Nhịp đập Thị trường 11/09: Ngành bất động sản và tài chính gây sức ép lên VN-Index

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (Becamex IDC, HOSE: BCM) đã mua lại 400 tỷ đồng trái phiếu trước hạn trong bối cảnh Doanh nghiệp này vừa huy động thành công thêm ngàn tỷ từ trái phiếu trong tháng 8. Ngoài ra, BCM cũng lên kế hoạch góp thêm vốn vào một công ty.

Ngày 09/09, HĐQT BCM thông qua việc góp vốn bằng hình thức mua hơn 1.93 triệu cp của CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Becamex - Bình Phước với giá 10,000 đồng/cp, tương đương giá trị mua là hơn 19 tỷ đồng.

Thời gian góp vốn trong vòng 30 ngày kể từ ngày 09/09. Nếu thực hiện thành công, tỷ lệ sở hữu tại Becamex - Bình Phước của BCM không thay đổi đáng kể, dự kiến là hơn 40%.

Về hoạt động kinh doanh, Becamex - Bình Phước có lãi hơn 6 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2024 (cùng kỳ lỗ gần 11 tỷ đồng).

Đáng chú ý, vốn chủ sở hữu Becamex - Bình Phước tăng hơn gấp đôi cùng kỳ năm trước lên mức gần 2,185 tỷ đồng. Nợ phải trả còn 7,975 tỷ đồng, tăng 39%, trong đó, dư nợ trái phiếu còn khoảng 1,500 tỷ đồng, giảm 12%.

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 2.4 điểm (0.19%), lên mức 1,283.87 điểm; HNX-Index giảm 0.32 điểm (-0.13%), xuống mức 237.56 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về sắc xanh với bên mua có 387 mã tăng và bên bán có 319 mã giảm. Sắc xanh có phần áp đảo trong rổ VN30 với 17 mã tăng, 8 mã giảm và 5 mã tham chiếu.

Thanh khoản thị trường tăng so với phiên giao dịch trước đó, với khối lượng giao dịch khớp lệnh của VN-Index đạt hơn 510 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị đạt hơn 12.1 ngàn tỷ đồng; HNX-Index đạt hơn 48.5 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị hơn 952 tỷ đồng.

VN-Index mở đầu phiên chiều với diễn biến giằng co quyết liệt của cả 2 phe mua bán và bất ngờ khi lực bán mạnh thắng thế khiến chỉ số lui về dưới mốc tham chiếu nhưng lực mua cuối phiên đã nhanh chóng nâng đỡ giúp VN-Index bảo toàn sắc xanh. Về mức độ ảnh hưởng, TCB, FPT, HVN và VCB là những mã có ảnh hưởng tích cực nhất đến VN-Index với hơn 1.6 điểm tăng. Ở chiều ngược lại, BID, HPG, MSN và DIG là những mã có tác động tiêu cực nhất nhưng mức tác động không đáng kể.

Top 10 cổ phiếu tác động tới VN-Index phiên 30/08/2024

Ngược lại, HNX-Index lại có diễn biến khá tiêu cực, trong đó chỉ số bị tác động tiêu cực từ các mã PVI (-2.25%), NVB (-3.13%), BAB (-0.83%), HUT (-0.58%)…

Ngành chăm sóc sức khỏe là nhóm có đà tăng mạnh nhất với 0.77% chủ yếu đến từ các mã TNH (+3.89%), IMP (+2.57%), DVN (+0.39%) và DHG (+0.56%). Theo sau là ngành tiêu dùng thiết yếu và ngành công nghệ thông tin với mức tăng lần lượt là 0.73% và 0.7%. Ở chiều ngược lại, ngành dịch vụ viễn thông có mức giảm mạnh nhất thị trường với -0.09% chủ yếu đến từ mã VGI (-0.59%), YEG (-0.87%), SGT (-0.36%) và VNB (-1.75%).

