"Sếp" Petri Deryng lạc quan giữa làn sóng bán tháo, dành trọn niềm tin vào thị trường chứng khoán Việt Nam

MỚI

Doanh nghiệp hàng không báo lãi lớn trong quý 3/2024

Thị trường vận tải hàng không Việt Nam đón nhận nhiều tín hiệu tích cực khi hai hãng bay báo lãi lớn sau 9 tháng, còn “ông trùm” cảng hàng không ACV đang băng băng về đích...

Theo thông tin từ Cục Du lịch Quốc gia Việt Nam, trong 10 tháng đầu năm 2024, Việt Nam đã đón hơn 14,1 triệu lượt khách quốc tế, tăng trưởng mạnh mẽ 41% so với cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, du lịch nội địa cũng ghi nhận con số ấn tượng với 100,5 triệu lượt khách.

Sự phục hồi mạnh mẽ của ngành du lịch, kết hợp với sự hồi sinh của thị trường hàng không, đã tạo động lực cho nhiều hãng hàng không và các đơn vị cung cấp dịch vụ, hạ tầng du lịch đạt được kết quả kinh doanh khả quan trong quý 3 năm nay.

VIETNAM AIRLINES VÀ VIETJET BÁO LÃI LỚN

Vietnam Airlines (mã chứng khoán: HVN) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2024 với những con số ấn tượng. Doanh thu đạt 26.600 tỷ đồng, tăng trưởng 12,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Sau khi trừ đi giá vốn, hãng lãi gộp 2.744 tỷ đồng, gấp 2,2 lần so với quý 3/2023, với biên lãi gộp đạt 10,3%. Đây cũng là mức lãi gộp cao nhất mà Vietnam Airlines có được kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát.

Về doanh thu hoạt động tài chính, Vietnam Airlines ghi nhận 563 tỷ đồng, tăng mạnh 3,2 lần so với năm trước, chủ yếu nhờ vào lợi thế tỷ giá. Cụ thể, công ty thu về gần 400 tỷ đồng lãi từ biến động tỷ giá. Các chi phí tài chính, chi phí bán hàng và chi phí quản lý đều giảm, góp phần cải thiện kết quả tài chính của hãng.

Kết quả là, Vietnam Airlines đạt lãi trước thuế 975 tỷ đồng trong quý 3/2024, trong khi cùng kỳ năm ngoái công ty ghi nhận khoản lỗ hơn 2.000 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 768 tỷ đồng. Đây cũng là quý thứ 3 liên tiếp hãng bay này có lãi.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Vietnam Airlines đạt doanh thu 79.161 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng trong 9 tháng qua là gần 6.000 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái công ty lỗ hơn 3.700 tỷ đồng.

Tuy nhiên, tại thời điểm 30/9/2024, Vietnam Airlines vẫn đang lỗ lũy kế 35.225 tỷ đồng, dẫn đến vốn chủ sở hữu của công ty âm hơn 11.000 tỷ đồng. Tổng nợ vay tài chính của công ty hiện ở mức hơn 22.000 tỷ đồng. Tổng tài sản và tổng nguồn vốn của Vietnam Airlines đạt 57.351 tỷ đồng, trong đó tài sản cố định chiếm hơn một nửa, đạt 30.780 tỷ đồng.

Trong khi đó, Vietjet Air (mã chứng khoán: VJC) - hãng hàng không chiếm lĩnh thị phần lớn nhất tại Việt Nam, tiếp tục ghi dấu ấn với kết quả kinh doanh vượt trội. Trong quý 3/2024, doanh thu của Vietjet đạt 18.164 tỷ đồng, với lợi nhuận sau thuế tăng vọt lên 570 tỷ đồng – tăng trưởng lần lượt 28% và 660% so với cùng kỳ năm trước. Tính lũy kế 9 tháng đầu năm, hãng ghi nhận doanh thu 52.194 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.405 tỷ đồng.

Trong khoảng thời gian này, Vietjet đã phục vụ hơn 19,6 triệu hành khách trên 104 nghìn chuyến bay, tăng 6% về số hành khách và 2% về số chuyến so với năm 2023. Hơn 2,54 triệu trong số đó là hành khách quốc tế, tăng 9,1% so với cùng kỳ. Đội bay 85 tàu của Vietjet hiện đạt hệ số sử dụng ghế trung bình 87% cùng với độ tin cậy kỹ thuật cao, lên tới 99,7%.

NHÓM DOANH NGHIỆP PHỤ TRỢ “HÁI RA TIỀN”

Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam (mã chứng khoán: ACV) vừa công bố báo cáo tài chính quý 3/2024, với doanh thu đạt 5.655 tỷ đồng, tăng trưởng 6% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt 3.631 tỷ đồng, tăng 9,2%, đưa biên lợi nhuận gộp lên mức 64,2%.

Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế giảm 15,7% xuống còn 2.878 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ cũng giảm 18,3%, chỉ còn 1.977 tỷ đồng. Như vậy, ACV đã chấm dứt chuỗi tăng trưởng lợi nhuận kéo dài suốt 7 quý trước đó.

Trong quý, doanh thu tài chính của ACV giảm mạnh 70% xuống còn 294 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính tăng vọt từ 20 tỷ lên 809 tỷ đồng, do lỗ tỷ giá gần 800 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, ACV ghi nhận doanh thu 16.833 tỷ đồng và lợi nhuận ròng 7.469 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 12,3% và 24,3% so với năm trước.

