SCR muốn huy động 850 tỷ từ trái phiếu để làm siêu dự án Selavia Phú Quốc

Ngày 12/12/2024, HĐQT CTCP Du lịch Thành Thành Công (TTC Hospitality, HOSE: VNG) thông qua việc chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp tại Công ty TNHH Palace Bình Thuận (tương đương 95% vốn điều lệ) cho CTCP Du lịch Núi Tà Cú với giá chuyển nhượng là 76 tỷ đồng.

Theo TTC Hospitality, giá trị vốn góp thực tế của Công ty tại Palace Bình Thuận ở mức 66.5 tỷ đồng. Như vậy, với giá chuyển nhượng là 76 tỷ đồng, TTC Hospitality sẽ thu được khoản lãi 9.5 tỷ đồng từ thương vụ này.

Được biết, Palace Bình Thuận mới được thành lập vào ngày 24/09/2024, có trụ sở tại TP Phan Thiết, chủ sở hữu là TTC Hospitality. Ngành nghề kinh doanh chính là kinh doanh nhà hàng. Vốn điều lệ hiện tại của Công ty là 70 tỷ đồng, trong đó TTC Hospitality nắm 95%, còn lại do CTCP Du lịch Bến Tre sở hữu.

Ông Vũ Viết Bản

Thành viên HĐQT TTC Hospitality - ông Vũ Viết Bản cũng đang là Chủ tịch HĐTV kiêm đại diện pháp luật của Palace Bình Thuận. Ông Bản cũng là người đại diện phần vốn của TTC Hospitality tại công ty con này.

Mặt khác, người đại diện phần vốn của Du lịch Bến Tre tại Palace Bình Thuận là ông Lê Chí Linh. Được biết, ông Linh từng giữ chức Giám đốc khách sạn TTC Cần Thơ trong khoảng thời gian từ tháng 2-8/2023.

Về phía bên nhận chuyển nhượng, Du lịch Núi Tà Cú được thành lập vào tháng 11/2005, có trụ sở tại huyện Hàm Thuận Nam, tỉnh Bình Thuận và cũng do ông Vũ Viết Bản làm Chủ tịch HĐQT kiêm đại diện pháp luật. Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là kinh doanh dịch vụ ăn uống và dịch vụ du lịch khác.

Được biết, ông Bản giữ chức Chủ tịch HĐQT Du lịch Núi Tà Cú kể từ tháng 1/2016. Hơn 1.5 năm sau đó, vốn điều lệ của Công ty được nâng từ 37.53 tỷ đồng lên 44.98 tỷ đồng. Trong đó, 0.441% vốn điều lệ do 4 cá nhân nắm gồm ông Nguyễn Phi Long (0.301%), ông Nguyễn Đức Phương (0.03%), bà Dương Thị Hồng Hạnh (0.05%) và ông Đỗ Văn Đức (0.06%).

Hà Lễ

FILI

Dữ liệu từ Hiệp hội Thị trường Trái phiếu Việt Nam (VBMA) tổng hợp từ HNX và SSC, trong tháng 11/2024 có 29 đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trị giá gần 24.4 ngàn tỷ đồng.

Lũy kế từ đầu năm, có 362 đợt phát hành riêng lẻ trị giá gần 343 ngàn tỷ đồng, cùng 21 đợt phát hành ra công chúng trị giá hơn 32 ngàn tỷ đồng. Như vậy từ đầu năm, giá trị trái phiếu phát hành đã lên tới gần 375 ngàn tỷ đồng.

Nguồn: VBMA

Trong tháng 11, trái phiếu được các doanh nghiệp mua lại trước hạn rơi vào khoảng 6.2 ngàn tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ 2023. Trong tháng cuối của năm 2024, ước tính sẽ có hơn 42 ngàn tỷ đồng trái phiếu đáo hạn. Phần lớn trong đó là trái phiếu bất động sản với hơn 14.5 ngàn tỷ đồng, chiếm khoảng 34%. Ngoài ra, có 7 mã trái phiếu chậm trả lãi mới, tổng giá trị hơn 151 tỷ đồng.