Nguồn: VietstockFinance

Về giao dịch của khối ngoại, khối này quay lại mua ròng hơn 21 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung tại các mã FPT (184.44 tỷ), FUEVFVND (47.16 tỷ), VCB (32.59 tỷ) và FUESSVFL (31.91 tỷ). Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng hơn 17 tỷ đồng, tập trung vào mã SHS (33.57 tỷ), TNG (10.87 tỷ), NTP (1.97 tỷ) và GKM (1.25 tỷ).

Diễn biến khối ngoại mua - bán ròng

Phiên sáng: Thanh khoản mất hút, nhà đầu tư “nghỉ lễ sớm”?

Thị trường duy trì được sắc xanh tích cực trong suốt phiên sáng, tuy nhiên thanh khoản vẫn ở mức thấp cho thấy tâm lý thận trọng tiếp tục chi phối nhà đầu tư trước thềm kì nghỉ lễ Quốc khánh kéo dài. Tạm nghỉ giữa phiên, VN-Index tăng 0.20%, dừng ở mức 1,284.04 điểm; HNX-Index giảm 0.24%, xuống còn 237.3 điểm. Độ rộng thị trường cuối phiên sáng vẫn đang ở thế giằng co khá cân bằng, ghi nhận 307 mã tăng và 301 mã giảm giá.

Khối lượng giao dịch của VN-Index chỉ đạt hơn 197 triệu đơn vị trong phiên sáng, tương đương giá trị hơn 4.8 ngàn tỷ đồng, giảm gần 40% so với sáng hôm qua. HNX-Index ghi nhận khối lượng giao dịch đạt hơn 19 triệu đơn vị, với giá trị hơn 387 tỷ đồng.

Nguồn: VietstockFinance

Về mức độ ảnh hưởng, VCB gồng gánh VN-Index, đóng góp gần 1 điểm tăng. Theo sau là VIC, FPT và VNM cũng giao dịch tích cực giúp chỉ số chung tăng thêm hơn 1.2 điểm. Trái lại, CTG, VHM và BCM đang là những mã tác động tiêu cực nhất, tuy nhiên mức độ ảnh hưởng cũng không quá lớn.

Các nhóm ngành vẫn tiếp tục có sự phân hóa với mức độ biến động nhẹ. Trong đó, nhóm công nghệ thông tin nhờ lực gánh chính của FPT (+0.75%) và CMT (+1.43%) đang tạm dẫn đầu thị trường, tăng 0.69%. Theo sau là nhóm tiêu dùng thiết yếu tăng 0.58%, đóng góp lớn từ VNM (+0.95%), MCH (+1.48%), SAB (+1.39%), SBT (+0.8%),… Tuy vậy, không ít mã vẫn đang bị sắc đỏ chi phối như QNS, KDC, VCF, HAG, HNG, DBC, ANV, VLC,…

Ở phía ngược lại, nhóm năng lượng tạm thời xếp cuối bảng, giảm 0.33%. Chịu áp lực chủ yếu từ các cổ phiếu lớn trong ngành như BSR (-0.42%), PVS (-0.25%) và PVD (-0.18%). Ngành tiêu dùng không thiết yếu và dịch vụ viễn thông là 2 nhóm còn lại cũng đang bị áp lực bán thắng thế, giảm nhẹ hơn 0.1%.

10h40: Thị trường tiếp tục giằng co

Bên mua tiếp tục yếu thế khiến các chỉ số chính diễn biến trái chiều và lui về quanh mốc tham chiếu. Tính đến 10h30, VN-Index tăng 2.71 điểm, giao dịch quanh mức 1,284 điểm. HNX-Index giảm 0.82 điểm, giao dịch quanh mức 237 điểm.

Có thể thấy sự phân hóa khá rõ ràng đang diễn ra trong rổ VN30 nhưng sắc xanh vẫn có phần lấn lướt hơn với 14/30 mã tăng. Trong đó nổi bật có VIC kéo chỉ số tăng 0.69 điểm, FPT kéo tăng 0.68 điểm, VCB kéo tăng 0.43 điểm và VNM kéo tăng 0.41 điểm. Trái lại, chỉ còn một số mã như MWG, CTG, SSI và VHM vẫn chịu áp lực bán nhưng mức giảm không đáng kể.