Tính đến 30/9, tổng tài sản của ACV đạt 73.258 tỷ đồng, tăng gần 6.000 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, công ty đang sở hữu hơn 27.241 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi, chiếm 37% tổng tài sản. Tài sản dài hạn dở dang đạt 14.880 tỷ đồng, phần lớn được đầu tư vào các dự án sân bay, bao gồm 9.500 tỷ đồng cho giai đoạn 1 sân bay Long Thành và 3.700 tỷ đồng cho nhà ga T3 Tân Sơn Nhất.

Ngoài ra, khoản phải thu ngắn hạn của ACV đang ở mức 13.782 tỷ đồng, trong đó có 8.846 tỷ đồng là nợ xấu từ các hãng hàng không như Bamboo Airways, Vietjet và Vietnam Airlines.

Theo báo cáo tài chính quý 3 của Công ty Cổ phần Dịch vụ hàng hóa Sài Gòn (SCS), doanh thu thuần của công ty đạt 266 tỷ đồng, tăng mạnh 55% so với cùng kỳ năm trước, với biên lãi gộp đạt mức 80%, nhỉnh hơn so với quý 3/2023.

Sau khi trừ các chi phí, lãi sau thuế của SCS đạt 186 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, SCS ghi nhận doanh thu thuần 743 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 523 tỷ đồng, tương ứng tăng 47% và 41% so với cùng kỳ năm trước.

Tại thời điểm 30/9, tổng tài sản của SCS đạt 1.751 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm. Công ty có tới 1.135 tỷ đồng tiền mặt và tiền gửi có kỳ hạn, chiếm 65% tổng tài sản. Đáng chú ý, SCS không có nợ vay tính đến cuối quý 3 và vốn chủ sở hữu đạt 1.539 tỷ đồng, trong đó bao gồm 504 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.

Trong kỳ kinh doanh vừa qua, loạt doanh nghiệp phụ trợ cũng ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng như Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng hóa Nội Bài (mã chứng khoán: NCT), Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng không Taseco (mã chứng khoán: AST)…

HÀNG KHÔNG NỖ LỰC BỔ SUNG MÁY BAY

Vietnam Airlines vừa công bố kế hoạch tăng cường các chuyến bay phục vụ nhu cầu đi lại dịp Tết Nguyên đán 2025. Để đáp ứng, hãng dự kiến thuê thêm 4 tàu bay Airbus A320/A321, bao gồm 2 tàu thuê ướt (cả máy bay lẫn tổ bay).

Mỗi tàu bay sẽ được sử dụng để khai thác khoảng 180 chuyến trong giai đoạn cao điểm Tết, mang lại 64.800 chỗ nếu thuê 2 tàu và tăng lên 129.600 chỗ nếu thuê đủ 4 tàu. Vietnam Airlines đang tích cực tìm kiếm sự hợp tác từ các đối tác cung cấp dịch vụ để nhanh chóng triển khai kế hoạch này.

Bên cạnh việc thuê thêm máy bay, hãng hàng không cũng vừa gửi đề xuất tới các nhà sản xuất nhằm mua 50 máy bay thân hẹp mới trong năm tới. Dù năm ngoái đã ký thỏa thuận sơ bộ với Boeing để mua 50 chiếc 737 MAX, thương vụ này hiện vẫn chưa hoàn tất, theo nguồn tin từ Reuters.

"Tại Việt Nam, chúng tôi phải trải qua quá trình đấu thầu cho tất cả các hãng. Vì vậy, cánh cửa vẫn đang rộng mở cho các nhà sản xuất máy bay" , ông Lê Hồng Hà, Tổng giám đốc Việt Nam Airlines chia sẻ. Đồng thời, ông Hà cũng cho biết Boeing đã gửi một lời đề nghị tốt cho công ty.

Với chiến lược mở rộng đội tàu bay, Vietjet đã ký hợp đồng mua 20 máy bay thân rộng thế hệ mới A330neo từ Airbus vào tháng 7, với tổng giá trị ước tính lên đến 7,4 tỷ USD.

Đến tháng 10, hãng hàng không này thông báo đã tiếp nhận 3 tàu bay mới và dự kiến tiếp tục đưa vào khai thác thêm nhiều tàu bay hiện đại, thân thiện với môi trường trong quý 4 năm nay.

Tại Hội nghị sơ kết công tác vận tải hàng không 6 tháng đầu năm, Cục Hàng không Việt Nam dự báo tổng thị trường vận tải hàng không năm 2024 sẽ đạt khoảng 78,3 triệu hành khách và 1,21 triệu tấn hàng hóa, tăng lần lượt 7,7% về số lượng hành khách và 13,4% về lượng hàng hóa so với năm 2023, tương đương với các mức sản lượng năm 2019.

VN-Index bật tăng mạnh trở lại sau áp lực giảm điểm liên tục kéo dài trong các phiên vừa qua. Đồng thời, khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền bắt đầu quay trở lại thị trường. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo rời khỏi vùng này thì tình hình sẽ càng chuyển biến tích cực hơn.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 20/11/2024

- Các chỉ số chính hồi phục trở lại trong phiên giao dịch 20/11. VN-Index kết phiên tăng 0.95%, lên mức 1,216.54 điểm; HNX-Index dừng tại mốc 221.29 điểm, tăng 0.73% so với phiên trước.