Nguồn: VBMA

Trên thị trường thứ cấp, tổng giá trị giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong tháng 11 đạt hơn 95 ngàn tỷ đồng, bình quân hơn 4.5 ngàn tỷ đồng/phiên, giảm 14% so với bình quân tháng 10.

Theo VBMA, sắp tới sẽ có 2 đợt phát hành trái phiếu đáng chú ý. Đầu tiên là CTCP Du Lịch Thành Thành Công (TTC Hospitality, HOSE: VNG), khi HĐQT thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong quý 4/2024 với tổng giá trị tối đa 500 tỷ đồng.

Thực tế, lô trái phiếu này dường như đã được VNG phát hành thành công vào ngày 25/11/2024 (doanh nghiệp chưa công bố thông tin về việc thông qua phát hành lô trái phiếu nào khác). Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương đương phát hành 5,000 trái phiếu.

Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm và lãi suất 4 kỳ đầu 11%/năm. các kỳ sau đó thả nổi cộng biên độ 5.78%. Lô mới này vẫn do Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) thu xếp và sẽ được Đầu tư Thành Thành Công (TTCI) – đơn vị nắm 30.36% vốn VNG – bảo lãnh thanh toán vô điều kiện và không hủy ngang. Tiền thu về sẽ được dùng để thanh toán phần gốc của lô trái phiếu VNG chào bán ra công chúng hồi đầu năm 2022 với giá trị đúng bằng 500 tỷ đồng, dự kiến đáo hạn vào đầu tháng 1 tới đây của năm 2025.

Ở khoản vay mới nhất, doanh nghiệp đang kinh doanh lưu trú du lịch mang 2 khách sạn ra để thế chấp; bao gồm quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất và tất cả quyền tài sản liên quan đến các khách sạn TTC Hotel Premium – Cần Thơ và khách sạn Michelia. Ngoài ra, trái phiếu còn được đảm bảo bằng toàn bộ phần vốn góp vào VNG.

Đơn vị thứ 2 sẽ phát hành trái phiếu trong thời gian tới là CTCP Đầu tư Nam Long thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ trong quý 4 năm 2024 với tổng giá trị tối đa 1 nghìn tỷ đồng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo với mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm với lãi suất 4 kỳ đầu là 10.11%/năm.

Tương tự như VNG, dường như Nam Long đã phát hành thành công lô trái phiếu này vào cuối tháng 11, và chưa có công bố về bất kỳ lô trái phiếu nào khác trong quý 4. Doanh nghiệp dự kiến dùng 1,000 tỷ đồng thu được để thanh toán toàn bộ khoản gốc mua lại trước hạn của hai lô trái phiếu NLGH2229001 và NLGH2229002 (mỗi lô 500 tỷ đồng). Được biết, hai lô này đáo hạn vào ngày 28/03/2029.

Dịch vụ

TTC AgriS vinh dự có mặt trong Top 50 doanh nghiệp tiên phong và cam kết nâng cao Quản trị công ty Việt Nam (VNCG50) tại Diễn đàn thường niên về Quản trị công ty lần thứ 7 (AF7).

Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ bất thường lần 2 năm 2024, HĐQT CTCP Vận tải biển Global Pacific P dự trình cổ đông thông qua phương án đầu tư 4 tàu chở dầu hoặc hóa chất mới, với tổng giá trị lên tới hơn 4.9 ngàn tỷ đồng.

Cụ thể, HĐQT PCT dự trình đại hội phê duyệt phương án đóng mới 4 tàu chở dầu/hóa chất có trọng tải 25,900 DWT. Địa điểm đóng tàu là Trung Quốc, với mức đầu tư không vượt quá 48.15 triệu USD/tàu. Tổng mức đầu tư gần 193 triệu USD, tương đương hơn 4.9 ngàn tỷ đồng. Suất sinh lời trên vốn chủ (ROE) dự kiến khoảng 10.72% trên mỗi tàu.

