此前该连锁百货公司的创始家族和墨西哥零售商El Puerto de Liverpool 同意将该公司私有化 (link)。

美元周一反弹，欧元下挫，市场走势受到近期全球主要央行会议的影响，投资者建立了对明年不同的降息路径预期。

美元指数 重拾升势。上周五美元指数创下近一个月来的最大单日跌幅，通胀数据虽然仍高于美联储 2% 的目标，但低于预期。

美元势将在五个交易日中第四日上涨，此间已累计上涨1.2%。

美联储上周预计的降息步伐比市场预期的更为谨慎，这推动美元和美国公债收益率大幅上涨。

Bannockburn Global Forex 首席市场策略师Marc Chandler表示："美元目前的关键在于政策差异，（美联储主席）鲍威尔从更担心失业率而非通胀，然后又翻转回'就业市场没问题，但我们更担心通胀'这种态度，这让市场感到困惑。"

Chandler预计，在市场再次变得比美联储更鸽派之前，美元不会开始走软，他称，1 月初公布一份疲软的就业报告将是一个开始。

美元指数 上涨 0.24% 至 108.05，维持在两年高位附近，欧元 下跌 0.2%， 至 1.0408 美元。

美国国会周六通过支出法案，避免了政府停摆，也对投资者情绪起到了支撑作用。

美国商务部公布的经济数据显示，美国11月关键资本财新订单大增，对机械的需求强劲，新屋销售也在受到飓风拖累后反弹，这些迹象表明，今年即将结束之际，美国经济根基稳固。

不过，世企研周一称，12月消费者信心指数降至104.7，接受路透调查的经济学家预测为113.3，11月读数上修为112.8，前值为111.7。大选后的欣喜情绪消退，对未来商业环境的担忧浮现。

交易员预计明年美联储将降息33个基点，低于美联储上周预测的两次幅度为25个基点的降息。

根据英国《金融时报》周一刊出的采访，欧洲央行总裁拉加德表示，欧元区正 "非常接近"实现央行的中期通胀目标。

随着今年即将结束，本周交易量可能会比较稀少，交易时间也将因假期而缩短。

美元兑日圆 上涨 0.43%，至 157.08日圆。美元上涨，加上日本央行上周按兵不动，以及央行总裁植田和男的发言降低了下月加息的可能性，使得日圆再次接近最近促使当局进行干预的疲软水平附近。

英镑 下跌 0.33%， 至 1.2528 美元。英国央行周四维持利率不变，但内部分歧比预期的要大。（完）

周一，在华尔街权重股的助推下，全球股票指数上涨，美国国债收益率攀升，原因是数据显示美国消费者信心恶化，投资者为2025年降息次数减少做好了准备。

美国股市方面，纳斯达克指数 和标普500指数 主要受到Nvidia公司 和博通公司 等超级大盘股上涨的提振。

早些时候，美国经济谘商会（Conference Board）称，由于对未来商业状况的担忧，12月份美国消费者信心指数 (link)，降至104.7，低于经济学家预期的升至113.3和11月份向上修正后的112.8。

由于对机械的需求强劲，11月份美国主要资本货物制造 (link)，但耐用品（从烤面包机到飞机）的订单在10月份增长0.8%后下降了1.1%，下降主要反映了商用飞机订单的疲软。

德克萨斯州 奥斯汀的 Per Stirling Capital Management 公司董事罗伯特-菲普斯（Robert Phipps）认为，消费者信心疲软是周一股市的主要不利因素，并强调 10 年期国债收益率已升至5 月下旬 以来的最高水平。

"对股票投资者来说，10年期国债收益率维持在4.6%的水平很重要，如果突破这一水平，市场就有可能继续测试5%的水平，"他说，并指出美联储降息放缓是原因之一。

菲普斯说："市场正在适应美联储不那么鸽派的政策，"他指出，周一的美国股指看起来比较疲软。"这是一个具有欺骗性的强势市场，因为如果剔除10只上涨的大盘股，市场将大幅走低。"

下午02:52，道琼斯工业平均指数 下跌46.08点，或0.11%，至42794.18点；标普500指数 上涨25.44点，或0.43%，至5956.29点；纳斯达克综合指数 上涨147.08点，或0.75%，至19719.67点。

摩根士丹利资本国际公司（MSCI）全球股票指数 EURONEXT:IACWI上涨3.87点，或0.46%，至848.10点；早些时候，欧洲STOXX 600 指数收盘上涨0.14%。

在周二较短的交易日和周三圣诞节休市之前，Ingalls & Snyder公司的高级投资组合策略师蒂姆-格里斯基（Tim Ghriskey）表示，在美联储明确表示明年将减少降息次数之后，投资者仍然对上周三的大幅抛售念念不忘。

"人们对经济感到担忧。人们担心美联储会做出错误的举动，而且特朗普究竟会怎么做也是一个巨大的未知数，"Ghriskey 说，他指的是美国当选总统特朗普 1 月 20 日的就职典礼。

