Ngân hàng nào đang có công ty chứng khoán trong tay?

Bac A Commercial Joint Stock Bank

Asia Commercial Joint Stock Bank

Hai Duong Seeds JSC

Công ty chứng khoán (CTCK) có thể cung cấp nhiều nghiệp vụ như bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư hay cho vay, repo… Không chỉ vậy, CTCK cũng có thể lo các nghiệp vụ như tư vấn tài chính doanh nghiệp, tư vấn niêm yết. Việc sở hữu CTCK mang lại lợi thế tiếp cận lớn tới thị trường vốn.

CTCK trong hệ sinh thái ngân hàng

Trước kia, khi thị trường vốn chưa sôi động, CTCK được biết đến chủ yếu với vai trò nhà môi giới. Giai đoạn gần đây, thị trường vốn phát triển, chứng khoán trở thành kênh huy động vốn hiệu quả. CTCK đang đảm nhiệm nhiều vai trò thay cho các định chế như ngân hàng đầu tư.

Tầm quan trọng của CTCK càng được nâng cao, dẫn tới nhiều ngân hàng đã chi mạnh để sở hữu CTCK. Theo thống kê của Ngân hàng Nhà nước, hiện cả nước có 31 ngân hàng thương mại cổ phần trong nước. Trong đó, có khoảng 20 ngân hàng có sở hữu hoặc chi phối trực tiếp hay gián tiếp một công ty chứng khoán. Vốn điều lệ tương đương 1/3 tổng vốn điều lệ của toàn khối CTCK.

Sở hữu CTCK trở thành một trong những nước đi chiến lược của một số ngân hàng. VPBank từng bán CTCK, sau đó phải mua lại ACSC để lập VPBankS, rồi rót thêm vốn lên mức 15,000 tỷ đồng vốn điều lệ.

Hay như ACBS vốn là một trong 6 CTCK đầu tiên trên thị trường chứng khoán được Ngân hàng ACB sở hữu 100% vốn và duy trì mức vốn 1,500 tỷ đồng trong 11 năm (từ 2009-2021). 2 năm trở lại đây, ACB cho thấy quyết tâm đầu tư cho CTCK khi liên tiếp tăng vốn cho ACBS với lộ trình lên 10 ngàn tỷ đồng.

Trong số này có CTCK do ngân hàng sở hữu trực tiếp và có tên thương hiệu gắn liền với ngân hàng như: VPBankS, ACBS, MBS, VCBS, TCBS, Agriseco, Shinhan Securities, VietinBank Securities, Dong A Securities, Chứng khoán Public Bank Việt Nam.

Nhóm khác là các CTCK có cổ đông là ngân hàng hoặc người có liên quan tới ngân hàng. Chẳng hạn như Chứng khoán LPBank có cổ đông lớn là LPBank. Chứng khoán Tiên Phong (TPS) có cổ đông lớn là TPBank, HDS có cổ đông lớn là HDBank, sở hữu gần 30%. SHS có cổ đông lớn là Tập đoàn T&T, cổ đông có liên quan tới SHB. Trong khi đó, Kafi có cổ đông lớn là Uniben - cổ đông nắm 2.62% vốn của VIB.

Gần đây, SeaBank cũng đã lên kế hoạch sở hữu 100% vốn của Chứng khoán Asean.

Một số CTCK dù không được ngân hàng sở hữu trực tiếp, nhưng cũng nằm trong hệ sinh thái liên quan.

Chứng khoán SMARTMIND (trước là KS) nằm trong hệ sinh thái của Tập đoàn Sunshine K và KienlongBank. KSF và bà Trần Thị Thu Hằng là cổ đông lớn tại SMARTMIND; đồng thời, bà Hằng cũng là cổ đông tại KienlongBank, nắm 4.77% vốn.

Chứng khoán Việt có nhiều mối liên hệ với hệ sinh thái TH True Milk và Bac A Bank (BAB). Trong quá khứ, bà Thái Hương - Phó Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc Bắc Á từng là Phó Chủ tịch Chứng khoán Việt. Thời điểm cuối năm 2022, bà Hương cũng nắm 10.67% vốn tại đây.

Chủ tịch Chứng khoán Việt (VISECO) là bà Thái Thị Nga - em ruột bà Thái Hương, hiện đang là Phó Tổng giám đốc Bac A Bank. Còn Phó Chủ tịch kiêm Tổng Giám đốc VISECO là ông Đặng Thái Nguyên, hiện cũng là Thành viên HĐQT Bac A Bank.