Nguồn: PCT

Nguồn vốn đầu tư sẽ đến từ vốn chủ sở hữu và vốn vay từ các tổ chức tín dụng (không vượt quá 80% giá trị mua tàu). Trong đó, Doanh nghiệp dự kiến chi hơn 49 triệu USD cho 4 tàu (hơn 1.2 ngàn tỷ đồng, mỗi tàu hơn 312 tỷ) từ vốn chủ sở hữu, vốn khác, hoặc thực hiện phát hành cổ phiếu theo tiến độ thanh toán.

Theo BCTC quý 3/2024, tổng tài sản của PCT là 1.73 ngàn tỷ đồng, vốn chủ sở hữu 635 tỷ đồng. Như vậy, số tiền chi từ vốn chủ cho mỗi tàu chiếm 18% cơ cấu tài sản, và gần 50% vốn chủ sở hữu hiện tại.

Đối với nguồn vốn vay, Công ty đang làm việc với một số ngân hàng có tính khả thi và cam kết cao, gồm OCB, TPBank, MSB và MB Bank. Thời hạn cho vay là 8 năm, được đảm bảo bằng chính con tàu, lãi suất cho vay dao động từ 6.5-9% (khoản vay bằng VNĐ), trung bình 8%/năm. Doanh nghiệp ưu tiên vay bằng USD, dự phòng là vay VNĐ trong nước.

Ngoài ra, HĐQT dự trình thông qua đơn từ nhiệm của ông Phạm Xuân Quang - Thành viên HĐQT nhiệm kỳ 2023-2028 vì lý do cá nhân.

ĐHĐCĐ bất thường 2024 của PCT sẽ diễn ra vào 9h sáng ngày 03/12/2024, tại Tòa nhà Nexus, Tôn Đức Thắng, Q.1, TPHCM.

Mỗi tàu có thể mang về gần 600 triệu đồng/ngày

Theo PCT đánh giá, thị trường vận tải biển nói chung và vận tải hàng lỏng nói riêng đã cải thiện và phục hồi tích cực sau giai đoạn cực thịnh năm 2006-2007. Các xung đột địa chính trị căng thẳng những năm qua tại Trung Đông, Đông Âu… (những nơi có sản lượng dầu lớn) đã làm tăng nhu cầu nhập khẩu dầu. Cùng với đó, các lệnh cấm vận của Mỹ, EU đối với Iran, Venezuela hoặc Nga… cũng dẫn đến sự thay đổi trong nguồn cung toàn cầu và nhu cầu vận tải tăng cao ở các khu vực khác để bù đắp thiếu hụt.

Thông báo gửi HNX ngày 26/11 cho thấy CTCP Du lịch Thành Thành Công (TTC, Hospitality, HOSE: VNG) đã hoàn tất việc phát hành riêng lẻ 5,000tp tại mệnh giá 100 triệu đồng/tp, qua đó vay trái chủ 500 tỷ đồng trong 3 năm, kéo dài đến ngày 25/11/2027.

Lãi suất trái phiếu 10.98%/năm trong năm đầu tiên, các kỳ sau đó thả nổi cộng biên độ 5.78%. Lô mới này vẫn do Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) thu xếp và sẽ được Đầu tư Thành Thành Công (TTCI) – đơn vị nắm 30.36% vốn VNG – bảo lãnh thanh toán vô điều kiện và không hủy ngang.

Tiền thu về sẽ được dùng để thanh toán phần gốc của lô trái phiếu VNG chào bán ra công chúng hồi đầu năm 2022 với giá trị đúng bằng 500 tỷ đồng, dự kiến đáo hạn vào đầu tháng 1 tới đây của năm 2025.