- Thanh khoản cải thiện đáng kể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 649 triệu đơn vị, tăng 48.4% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 60.2%, đạt gần 52 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 1.2 ngàn tỷ đồng và bán ròng hơn 53 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Mở đầu phiên 20/11, phe bán tiếp tục tạo áp lực đẩy chỉ số rơi khỏi mốc lịch sử 1,200 điểm. Tuy nhiên cũng từ đây, lực cầu bắt đáy mạnh mẽ xuất hiện trở lại, với sự dẫn dắt của nhóm bất động sản. Đà phục hồi lan rộng khắp thị trường một cách nhanh chóng đi kèm với sự cải thiện của thanh khoản. VN-Index tăng gần 10 điểm khi kết thúc phiên sáng, bất chấp đà bán ròng mạnh của khối ngoại vẫn tiếp diễn. Sang phiên chiều, tâm lý hứng khởi tiếp tục đẩy chỉ số nới rộng đà tăng, mặc dù có sự chững lại trong nửa cuối phiên chiều. VN-Index đóng cửa với mức tăng 11.39 điểm, đạt 1,216.54 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, VHM, FPT, CTG và TCB đóng góp nhiều nhất cho phiên phục hồi hôm nay, giúp VN-Index tăng hơn 3.5 điểm. Ngược lại, 10 cổ phiếu tác động tiêu cực nhất chỉ lấy đi chưa đến 1 điểm của chỉ số chung, đáng kể nhất là MWG, GAS và VTP.

- VN30-Index kết phiên tăng 1%, đạt mức 1,271.73 điểm. Phe mua chiếm lại ưu thế áp đảo, ghi nhận 24 mã tăng, 2 mã giảm và 4 mã đứng giá. BCM, VHM và TCB dẫn đầu với mức tăng trên 2%. Trong khi đó, MWG và GAS là 2 mã sót lại chưa thể chung vui cùng thị trường hôm nay, lần lượt giảm 1.2% và 0.4%.

Sắc xanh quay lại ở hầu hết các nhóm ngành. Bất động sản là điểm nhấn chính hôm nay khi thu hút lực cầu lớn, tiêu biểu là VHM (+2.61%), NVL (+4.65%), DXG (+%), PDR (+6.21%), NLG (+2.16%), DIG (+4.27%), HDG (+3.13%), CEO (+3.6%), BCM (+2.66%), KBC (+1.13%) và SZC (+1.28%).

Các nhóm công nghệ thông tin, năng lượng và chứng khoán cũng hồi phục tốt trên 1%. Đóng góp chủ yếu nhờ FPT (+1.85%); BSR (+2.11%), PVD (+0.43%), POS (+11.5%); SSI (+1.89%), HCM (+2.59%), VCI (+1.4%), MBS (+1.87%), FTS (+2.1%), SHS (+1.55%) và BSI (+2.53%).

Ở phía ngược lại, viễn thông và công nghiệp là 2 nhóm sót lại bị sắc đỏ chi phối, do ảnh hưởng chính của các cổ phiếu VGI (-6.15%), CTR (-0.51%); ACV (-1.07%), MVN (-6.06%), VEA (-1.04%), VEF (-6.11%), VTP (-4.96%) và PHP (-5.14%).

VN-Index bật tăng mạnh trở lại sau áp lực giảm điểm liên tục kéo dài trong các phiên vừa qua. Đồng thời, khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền bắt đầu quay trở lại thị trường. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo rời khỏi vùng này thì tình hình sẽ càng chuyển biến tích cực hơn.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán

VN-Index bật tăng mạnh trở lại sau áp lực giảm điểm liên tục kéo dài trong các phiên vừa qua. Đồng thời, khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền bắt đầu quay trở lại thị trường.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu trong thời gian tới, chỉ báo rời khỏi vùng này thì tình hình sẽ càng chuyển biến tích cực hơn.

HNX-Index - Test lại đáy cũ tháng 4/2024

HNX-Index bật tăng mạnh đồng thời test lại đáy cũ tháng 4/2024 (tương đương vùng 219-222 điểm). Đồng thời, khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày cho thấy nhà đầu tư bắt đầu giao dịch sôi động trở lại.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator vẫn đang cho tín hiệu bán phản ánh triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt xuống dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 20/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ bớt lạc quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 20/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

Kết thúc phiên giao dịch, VN-Index tăng 11.39 điểm (0.95%), lên mức 1,216.54 điểm; HNX-Index tăng 1.61 điểm (0.73%), lên mức 221.29 điểm. Độ rộng toàn thị trường nghiêng về sắc xanh với bên mua có 471 mã tăng và bên bán có 247 mã giảm. Sắc xanh có phần áp đảo trong rổ VN30 với 24 mã tăng, 2 mã giảm và 4 mã tham chiếu.

Thanh khoản thị trường tăng so với phiên giao dịch trước đó, với khối lượng giao dịch khớp lệnh của VN-Index đạt hơn 649 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị đạt hơn 15.1 ngàn tỷ đồng; HNX-Index đạt hơn 51.8 triệu cổ phiếu, tương đương giá trị hơn 887 tỷ đồng.