Chứng khoán BISC (trước là Kenanga) mới đổi chủ gần đây. Chủ mới của Công ty có nhiều liên quan tới Vietbank.

Các CTCK nằm trong hệ sinh thái ngân hàng

CTCK giúp gì cho ngân hàng?

Một trong những lý do quan trọng khiến ngân hàng thương mại muốn thâu tóm công ty chứng khoán là nhằm tận dụng mạng lưới khách hàng khổng lồ để bán chéo dịch vụ chứng khoán. Thông qua hệ thống khách hàng sẵn có, công ty chứng khoán có thể tiếp cận để giới thiệu các sản phẩm đầu tư và cho vay đầu tư chứng khoán.

Bên cạnh đó, ngân hàng có nhiều hạn chế khi cho vay đầu tư chứng khoán. Theo Thông tư 19/2017/TT-NHNN, ngân hàng không được cho vay để đầu tư, kinh doanh cổ phiếu vượt quá 5% vốn điều lệ, vốn được cấp của mình. CTCK lại có hạn mức cho vay cao hơn - dư nợ cho vay ký quỹ không vượt quá 2 lần vốn chủ sở hữu và dư nợ cho vay giao dịch ký quỹ của một CTCK đối với một loại chứng khoán không được vượt quá 10% vốn chủ sở hữu. Nhờ vậy, sở hữu CTCK sẽ giúp ngân hàng mở rộng khả năng cho vay ở mảng này.

Các công ty chứng khoán cũng là mảnh ghép quan trọng trong chiến lược phát triển ngân hàng số của các ngân hàng thương mại, với mục tiêu tích hợp dịch vụ chứng khoán để đáp ứng đa dạng nhu cầu tài chính của tập khách hàng cá nhân khổng lồ.

Hệ sinh thái ngân hàng - CTCK tỏ ra cộng hưởng khi nhu cầu đầu tư ngày càng tăng lên.

Về phía CTCK, một số lợi thế cạnh tranh của CTCK trực thuộc ngân hàng gồm tính toàn diện trong hoạt động, trong dịch vụ tài chính, đa dạng hóa sản phẩm, đội ngũ nhân sự chuyên môn tốt, bảo mật và an toàn tài sản…

CTCK thuộc sở hữu của ngân hàng có thể cung cấp đa dạng các dịch vụ tài chính như tư vấn, cung cấp cho khách hàng nhiều loại hình đầu tư khác nhau ngoài chứng khoán, tùy theo nhu cầu, gồm: các sản phẩm tài chính của ngân hàng, các sản phẩm quỹ đầu tư, các sản phẩm tài chính phái sinh… Do đó, khách hàng có thể tận dụng các cơ hội đầu tư khác nhau để đa dạng hóa tài sản và tăng cơ hội sinh lời.

Xu hướng “shadow banking”

Xu hướng “shadow banking” (ngân hàng ngầm) có dấu hiệu ngày càng mạnh mẽ ở nhóm CTCK. Dư nợ cho vay ở khối CTCK có xu hướng tăng trong giai đoạn gần đây, đi ngược xu hướng thanh khoản thị trường. Thanh khoản bình quân quý 3 (ở HOSE và HNX) giảm 24% so với quý 1, ở mức 17.7 ngàn tỷ đồng/phiên. Ngược lại, tổng dư nợ cho vay cuối quý 3 tăng 13.5% so với cuối quý 1, đạt 236.7 ngàn tỷ đồng.

Điều này cho thấy, động lực tăng trưởng cho vay của CTCK giai đoạn này nằm ở bên ngoài các khoản cấp margin cho cá nhân.

Nói về hoạt động cho vay, CTCK cũng có thể cho vay gián tiếp qua hoạt động đầu tư trái phiếu doanh nghiệp. Theo quy định, tổng giá trị đầu tư trái phiếu doanh nghiệp không được vượt quá 70% vốn chủ sở hữu của CTCK.

Bằng cách sở hữu trái phiếu doanh nghiệp thông qua nghiệp vụ đầu tư, các CTCK không chỉ giới hạn ở cho vay ký quỹ đối với các nhà đầu tư mà còn có thể mở rộng cho vay đến các doanh nghiệp. Việc nắm giữ các khoản nợ của doanh nghiệp ở trường hợp này là hoạt động đầu tư của CTCK mang dáng dấp cấp tín dụng.