VNG phát hành mới để “đảo” khoản nợ cũ từ năm 2022. Nguồn: VNG

Ở khoản vay mới nhất, doanh nghiệp đang kinh doanh lưu trú du lịch mang 2 khách sạn ra để thế chấp; bao gồm quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất và tất cả quyền tài sản liên quan đến các khách sạn TTC Hotel Premium – Cần Thơ và khách sạn Michelia. Ngoài ra, trái phiếu còn được đảm bảo bằng toàn bộ phần vốn góp vào VNG.

Giá trị của khách sạn TTC Hotel Premium – Cần Thơ, do CTCP Thẩm định Giá Thế kỷ cung cấp, ước tính khoảng 658 tỷ đồng; còn khách sạn Michelia khoảng 341 tỷ đồng. Hai khách sạn này cũng từng là một phần tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu trước của VNG, thời điểm cuối năm 2022 có giá lần lượt 576 tỷ đồng và 254 tỷ đồng.

VNG hồi tháng 5 được Saigon Ratings xếp hạng tín nhiệm lần đầu vnBBB+ - một mức không quá cao (cách 4 bậc so với hạng cao nhất vnAAA theo tiêu chuẩn xếp hạng đơn vị này đang áp dụng) – do nhận định Công ty sẽ có nhu cầu rất lớn về nguồn vốn đầu tư trong thời gian tới, có thể dẫn đến tăng chỉ số nợ vay trên vốn chủ sở hữu.

Saigon Ratings kỳ vọng việc VNG thực hiện thành công các thương vụ M&A chất lượng trong năm 2024 sẽ góp phần tăng đáng kể doanh thu, dòng tiền trong ngắn và trung hạn, là tiền đề nâng bậc tín nhiệm sau này. Nhưng đó cũng là lý do có thể làm tăng rủi ro về mặt tài chính, bên cạnh khả năng bị ảnh hưởng đáng kể bởi các sự kiện tiêu cực có tính chất bất thường, như COVID-19 thời gian qua là một minh chứng.

CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land, HOSE: SCR) thông báo phát hành thành công hơn 34.9 triệu cp vào ngày 11/11/2024 để hoán đổi nợ. Dự kiến chuyển giao cổ phiếu trong tháng 12.

Đối tượng phát hành là 3 chủ nợ gồm CTCP Đầu tư Thành Thành Công (Đầu tư TTC), CTCP Khu công nghiệp Thành Thành Công (KCN TTC) và CTCP Thành Thành Nam (TTN), đều là thành viên của TCC Group.

Với tỷ lệ hoán đổi 10,000:1, tương đương 10,000 đồng nợ sẽ hoán đổi thành 1 cp SCR phát hành mới, tổng giá trị nợ được hoán đổi hơn 349 tỷ đồng. Đáng nói, giá cổ phiếu hoán đổi nợ này cao gần gấp đôi thị giá SCR khép phiên 14/11 ở mức 5,120 đồng/cp.

Cổ phiếu hoán đổi nợ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Như vậy, vốn điều lệ của TTC Land đã tăng từ gần 3,957 tỷ đồng lên gần 4,306 tỷ đồng, tương ứng gần 430.6 triệu cp.

Theo BCTC quý 3/2024, TTC Land đang vay nợ các nhân và tổ chức hơn 1,220 tỷ đồng, tăng 55% so với đầu năm. Trong đó, vay nợ Đầu tư TTC gần 295 tỷ đồng, KCN TTC hơn 229 tỷ đồng và TTN là 5 tỷ đồng.

Về kết quả kinh doanh, sau 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần SCR tăng 20% so với cùng kỳ, lên gần 329 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu từ chuyển nhượng bất động sản đạt gần 109 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần; trong khi lãi ròng gần 2 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ.

Tổng tài sản SCR tại thời điểm 30/09/2024 là 10.9 ngàn tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm. Trong đó, tiền mặt và hàng tồn kho lần lượt tăng 44% và 10%, lên 191 tỷ đồng và hơn 4 ngàn tỷ đồng. Nợ phải trả tăng 5%, lên gần 5.8 ngàn tỷ đồng.

Thanh Tú

FILI