VN-Index mở đầu phiên chiều với diễn biến giằng co trên mốc tham chiếu tuy áp lực bán xuất hiện trở lại nhưng chỉ số vẫn đóng cửa trong sắc xanh tích cực. Về mức độ ảnh hưởng, VHM, FPT, CTG và TCB là những mã có ảnh hưởng tích cực nhất đến VN-Index với hơn 2.6 điểm tăng. Ở chiều ngược lại, MWG, GAS, VTP và TMS là những mã có tác động tiêu cực nhất nhưng mức tác động không quá đáng kể.

Top 10 cổ phiếu tác động mạnh tới VN-Index phiên 20/11/2024

Tương tự, HNX-Index cũng có diễn biến khá tích cực, trong đó chỉ số được tác động tích cực từ các mã DHT (+7.23%), CEO (+3.6%), MBS (+1.87%), DTK (+2.48%)…

Nguồn: VietstockFinance

Ngành nguyên vật liệu là nhóm có đà tăng mạnh nhất với 1.75% chủ yếu đến từ các mã FPT (+1.85%), CMG (+0.19%), PIA (+3.32%) và VTB (+0.95%). Theo sau là ngành bất động sản và ngành năng lượng với mức tăng lần lượt là 1.57% và 1.36%. Ở chiều ngược lại, ngành viễn thông có mức giảm mạnh nhất thị trường với 4.63% chủ yếu đến từ mã VGI (-6.15%), CTR (-0.51%), TTN (-5.81%) và MFS (-7.29%).

Về giao dịch của khối ngoại, khối này tiếp tục bán ròng hơn 1,229 tỷ đồng trên sàn HOSE, tập trung tại các mã VHM (338.88 tỷ), FPT (289.64 tỷ), MSB (176.04 tỷ) và HPG (157.27 tỷ). Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng hơn 53 tỷ đồng, tập trung vào mã SHS (23.57 tỷ), PVS (13.78 tỷ) IDC (7.5 tỷ) và MBS (2.75 tỷ).

Diễn biến mua - bán ròng của khối ngoại

Phiên sáng: Dòng tiền bắt đáy nhập cuộc mạnh mẽ khi VN-Index về ngưỡng hỗ trợ

Lực cầu bắt đáy nhập cuộc mạnh mẽ sau khi chỉ số rơi xuống dưới 1,200 điểm với sự tiên phong của nhóm bất động sản. Kết thúc phiên sáng, VN-Index tạm thời dừng ở mức 1,214.77 điểm, tăng 9.62 điểm, tương đương 0.8%; HNX-Index cũng tăng 0.71%, lên mức 221.24 điểm. Phe mua chiếm lại ưu thế sau chuỗi ngày bị đè nén với 395 mã tăng và 218 mã giảm.

Khối lượng khớp lệnh của VN-Index đạt hơn 327 triệu đơn vị, tương đương giá trị hơn 7.6 ngàn tỷ đồng, gần gấp đôi so với mức thấp sáng qua. HNX-Index ghi nhận khối lượng khớp lệnh đạt gần 26 triệu đơn vị, với giá trị hơn 458 tỷ đồng.

Nguồn: VietstockFinance

Nhóm bất động sản lên tiếng, trở thành đầu tàu dẫn dắt cho thị trường sáng nay. Nhiều cổ phiếu bật tăng mạnh với thanh khoản cao, tiêu biểu là DXG (+6.21%), VHM (+2.37%), NVL (+4.65%), DIG (+4.27%), PDR (+5.22%), KBC (+2.82%), CEO (+3.6%), SZC (+1.41%), HDG (+3.13%), HDC (+4.77%) và NLG (+2.57%). Tuy nhiên, sót lại cổ phiếu QCG tiếp tục phải “đo sàn” ngay từ sớm đây là phiên sàn thứ hai liên tiếp sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ra thông báo đình chỉ các kiểm toán viên ký báo cáo kiểm toán BCTC năm 2023 của doanh nghiệp.

Các nhóm nguyên vật liệu và tài chính cũng đang thu hút lực cầu tích cực. Phần lớn các cổ phiếu đều hồi phục đáng kể, như HPG (+1.77%), HSG (+1.91%), GVR (+1.48%), VGC (+1.87%); BID (+1.79%), MBB (+1.51%), VPB (+1.08%), STB (+1.72%), TPB (+2.22%), SSI (+2.1%) và HCM (+2.78%).

Ở chiều ngược lại, nhóm viễn thông giảm mạnh trên 4% do chịu áp lực lớn từ cổ phiếu chiếm tỷ trọng vốn hóa áp đảo là VGI (-6.15%). Tương tự, nhóm công nghệ thông tin và công nghiệp cũng đang bị sắc đỏ chi phối do ảnh hưởng chủ yếu từ FPT (-0.77%), CMG (-1.68%); ACV (-0.99%), MVN (-2.6%), VEF (-3.72%), VEA (-2.59%) và VTP (-3.45%).

Điểm trừ trong phiên sáng đến từ khối ngoại khi vẫn mạnh tay bán ròng hơn 954 tỷ đồng trên sàn HOSE. Trong đó, riêng cổ phiếu FPT bị bán ròng hơn 438 tỷ đồng, chiếm đến gần một nửa giá trị. Trên sàn HNX, khối ngoại bán ròng hơn 34 tỷ đồng, tập trung bán nhiều nhất ở cổ phiếu SHS.