在美国国债 (link)，收益率在周一出售两年期国债前有所上升，但在拍卖后变化不大。

基准美国10年期国债 收益率从上周五晚些时候的4.524%上涨7.3个基点，至4.597%；30年期国债 (US30YT=RR)收益率上涨6.7个基点，至4.7832%。

2年期国债 (US2YT=RR)收益率通常与美联储的利率预期同步，从上周末的4.312%上升3.5个基点至4.347%。

在货币 (link)，美元在上一交易日下跌后走高，而欧元则下跌，因为最近的全球央行会议确定了2025年不同的降息路径预期。

衡量美元兑一篮子主要货币的美元指数 上涨0.25%，至108.06。

欧元 下跌0.2%，报1.0408美元；美元兑日圆 上涨0.44%，报157.1。

英镑兑美元 下跌 0.31%，报 1.253 美元；墨西哥比索兑美元 下跌 0.66%，报 20.221 美元。

由于担心明年供应过剩和美元走强，油价 (link) 在圣诞节假期前的清淡交易中走低。

美国原油 收跌0.32%，或22美分，报每桶69.24美元；布兰特原油 跌至每桶72.63美元，当日下跌0.43%，或31美分。

受美元走强和美国国债收益率高企拖累，金价 (link)，在节假日期间低迷的交易中走低。

现货金 下跌0.42%，至每盎司2,609.73美元。美国期金 (GCc1)下跌0.67%，至每盎司2,611.10美元。

标普 500 指数和纳斯达克综合指数周一在假日清淡的交易中上涨，此前一项临时政府拨款法案避免了美国政府关门，许多所谓的 "华丽七雄 "科技股的上涨也对标普 500 指数和纳斯达克综合指数有所帮助。

由于超级大盘股对市场的影响力巨大，在许多投资者休假的这一周，它们的表现将更加明显。

Meta Platforms 、Nvidia 和特斯拉 的交易价格均上涨了2.5%以上，谷歌母公司Alphabet 和亚马逊 的交易价格也上涨了2.5%以上。

如果基准指数的涨势得以保持，周一纳斯达克综合指数 将连续第三个交易日上涨，标普500指数 也将在三个交易日中第二次上涨。上周三，美国联邦储备理事会(美联储/FED)（U.S. Federal Reserve）表示明年将放慢降息步伐，引发股市大跌。

在经历了11月总统大选以来的稳健运行之后，华尔街的涨势在本月遭遇了挫折，尤其是在美国联邦储备理事会(美联储/FED)（U.S. Federal Reserve）预测2025年仅两次降息25个基点--低于其9月份四次降息的预期--并上调了年度通胀前景之后。

周五，一份冷于预期的通胀报告 (link) 帮助美股收复了一些失地。然而，麦格理（Macquarie）策略师蒂埃里-维兹曼（Thierry Wizman）表示，市场整体情绪依然谨慎。

货币市场预计2025年将有两次25个基点的降息，这将使基准利率从两周前的约3.50%至3.75%降至3.75%至4.0%的区间。

("B. Riley Wealth首席市场策略师Art Hogan表示："本周一很少有催化剂来推动大盘)，随着今年的结束，我们将迎来低成交量和可能的波动性交易。

由于美国股市周二提前休市，周三因圣诞节休市，预计交易量将有所减少。

美国国会于周六早些时候通过了 (link) 支出立法，这比拨款到期晚了几分钟，这可能会在繁忙的圣诞旅游季节到来之前中断从执法到国家公园的一切工作。

美国东部时间下午1:44，标普500指数 上涨29.82点，或0.50%，至5,960.67点；纳斯达克综合指数 上涨163.03点，或0.83%，至19,735.63点。道琼斯工业平均指数 下跌16.82点，或0.04%，至42,823.44点。

标准普尔大多数板块也都走高，其中通信服务 上涨 1.3%。

市场也进入了美股历史上的强势期。根据《股票交易者年鉴》（Stock Trader's Almanac）的统计，自 1969 年以来，每年的最后五个交易日加上第二年的前两个交易日，标准普尔 500 指数平均上涨 1.3%，这一时期被称为 "圣诞老人反弹 " (link)。

高通公司 的股价上涨了3.3%，因为陪审团裁定，根据与英国Arm控股公司 达成的协议，高通公司的中央处理器获得了适当的许可。誓言寻求重新审判的Arm股价下跌约3.8%。

沃尔玛 下跌2.2%，此前美国消费者金融监督机构指控 (link)，这家零售巨头和劳动力支付公司Branch Messenger强迫100多万名送货司机使用垃圾账户，使他们损失了1,000多万美元的垃圾费。

礼来 上涨了 (link) 2.8%，此前美国食品和药物管理局批准该公司的减肥治疗药物Zepbound用于阻塞性睡眠呼吸暂停。睡眠呼吸暂停设备制造商瑞思迈 和Inspire Medical 的股价分别下跌了3.7%和1.8%。

诺德斯特龙 的股价下跌了1.8%，此前该连锁百货公司的创始家族与墨西哥零售商El Puerto de Liverpool 达成了将该公司私有化的协议 (link)。