Nguồn: VietstockFinance

Dẫn đầu đà tăng hiện tại là nhóm chăm sóc sức khỏe với mức tăng có phần khá khiêm tốn 0.76%. Nổi bật với sắc xanh tập trung chủ yếu ở TNH tăng 4.97%, DHG tăng 0.75%, DHT tăng 0.29% và NDC tăng 14.97%... Trái lại, lực bán khá lớn vẫn đang diễn ra ở một số mã như DCL giảm 0.19%, DVM giảm 1.92%, FIT giảm 1.16%... hiện là các mã đang gây trở lực cho nhóm này.

Ngoài ra, nhóm ngành nguyên vật liệu cũng thuộc top 5 ngành đang giúp nâng đỡ chỉ số với sắc xanh có phần chiếm ưu thế. Trong đó, lực mua chủ yếu tập trung ở GKM tăng 2.78%, DCM tăng 0.8%, CSV tăng 1.42%, DPM tăng 0.72%... và đang chú ý khi DGC bật tăng khá tích cực ngay từ khi mở cửa với 2.52%.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cổ phiếu DGC trong phiên sáng 30/08/2024 đã bật tăng kèm theo khối lượng có sự gia tăng và vượt mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư khá lạc quan. Bên cạnh đó, giá cổ phiếu này tiếp tục nằm trên đường Middle của Bollinger Bands trong các phiên gần đây sau khi test thành công đường SMA 200 ngày cho thấy triển vọng phục hồi sau điều chỉnh dần quay trở lại. Thêm vào đó, chỉ báo MACD tiếp tục hướng đi lên sau khi cho tín hiệu mua. Điều này cho thấy kịch bản phục hồi sẽ được củng cố thêm khi chỉ báo vượt lên trên mức 0 trong thời gian tới.

Trong bối cảnh thị trường chưa có nhiều dấu hiệu hồi phục rõ nét, các doanh nghiệp bất động sản trên sàn chứng khoán đang có xu hướng tích lũy nguồn lực trong 6 tháng đầu năm để chờ thời điểm thị trường trở lại mạnh mẽ.

Theo thống kê của VietstockFinance, tổng của để dành (Người mua trả tiền trước + Doanh thu chưa thực hiện) tại thời điểm 30/06/2024 của 115 doanh nghiệp bất động sản trên sàn (HOSE, HNX và UPCoM) ghi nhận hơn 133.6 ngàn tỷ đồng, tăng hơn 6% so với đầu năm.

Mức tăng ấn tượng nhất là CTCP Phát triển Đô thị Từ Liêm N khi giá trị của để dành vào cuối tháng 6 đạt 549 tỷ đồng, trong khi đầu năm chỉ 18 tỷ đồng, tương đương gấp gần 30 lần. Sở dĩ NTL tăng đột biến là do khoản doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn hơn 538 tỷ đồng phát sinh cuối quý 2, trong khi đầu năm không có.

6 tháng đầu năm, NTL đã phản ánh vào BCTC doanh thu bán sản phẩm đã thu đủ tiền của dự án Bãi Muối 23ha, tỉnh Quảng Ninh, qua đó có doanh thu thuần gấp 7.3 lần cùng kỳ với hơn 878 tỷ đồng. Doanh thu tài chính cũng gấp 456 lần, đạt gần 12 tỷ đồng.

Tuy không bằng NTL nhưng CTCP COMA 18 C cũng xem là đột biến khi của để dành gấp hơn 11 lần đầu năm, với 86 tỷ đồng, toàn bộ là Người mua trả tiền trước.

10 doanh nghiệp có của để dành tăng nhiều nhất sau 6 tháng đầu năm 2024 (Đvt: Tỷ đồng)Nguồn: VietstockFinance

Xét theo giá trị tuyệt đối, CTCP Vinhomes và CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va vẫn là hai doanh nghiệp có của để dành nhiều nhất ngành với lần lượt hơn 47.4 ngàn tỷ đồng và 19.7 ngàn tỷ đồng, tăng 30% và 3% so với đầu năm.

Được biết, trong 6 tháng đầu năm, VHM đã giao dịch bán lô lớn tại dự án Vinhomes Royal Island và tiếp tục bàn giao các dự án hiện hữu.