10h45: Dòng tiền chọn cổ bất động sản, VN-Index lấy lại mốc 1,200

Các chỉ số chính chuyển từ trạng thái giằng co mạnh quanh mốc tham chiếu sang bứt phá cùng khối lượng giao dịch đã có sự cải thiện trong phiên sáng thể hiện tâm lý nhà đầu tư đã lạc quan hơn. Tính đến 10h40, VN-Index tăng 6.08 điểm, giao dịch quanh mức 1,211 điểm. HNX-Index tăng 1.08 điểm, giao dịch quanh mức 220 điểm.

Các mã cổ phiếu trong rổ VN30 vẫn diễn ra tình trạng phân hóa với lực bán có phần lấn lướt hơn. Cụ thể, FPT, MWG, VJC và HDB lần lượt lấy đi 2.44 điểm, 0.68 điểm, 0.43 điểm và 0.42 điểm vào chỉ số chung. Trái lại, VHM, VPB, MBB và SSI là các mã đang ra sức níu giữ sắc xanh cho chỉ số và đóng góp hơn 1.8 điểm.

Nguồn: VietstockFinance

Nhóm ngành viễn thông ghi nhận mức giảm sâu nhất thị trường 7.53%. Trong đó sắc đỏ bao trùm hầu hết các mã cổ phiếu như VGI giảm 8.44%, CTR giảm 1.88%, TTN giảm 6.4%, ELC giảm 1.01%… Theo góc nhìn kỹ thuật, trong phiên sáng 20/11/2024, chỉ số ngành này có sự lao dốc mạnh và cắt xuống đường Middle của Bollinger Bands trong bối cảnh chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator đều đã cho tín hiệu bán và đang tiếp tục hướng đi xuống cho thấy triển vọng đang dần kém sắc ở nhóm này.

Trong khi đó, nhóm bất động sản và tài chính lại ghi nhận sự phục hồi mạnh với mức tăng lần lượt 1.53% và 0.84% mặc dù độ rộng vẫn đang có sự phân hóa. Cụ thể, lực mua xuất hiện trở lại ở các mã bất động sản dân cư như VHM tăng 1,9%, DXG tăng 6.52%, NVL tăng 4.19%, PDR tăng 1.49%... và các mã SSI tăng 1.05%, HCM tăng 2.22%, VPB tăng 0.54%, VCI tăng 1.55%...

Ở chiều ngược lại, sắc đỏ vẫn còn hiện diện rải rác ở một số mã như VRE giảm 0.28%, IDC giảm 0.37%, VIC giảm 0.12%, HDB giảm 0.81%, TCB giảm 0.22%, VCB giảm 0.11%...

So với đầu phiên, bên mua có phần chiếm ưu thế hơn. Số mã tăng là 288 mã và số mã tăng là 263 mã.

Nguồn: VietstockFinance

Mở cửa: VN-Index mất mốc 1,200

Đầu phiên 20/11, tính tới 9h30, VN-Index giảm điểm nhẹ với tâm lý thận trọng ngay từ đầu phiên. Bên mua đang hụt hơi với gần 165 mã tăng và hơn 251 mã giảm, rõ ràng lực bán đang thắng thế.

Chỉ số Nasdaq Composite tăng điểm vào ngày thứ Ba (19/11), được thúc đẩy bởi đà leo dốc của cổ phiếu Nvidia, khi nhà đầu tư gạt bỏ lo ngại về căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Nga và Ukraine.

Kết thúc phiên giao dịch ngày 19/11, chỉ số Nasdaq Composite cộng 1.04% lên 18,987.47 điểm, còn chỉ số S&P 500 tiến 0.4% lên 5,916.98 điểm. Trong khi, chỉ số Dow Jones mất 120.66 điểm (tương đương 0.28%) còn 43,268.94 điểm.

Các mã cổ phiếu có vốn hóa lớn như VCB, VHM và NVL dẫn đầu nhóm kéo chỉ số với mức tăng hơn 1 điểm. Ở chiều ngược lại, các mã cổ phiếu như FPT, MWG và GVR đang đè thị trường với tổng mức kéo giảm hơn 1.5 điểm.

Tính tới 9h30, ngành dịch vụ viễn thông đang là nhóm có tác động tiêu cực nhất đến thị trường sáng nay với mức giảm 5.26%. Trong đó, tiêu biểu là các mã cổ phiếu như VGI giảm 7.24%, CTR giảm 1.79%, ELC giảm 1.82%, TTN giảm 5.81%, FOX giảm 1.87%, YEG giảm 1.82%,…

Đà giảm tiếp tục được nối dài, tới 9h40, chỉ số đã chính thức đánh mất mốc 1,200 điểm khi giảm hơn 6 điểm và lùi về 1,198.6.

Lý Hỏa

FILI

MỚI

Quỹ ngoại Phần Lan đứt chuỗi 5 tháng tăng trưởng

Pyn Elite Fund ghi nhận mức hiệu suất âm 1,71% trong tháng 10 vừa qua, kết thúc chuỗi 5 tháng liên tiếp tăng trưởng. Tuy nhiên, tính từ đầu năm, Pyn Elite Fund đã đạt mức tăng trưởng 18,5%.