Rủi ro hiện hữu ở CTCK là các khoản cho vay dù có thể kiểm soát rủi ro thông qua bán tài sản thế chấp là chứng khoán, nhưng tiềm ẩn làn sóng bán tháo khi bong bóng nợ phình to và vỡ tung.

Chí Kiên

FILI

风险提示及免责条款

译文内容由第三方软件翻译

市场有风险，投资需谨慎。本文内容仅供参考，不构成个人投资建议，也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资，责任自负。

MBS - Tập trung điều này để đầu tư MBS

24hmoney

MBS - Tập trung điều này để đầu tư MBS

Nhóm chứng khoán chưa bao giờ hết Hot. MBS là một trong số đó.

Chứng khoán MB ghi nhận doanh thu hoạt động trong quý III/2024 đạt 806 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Động lực chính tới từ mảng tự doanh với lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) cao gấp 11 lần cùng kỳ, đạt 286 tỷ đồng. Lãi từ cho vay và phải thu cũng tăng 44% lên 266 tỷ đồng; còn lãi từ các tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) tăng 36% lên 57 tỷ đồng.

Ngược lại, doanh thu môi giới sụt giảm 38% so với quý 3/2023, xuống mức 133 tỷ đồng. Lãi từ khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) cũng giảm 16% xuống mức 42 tỷ đồng.

Mặc dù ghi nhận tăng trưởng so với cùng kỳ, nhưng MBS đã có dấu hiệu chững lại so với quý liền kè. Với những doanh nghiệp chứng khoán, tính chu kỳ diễn ra rất nhanh, do đó sự chững lại này cũng là 1 lý do cho sự chững lại của giá cổ phiếu.

Xem video bên dưới để rõ hơn cần quan tâm điểm gì nếu muốn đầu tư MBS nhé:

风险提示及免责条款

Dragon Capital đầu tư gần 600 tỷ vào MBS, trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau MB

Vietstock

Military Commercial Joint Stock Bank

+0.60%

CTCP Chứng khoán MB báo cáo đã hoàn tất đợt chào bán hơn 25.7 triệu cp (tương ứng hơn 4.7% vốn) vào ngày 27/11. Dragon Capital là bên mua toàn bộ và trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau ngân hàng mẹ MB .

Danh sách mua cổ phiếu gồm 4 nhà đầu tư nước ngoài là Vietnam Enterprise Investments Limited mua nhiều nhất hơn 17.6 triệu cp, DC Developing Markets Strategies Public Limited Company, Hanoi Investments Holdings Limited và Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust. Đáng chú ý, cả 4 nhà đầu tư này đều thuộc nhóm Dragon Capital và chưa sở hữu cổ phiếu MBS nào trước đó.

Nhóm Dragon Capital mua toàn bộ lượng cổ phiếu MBS chào bánNguồn: MBS, người viết tổng hợp

Với giá chào bán 23,040 đồng/cp, MBS thu về gần 593 tỷ đồng, trong đó dùng gần 493 tỷ đồng để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh margin, còn lại 100 tỷ đồng bổ sung nguồn vốn cho hoạt động đầu tư tự doanh, dự kiến giải ngân trong năm 2024-2025.

Sau đợt chào bán, MBS nâng số lượng lưu hành từ hơn 547 triệu cp lên gần 572.8 triệu cp, tương ứng quy mô vốn khoảng 5,728 tỷ đồng.

Ở một diễn biến liên quan trong ngày 28/11/2024, tại trụ sở chính của MBS đã diễn ra lễ ký kết hợp tác giữa MBS và CTCP Quản lý Quỹ Đầu tư Dragon Capital Việt Nam.

Theo nội dung thỏa thuận, MBS và Dragon Capital sẽ hợp tác toàn diện trong các lĩnh vực cốt lõi, bao gồm quản lý tài sản, tư vấn đầu tư và phát triển các sản phẩm, dịch vụ tài chính đẳng cấp. Đồng thời, Dragon Capital sẽ đầu tư khoảng 600 tỷ đồng để sở hữu cổ phần MBS và trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau ngân hàng mẹ MB , tương ứng phần cổ phiếu vừa mua kể trên.