“Ông lớn” bất động sản KCN là Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp cũng có của để dành tăng đến 31%, giá trị xếp thứ 10 toàn ngành với gần 2.4 ngàn tỷ đồng. Khoản tăng thêm một phần đến từ việc lãi nội bộ đất chuyển nhượng chờ hoàn lại (Doanh thu chưa thực hiện dài hạn) tăng từ hơn 475 tỷ đồng đầu năm lên hơn 946 tỷ đồng vào cuối tháng 6, tương ứng tăng 99%.

10 doanh nghiệp có của để dành lớn nhất tại 30/06/2024 (Đvt: Tỷ đồng)Nguồn: VietstockFinance

Ở chiều ngược lại, nhiều doanh nghiệp bất động sản nhà ở như CTCP Tập đoàn Hà Đô , CTCP Đầu tư Văn Phú - INVEST và CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia bất ngờ báo giảm của để dành ở mức hai chữ số sau 6 tháng đầu năm.

Đáng chú ý nhất là HDG khi lượng của để dành chỉ còn gần 10 tỷ đồng, giảm đến 97%. Trong khi đó, số dư tiền mặt và giá trị chứng khoán kinh doanh (gồm trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi) của doanh nghiệp này lại tăng đột biến, lần lượt gấp 2.2 lần và tăng 58%, lên gần 546 tỷ đồng và hơn 609 tỷ đồng.

Còn tại VPI, của để dành giảm chủ yếu do không còn ghi nhận khoản tạm ứng 700 tỷ đồng để mua vốn góp của công ty con như hồi đầu năm. Mặt khác, số tiền người mua trả trước tại dự án Terra Bắc Giang giảm hơn 10%, còn hơn 236 tỷ đồng. Ngược lại, dự án Terra An Hưng tăng gần 79%, lên hơn 1 tỷ đồng.

AGG cho biết số tiền khách hàng cá nhân trả trước để mua căn hộ dự án đã giảm hơn 69%, từ hơn 1.5 ngàn tỷ đồng xuống còn hơn 469 tỷ đồng. Số tiền trả trước của bên liên quan cũng giảm 19%, về 297 tỷ đồng.

10 doanh nghiệp có của để dành giảm nhiều nhất sau 6 tháng đầu năm 2024 (Đvt: Tỷ đồng)Nguồn: VietstockFinance

Doanh nghiệp bất động sản nào có nhiều tiền mặt nhất?

Bên cạnh của để dành, lượng tiền đang nắm giữ ngắn hạn cũng là nguồn lực quan trọng giúp các doanh nghiệp trong ngành có thể đẩy mạnh công tác phát triển dự án khi thị trường bất động sản hồi phục mạnh mẽ.

Dẫn đầu cả ngành vẫn là VHM với gần 20.9 ngàn tỷ đồng, tăng 16%. Doanh nghiệp đáng chú ý nhất chính là Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc với khoản tiền mặt nắm giữ hơn 6,900 tỷ đồng, gấp 8.3 lần đầu năm, chiếm 17% tổng tài sản. Một doanh nghiệp bất động sản KCN khác là BCM cũng ghi nhận tiền gửi tăng 67%, lên gần 2.4 ngàn tỷ đồng.

10 doanh nghiệp có tiền mặt nhiều nhất tại thời điểm 30/06/2024 (Đvt: Tỷ đồng)Nguồn: VietstockFinance

Hà Lễ

FILI

6 tháng đầu năm nay, tổng nợ vay của các doanh nghiệp bất động sản đã công bố BCTC quý 2/2024 tăng 7%, lên hơn 491 ngàn tỷ đồng. Nếu so với thời điểm đầu năm 2020, nợ vay của các doanh nghiệp mảng này tăng tới gần 60%.

Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN), tính đến 31/5/2024, dư nợ tín dụng đối với hoạt động kinh doanh bất động sản (BĐS) lên hơn 1.2 triệu tỷ đồng, tăng gần 4% so với thời điểm 31/3.

Dư nợ tín dụng hoạt động kinh doanh BĐS tính đến 31/5/2024 (Đvt: tỷ đồng)