Pyn Elite Fund vừa công bố báo cáo hiệu suất đầu tư cho biết, hiệu suất của quỹ PYN Elite giảm 1,7% trong tháng 10/2024, chấm dứt chuỗi 5 tháng tăng trưởng liên tục. Đây cũng là tháng thứ hai trong năm nay quỹ ghi nhận hiệu suất âm (trước đó là tháng 4), nguyên nhân chính đến từ tâm lý thị trường suy yếu khi USD mạnh lên, khiến VND mất giá 2,8%.

Tính từ đầu năm, Pyn Elite Fund đã đạt mức tăng trưởng 18,5%, vượt qua mức tăng 11,9% của VN-Index. Kết quả này phản ánh sự phục hồi của nền kinh tế Việt Nam, được thể hiện qua lợi nhuận các công ty niêm yết tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Đặc biệt, các công ty lớn trong danh mục của quỹ tăng trưởng lợi nhuận 30%, vượt mức trung bình của thị trường chứng khoán.

Báo cáo cũng cho thấy, danh mục của Pyn Elite hiện có 60% là cổ phiếu ngân hàng và tài chính, bao gồm các mã như STB, TPB, MBB, CTG, HDB và VCI. Trong đó, các khoản đầu tư sinh lợi lớn nhất là STB tăng 5,5%; ACV tăng 13,7% và HVN tăng 10,5%.

Ngược lại, những cổ phiếu chịu lỗ nặng nhất, ảnh hưởng tiêu cực tới hiệu suất của quỹ, bao gồm OCB âm 5,4%; VCI âm 5,6% và ASM âm 5,9%.

Top 10 khoản đầu tư lớn nhất của quỹ vào cuối tháng 10 có sự xuất hiện của Vietcap (VCI). Cụ thể, PYN Elite Fund là nhà đầu tư giải ngân số tiền lớn nhất trong đợt chào bán riêng lẻ gần 144 triệu cổ phiếu của Chứng khoán Vietcap, với 21,5 triệu đơn vị cổ phiếu. Chưa nắm cổ phiếu VCI trước đó, quỹ ngoại từ Phần Lan nắm giữ 15% tổng lượng chào bán; tương đương 2,99% vốn của Vietcap sau đợt phát hành.

Trong thư gửi nhà đầu tư mới đây, người đứng đầu quỹ Pyn Elite Fund, ông Petri Deryng kỳ vọng vào kết quả mạnh mẽ từ một số ngân hàng trong danh mục, tăng trưởng nhóm này cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán.

Ông Petri Deryng phân tích, triển vọng lợi nhuận của các ngân hàng trong 12 tháng tới cũng tương đối tích cực. Các ngân hàng vẫn đang giao dịch ở mức định giá rất thấp so với mức tăng trưởng lợi nhuận và các hệ số định giá lịch sử. Gần đây thị trường đã quan tâm trở lại nhóm ngân hàng và một số công ty chứng khoán, chẳng hạn, đã đưa ra các khuyến nghị mua mới cho ngành ngân hàng.

"Khoảng thời gian khó khăn và kém hứng khởi 18 tháng qua của thị trường Việt Nam đang dần qua đi, hiện tại, lợi nhuận của các công ty niêm yết đang trở lại đà tăng trưởng. Quan điểm của quỹ về tiềm năng sinh lời của các cổ phiếu ngân hàng là rất vững chắc. Việc phân bổ 50% của quỹ PYN Elite vào cổ phiếu ngân hàng Việt Nam là một khoản đầu tư mang tính chiến lược đáng kể," ông Petri Deryng đánh giá.

MỚI

60% danh mục là cổ phiếu ngân hàng tài chính, "cá mập" Pyn Elite Fund lời lỗ thế nào?

Danh mục của quỹ hiện 60% là cổ phiếu ngân hàng tài chính gồm STB, TPB, MBB, CTG, HDB và VCI. Trong đó, ba khoản đầu tư đang có mức lỗ nặng nhất ảnh hưởng lớn tới hiệu suất của quỹ gồm OCB - 5,4%; VCI -5,6%; ASM -5,9%...

Pyn Elite Fund vừa báo cáo hiệu suất đầu tư tháng 11 theo đó quỹ cho biết tâm lý thị trường chứng khoán bị ảnh hưởng bởi việc đồng Việt Nam giảm giá 2,8% so với đô la. Kết quả là, chỉ số VN-Index 1,8% và hiệu suất của quỹ PYN Elite giảm 1,7%.

Danh mục của quỹ hiện 60% là cổ phiếu ngân hàng tài chính gồm STB, TPB, MBB, CTG, HDB và VCI. Trong đó, ba khoản đầu tư đang có lãi lớn nhất gồm STB (+5,5%), ACV (+13,7%) và HVN (+10,5%). Ngược lại, ba cổ phiếu đang có mức lỗ nặng nhất ảnh hưởng lớn tới hiệu suất của quỹ gồm OCB - 5,4%; VCI -5,6%; ASM -5,9%.

Lũy kế từ đầu năm, PYN Elite đã tăng 18,5% trong bối cảnh chỉ số Vn-Index tăng 11,9%.

Theo Pyn Elite Fund, kết quả kinh doanh của quý 3 xác nhận xu hướng phục hồi kinh tế. Lợi nhuận của các công ty niêm yết tăng 28% so với cùng kỳ năm trước, trong khi mức tăng trưởng lợi nhuận của các công ty lớn trong danh mục của PYN Elite là 30% so với cùng kỳ.