Trước đó, trong tháng 9, MBS cũng đã hoàn tất đợt chào bán hơn 109 triệu cp cho cổ đông hiện hữu và thu về hơn 1,094 tỷ đồng. Công ty cho biết dùng hơn 594 tỷ đồng để bổ sung và cung ứng vốn cho hoạt động kinh doanh margin, 400 tỷ đồng cho hoạt động tự doanh, 50 tỷ đồng cho hoạt động bảo lãnh phát hành và 50 tỷ đồng đầu tư phát triển hệ thống công nghệ thông tin.

Huy Khải

FILI

风险提示及免责条款

Dragon Capital đầu tư gần 600 tỷ vào MBS, trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau MB

24hmoney

Dragon Capital đầu tư gần 600 tỷ vào MBS, trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau MB

CTCP Chứng khoán MB (HNX: MBS) báo cáo đã hoàn tất đợt chào bán hơn 25.7 triệu cp (tương ứng hơn 4.7% vốn) vào ngày 27/11. Dragon Capital là bên mua toàn bộ và trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau ngân hàng mẹ MB (HOSE: MBB).

Nhóm Dragon Capital mua toàn bộ lượng cổ phiếu MBS chào bán

Nguồn: MBS, người viết tổng hợp

Sau đợt chào bán, MBS nâng số lượng lưu hành từ hơn 547 triệu cp lên gần 572.8 triệu cp, tương ứng quy mô vốn khoảng 5,728 tỷ đồng.

Trước đó, trong ngày 28/11/2024, tại trụ sở chính của MBS đã diễn ra lễ ký kết hợp tác giữa MBS và CTCP Quản lý Quỹ Đầu tư Dragon Capital Việt Nam.

Theo nội dung thỏa thuận, MBS và Dragon Capital sẽ hợp tác toàn diện trong các lĩnh vực cốt lõi, bao gồm quản lý tài sản, tư vấn đầu tư và phát triển các sản phẩm, dịch vụ tài chính đẳng cấp. Đồng thời, Dragon Capital sẽ đầu tư khoảng 600 tỷ đồng để sở hữu cổ phần MBS và trở thành cổ đông lớn thứ 2 sau ngân hàng mẹ MB (HOSE: MBB), tương ứng phần cổ phiếu vừa mua kể trên.

风险提示及免责条款

Lộ diện 'cá mập' ngoại mua toàn bộ 25,7 triệu cổ phiếu riêng lẻ của MBS

24hmoney

Lộ diện 'cá mập' ngoại mua toàn bộ 25,7 triệu cổ phiếu riêng lẻ của MBS

Chứng khoán MB (MBS) công bố nghị quyết thông qua kết quả chào bán cổ phiếu riêng lẻ, tăng vốn điều lệ năm 2024.

Theo đó, kết thúc đợt chào bán vào ngày 27/11/2024, MBS đã phân phối toàn bộ 25,73 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư với giá 23.040 đồng/cổ phiếu. Qua đó, thu về số tiền gần 592,89 tỷ đồng.

Toàn bộ số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm, kể từ ngày kết thúc đợt chào bán. Sau đợt phát hành này, MBS tăng lượng cổ phiếu lưu hành lên mức 572,8 triệu cổ phiếu, tương ứng tăng vốn điều lệ từ 5.470,8 tỷ đồng lên mức 5.728,1 tỷ đồng.

Đáng chú ý, đợt phát hành này có 4 nhà đầu tư nước ngoài là các quỹ thành viên của Dragon Capital đã mua toàn bộ 25,73 triệu cổ phiếu nói trên của MBS.

风险提示及免责条款

Thị trường vượt 1250, làm gì tiếp theo?

24hmoney

Thị trường vượt 1250, làm gì tiếp theo?

Nội dung chính✔️ Lịch sự kiện tháng 12/2024✔️ Chiến lược đầu tư tháng 12/2024

Đánh giá thị trường qua 4 biến số quan trọng nhất: vĩ mô nền kinh tế - yếu tố dòng tiền - vĩ mô ngành nghề - nội tại cổ phiếu

Tôi sẽ liên tục cập nhật xu hướng Vnindex trong thời gian tới để đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp cho anh chị và các bạn

Thêm vào đấy, sẽ có những phần phân tích chuyên sâu ngành nghề và doanh nghiệp

Khuyến nghị mua bán, quản trị danh mục đầu tư

👇👇 THEO DÕI TẠI ĐÂY

风险提示及免责条款

Cập Nhật VNIndex: Kiên Nhẫn Là Vàng FOMO Là Tan! Cơ Hội Đầu Tư Cổ Phiếu VCI, CTS, MBS

24hmoney