Về vĩ mô, mặc dù bão Yagi ảnh hưởng lớn song tăng trưởng GDP của Việt Nam vẫn mạnh mẽ trong quý ba với mức tăng 7,4% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua tất cả các dự báo đồng thuận. Động lực của sự tăng trưởng là ngành công nghiệp và xây dựng tăng 9,1% so với cùng kỳ và đặc biệt là sản xuất công nghiệp tăng 11,4% so với cùng kỳ. Ngành dịch vụ tăng trưởng 7,5% so với cùng kỳ, nhưng ngành nông nghiệp vẫn giữ ở mức 2,6% so với cùng kỳ. Trong quý ba, cả xuất khẩu và nhập khẩu đều tăng trưởng mạnh với mức tăng lần lượt 15,8% và 17,2% so với cùng kỳ. Lạm phát đã chậm lại ở mức 2,6%, trong khi trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8, con số này dao động quanh mức 3–4%. Mức tăng trưởng của các khoản đầu tư trực tiếp thực hiện là 8,9% so với cùng kỳ, tạo ra một kỷ lục mới: 17,3 tỷ USD trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 8.

Cổ phiếu được quỹ đánh giá triển vọng trong thời gian tới là VCI. Theo quỹ, VCI là công ty chứng khoán lớn thứ tư tại Việt Nam với thị phần 6,8% (quý 3 năm 2024). Là một công ty chứng khoán với khách hàng chủ yếu là các nhà đầu tư tổ chức, VCI chiếm thị phần lớn nhất 30%, nhờ vào dịch vụ nghiên cứu và ngân hàng đầu tư xuất sắc. Khi quy định về tiền trước cho giao dịch chứng khoán đã được gỡ bỏ khỏi sàn chứng khoán Việt Nam, Vn-Index có thể vươn lên chỉ số FTSE EM vào mùa thu năm tới, khi đó VCI sẽ ở trong vị trí thuận lợi.

VCI cũng mạnh mẽ trong việc điều hành các hoạt động đầu tư của riêng mình, vì cả danh mục niêm yết và không niêm yết mà họ cung cấp đều vượt trội hơn so với mức trung bình. VCI vừa hoàn thành việc phát hành riêng lẻ 144 triệu cổ phiếu, trong đó quỹ nắm 15% với mức chiết khấu đáng kể. Vốn này củng cố vị thế tài chính của VCI và thúc đẩy sự tăng trưởng thị phần và lợi nhuận trong năm năm tới.

Trong nhận định mới đây, ông Petri Deryng, người đứng đầu quản lý quỹ bày tỏ kỳ vọng vào kết quả mạnh mẽ từ một số ngân hàng trong danh mục, tăng trưởng nhóm này cao hơn mức tăng trưởng lợi nhuận trung bình của thị trường chứng khoán. Triển vọng lợi nhuận của các ngân hàng trong 12 tháng tới cũng tương đối tích cực. Các ngân hàng vẫn đang giao dịch ở mức định giá rất thấp so với mức tăng trưởng lợi nhuận và các hệ số định giá lịch sử. Gần đây thị trường đã quan tâm trở lại nhóm ngân hàng và một số công ty chứng khoán, chẳng hạn, đã đưa ra các khuyến nghị mua mới cho ngành ngân hàng.

"Khoảng thời gian khó khăn và kém hứng khởi 18 tháng qua của thị trường Việt Nam đang dần qua đi, hiện tại, lợi nhuận của các công ty niêm yết đang trở lại đà tăng trưởng. Dựa trên dự báo cho năm 2024, P/E của thị trường sẽ giảm xuống còn 11,9, và lợi nhuận cho năm 2025 là 9,9.

Quan điểm của quỹ về tiềm năng sinh lời của các cổ phiếu ngân hàng là rất vững chắc. Việc phân bổ 50% của quỹ PYN Elite vào cổ phiếu ngân hàng Việt Nam là một khoản đầu tư mang tính chiến lược đáng kể. Các ngân hàng Việt Nam thường có xu hướng trải qua những đợt tăng giá lớn theo chu kỳ vài năm. Lợi nhuận của các ngân hàng vẫn tiếp tục tăng trưởng ngay cả trong những năm thị trường chứng khoán Việt Nam ảm đạm, trong khi các lĩnh vực kinh doanh chu kỳ khác thì thường gặp nhiều bất ngờ về lợi nhuận", vị này nhấn mạnh.

VN-Index thu hẹp đà giảm với sự xuất hiện mẫu hình nến Hammer kèm theo khối lượng vượt mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy rủi ro trên thị trường tạm thời giảm bớt khi dòng tiền bắt đáy xuất hiện với khối lượng giao dịch tăng vọt. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục cho tín hiệu mua sau khi rời khỏi vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, tín hiệu này tiếp tục được duy trì thì triển vọng ngắn hạn sẽ không quá bi quan.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 11/11/2024

- Các chỉ số chính giảm điểm trong phiên giao dịch 11/11. VN-Index kết phiên giảm 0.18%, về mức 1,250.32 điểm; HNX-Index dừng sát mốc tham chiếu, đạt 226.86 điểm, giảm 0.01% so với phiên trước.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 712 triệu đơn vị, tăng 41.5% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 11.1%, đạt gần 50 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 960 tỷ đồng và bán ròng hơn 4 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Thị trường chứng khoán khởi động đầu tuần khá khó khăn. Áp lực lớn từ nhóm cổ phiếu trụ, đặc biệt là ngân hàng khiến VN-Index mất gần 8 điểm khi kết thúc phiên sáng, mặc cho hơn phân nửa số nhóm ngành vẫn giữ được sắc xanh. Bước sang phiên chiều, những nỗ lực phục hồi được ghi nhận khá đáng kể, lực cầu giá thấp giúp đà giảm của chỉ số chung thu hẹp dần về cuối phiên. VN-Index đóng cửa phiên giao dịch 11/11 tại mốc 1,250.32 điểm, giảm 2.24 điểm so với phiên trước.

- Về mức độ ảnh hưởng, 9/10 cổ phiếu tác động tiêu cực nhất lên chỉ số hôm nay thuộc nhóm ngân hàng, dẫn đầu là BID và STB lấy đi 2 điểm của VN-Index. Ngược lại, nỗ lực đáng ghi nhận của HPG và FPT giúp chỉ số chung lấy lại hơn 2 điểm. Ngoài ra, VHM và MSN cũng đảo chiều thành công trong phiên chiều, đóng góp thêm hơn 1 điểm cho sự phục hồi của VN-Index.

- VN30-Index kết phiên giảm 0.52%, xuống còn 1,310.46 điểm. Phe bán chiếm ưu thế với 19 mã giảm, 10 mã tăng và 1 mã đứng giá. Trong đó, STB lao dốc mạnh nhất, giảm gần 5%. Theo sau là MWG, TPB, HDB và PLX cũng giảm khoảng 2-3%. Ở chiều ngược lại, trong 10 cổ phiếu tăng điểm có 7/10 cổ phiếu tăng trên 1%. HPG giao dịch tích cực ngay từ đầu phiên, dẫn đầu với mức tăng 2.6%.

Mặc dù chỉ 3/11 nhóm ngành giảm điểm nhưng chỉ số chung vẫn không thể khởi sắc. 3 nhóm này bao gồm năng lượng, tiêu dùng không thiết yếu và tài chính, đều giảm hơn 1%. Đặc biệt, các “cổ phiếu vua” - chiếm khoảng 30% vốn hóa toàn thị trường là tác nhân chính cho phiên giảm điểm hôm nay. Sắc đỏ bao trùm trên diện rộng, tiêu biểu là STB (-4.79%), MSB (-2.92%), TPB (-2.7%), HDB (-2.67%), NVB (-2.27%), BID (-1.9%), TCB (-1.69%), VPB (-1.54%), LPB (-1.4%) và MBB (-1.02%). Ngoài ra, những cổ phiếu lớn giảm điểm đáng kể ở 2 nhóm ngành còn lại là BSR (-1.42%), PVS (-0.78%), PVD (-0.59%); MWG (-3.08%), PLX (-2%), GEE (-1.49%),…

Ngược lại, nhóm công nghệ thông tin dẫn đầu thị trường với mức tăng hơn 2%. Đóng góp chủ yếu bởi 2 ông lớn FPT (+1.84%) và CMG tăng kịch trần. Theo sau là nhóm công nghiệp tăng 1.77%. Các cổ phiếu vận tải trong nhóm này tiếp tục có một phiên tỏa sáng, thu hút lực cầu tích cực như MVN, VOS, VTO, VIP khoác sắc tím rực rỡ, SGP (+8.64%), HVN (+4.23%), VSC (+3.24%), HAH (+2.29%) và ACV (+1.17%).

VN-Index thu hẹp đà giảm với sự xuất hiện mẫu hình nến Hammer kèm theo kèm theo khối lượng vượt mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy rủi ro trên thị trường tạm thời giảm bớt khi dòng tiền bắt đáy xuất hiện với khối lượng giao dịch tăng vọt. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục cho tín hiệu mua sau khi rời khỏi vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, tín hiệu này tiếp tục được duy trì thì triển vọng ngắn hạn sẽ không quá bi quan.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Xuất hiện mẫu hình nến Hammer

VN-Index thu hẹp đà giảm với sự xuất hiện mẫu hình nến Hammer kèm theo kèm theo khối lượng vượt mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy rủi ro trên thị trường tạm thời giảm bớt khi dòng tiền bắt đáy xuất hiện với khối lượng giao dịch tăng vọt.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục cho tín hiệu mua sau khi rời khỏi vùng quá bán (oversold). Nếu trong các phiên tới, tín hiệu này tiếp tục được duy trì thì triển vọng ngắn hạn sẽ không quá bi quan.

HNX-Index - Duy trì trên đường Middle của Bollinger Bands

HNX-Index giảm nhẹ đồng thời nằm trên đường Middle của Bollinger Bands. Nếu trong thời gian tới, chỉ số tiếp tục nằm trên ngưỡng này thì tình hình sẽ không quá bi quan. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày cho thấy dòng tiền vẫn chưa rời khỏi thị trường.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD đều cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu này tiếp tục duy trì trong các phiên tới thì nguy cơ giảm điểm tiếp tục sẽ không quá lớn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt xuống dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 11/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 11/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI