Thị trường bất động sản Trung Quốc suy yếu khiến giá đồng và sắt lao dốc

Trung Quốc vẫn khủng hoảng thừa thép

Trung Quốc đến nay vẫn chưa đưa ra được giải pháp đột phá nào cho vấn đề bất động sản, và cũng chưa có sự bùng nổ đầu tư nào cho cơ sở hạ tầng để có thể duy trì mức tiêu thụ thép.

Cuộc khủng hoảng thừa của ngành thép Trung Quốc có ảnh hưởng trên phạm vi toàn cầu...

Cuộc khủng hoảng thừa thép ở Trung Quốc chưa hề có dấu hiệu cải thiện, thậm chí đang trở nên nghiêm trọng thêm - hãng tin Bloomberg cho hay.

Tình trạng sụt giảm kéo dài suốt mấy năm qua của thị trường bất động sản Trung Quốc đã làm suy yếu nguồn cầu lớn nhất của các nhà sản xuất thép nước này - ngành công nghiệp với sản lượng hàng năm lên tới hàng tỷ tấn.

Hiện tại, khủng hoảng địa ốc Trung Quốc vẫn chưa có dấu hiệu sắp kết thúc. Vì vậy, giá thép ở nước này vẫn trượt dốc, lợi nhuận của các nhà sản xuất thép tiếp tục thu hẹp, và nhà chức trách cũng không đưa ra biện pháp hỗ trợ nào đáng kể cho ngành này trong bối cảnh Chính phủ Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc nền kinh tế trong dài hạn.

Trung Quốc đến nay vẫn chưa đưa ra được giải pháp đột phá nào cho vấn đề bất động sản, và cũng chưa có sự bùng nổ đầu tư nào cho cơ sở hạ tầng để có thể duy trì mức tiêu thụ thép. Trong khi Chính phủ về việc thúc đẩy tiêu dùng và các ngành công nghệ cao, nhu cầu thép ở nước này được dự báo sẽ giảm trong năm nay.

“Không có nhiều tin tốt cho ngành thép Trung Quốc và tình trạng suy thoái bất động sản ở nước này sẽ kéo dài nhiều năm nữa. Chính phủ Trung Quốc đã cho thấy rõ là quan điểm của họ về kích cầu bây giờ rất khác trước”, ông Tomas Gutierrez - nhà phân tích tại công ty Kallanish Commodities Ltd. - nhận định.

Cuộc khủng hoảng thừa của ngành thép Trung Quốc có ảnh hưởng trên phạm vi toàn cầu, với giá quặng sắt bị đẩy xuống thấp và nước này đẩy mạnh xuất khẩu thép, dẫn tới xung đột thương mại.

Dưới đây là 4 nét chính của khủng hoảng ngành thép Trung Quốc, do Bloomberg điểm lại:

NHU CẦU GIẢM SÚT

“Thủ phạm” khiến ngành thép Trung Quốc điêu đứng chính là khủng hoảng bất động sản kéo dài. Nhu cầu thép xây dựng ở Trung Quốc được dự báo giảm 10% trong năm nay - theo Kallahnish. Sự sụt giảm này sẽ kéo tỷ trọng của ngành bất động sản trong tổng nhu cầu thép ở Trung Quốc xuống còn khoảng 1/4 - một mức rất thấp so với bình quân của 2 thập kỷ.

Trái lại, nhu cầu thép của những lĩnh vực khác ở Trung Quốc vẫn đang tăng trưởng, chẳng hạn ngành thiết bị gia dụng hoặc đóng tàu. Tuy nhiên, nhu cầu thép những lĩnh vực này vẫn chưa đủ lớn để bù đắp sự suy giảm nhu cầu thép của lĩnh vực bất động sản. Kallanish dự báo tổng nhu cầu thép ở Trung Quốc giảm 1% trong năm 2024.

“Nhu cầu thép đang thực sự yếu. Trong lúc các địa phương nặng nợ của Trung Quốc vẫn tập trung vào giảm nợ, cộng thêm việc không có nhiều dự án khả thi, đầu tư vào hạ tầng không phải là lý tưởng vào lúc này”, nhà phân tích Wei Ying của công ty China Industrial Futures Ltd. nhận định.

GIÁ THÉP LAO DỐC

Nhu cầu thép chậm lại đã gây ra tình trạng giá thép sụt giảm trong những tháng gần đây. Giá thép cây dùng trong xây dựng hiện đang ở mức rẻ nhất kể từ năm 2017, trong khi thép cuộn cán nóng dùng trong ô tô và đồ gia dụng chạm mức thấp nhất 4 năm. Nhiều nhà sản xuất có chi phí cao hơn đang thua lỗ trên mỗi tấn thép được xuất xưởng.

Ngoài ra còn có các yếu tố khác đang gây áp lực giảm lên giá thép. Việc Chính phủ Trung Quốc đưa ra các tiêu chuẩn chất lượng mới cho thép cây có khả năng sẽ làm cho hàng tồn kho hiện có khó bán hơn. Theo công ty nghiên cứu Mysteel Global, điều này đã gây ra một số đợt bán tháo thép trước khi các quy định mới có hiệu lực vào tháng 9 năm nay.

ẢNH HƯỞNG ĐẾN THỊ TRƯỜNG THÉP TOÀN CẦU

Tập đoàn ArcelorMittal SA, nhà sản xuất thép lớn nhất bên ngoài Trung Quốc, cho biết dòng thép xuất khẩu chảy mạnh từ quốc gia châu Á này đang là một vấn đề đối với ngành thép toàn cầu, đẩy giá thép ở Mỹ và châu Âu xuống dưới giá thành. Xuất khẩu thép của Trung Quốc đang diễn ra với tốc độ cao nhất kể từ năm 2016 và chính phủ nhiều nước cũng chia sẻ mối lo ngại của Arcelor.

Thép Trung Quốc ồ ạt vào thị trường Mỹ Latinh đã gây ra phản ứng thương mại ở khu vực này. Các nước Mỹ Latin đang nối tiếp nhau hành động giống như Mỹ và châu Âu là áp thuế quan lên hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, trong đó có thép, dù mối quan hệ giữa các quốc gia này với Bắc Kinh cho tới gần đây vẫn nồng ấm. Hồi tháng 4-5, Mexico, Chile và Brazil đã tăng thuế quan - thậm chí có trường hợp tăng hơn gấp đôi - đối với các sản phẩm thép Trung Quốc.

Nhà sản xuất thép và quặng sắt Cap SA của Chile có kế hoạch đóng cửa nhà máy, cho rằng mức thuế quan mới mà nước này đối với các sản phẩm thép Trung Quốc không đủ để đảm bảo lợi nhuận cho hoạt động sản xuất thép ở Chile.

TÁC ĐỘNG TỚI GIÁ QUẶNG SẮT

Cuộc suy thoái của ngành thép Trung Quốcđã tác động đến giá quặng sắt trên thị trường thế giới trong năm nay, ảnh hưởng tiêu cực đến kết quản kinh doanh của các gã khổng lồ khai thác mỏ như BHP Group Ltd. và Rio Tinto Group. Giá quặng sắt trên hợp đồng tương lai ở Singapore đã giảm hơn 25% kể từ cuối năm 2023 và trầy trật duy trì trên ngưỡng quan trọng 100 USD/tấn.

Lượng tồn kho quặng sắt tại các hải cảng của Trung Quốc thường giảm vào thời gian giữa năm. Nhưng năm nay, lượng tồn kho đó tháng nào cũng tăng, đạt hơn 150 triệu tấn. Sự gia tăng của lượng quặng tồn sẽ gây áp lực giảm lên giá quặng sắt, đặc biệt với áp lực ngày càng lớn đòi hỏi cắt giảm sản lượng nhiều hơn tại các nhà máy thép ở Trung Quốc, bao gồm áp lực từ việc Chính phủ nước này muốn hạn chế lượng khí thải.

Bà Vicky Wei, trưởng phân tích tại công ty nghiên cứu Horizon Insights cho biết một số nhà sản xuất thép Trung Quốc gần đây đã cắt giảm mạnh sản lượng, giúp giảm bớt tình trạng mất cân đối giữa cung và cầu. Nhưng về thời gian tới, nhu cầu thép ở Trung Quốc khó cải thiện “trừ khi có các biện pháp kích thích mới” - bà Wei nói.

BAL - công ty chuyên sản suất nắp chai vương miện, công bố tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2024 với kế hoạch doanh thu và lãi trước thuế đi lùi lần lượt 9% và 79%, trong bối cảnh ngành bia nói chung và doanh nghiệp nói riêng đối mặt nhiều khó khăn.

Năm 2024, CTCP Bao bì Bia - Rượu - Nước giải khát (UPCoM: BAL) dự kiến sản lượng tiêu thụ nắp chai các loại ở mức 300 triệu nắp, giảm nhẹ so với sản lượng gần 302 triệu nắp của năm 2023, tuy nhiên doanh thu và lợi nhuận lại đi lùi đáng kể.

Cụ thể, BAL đặt kế hoạch tổng doanh thu và thu nhập khác gần 41.8 tỷ đồng, trong đó hoạt động sản xuất công nghiệp hơn 36.2 tỷ đồng và hoạt động dịch vụ, khác hơn 5.5 tỷ đồng. Mức doanh thu này giảm 9% so với thực hiện năm 2023, đồng thời đánh dấu mốc thấp nhất lịch sử, thống kê theo dữ liệu quá khứ từ năm 2009.

Khoản nộp ngân sách Nhà nước dự kiến giảm 18% còn 3.5 tỷ đồng. BAL đặt mục tiêu chỉ còn lại 438 triệu đồng lãi trước thuế, tương ứng “bốc hơi” đến 79% so với kết quả đạt được năm 2023 và đây cũng là con số thấp nhất trong 4 năm. Mục tiêu lợi nhuận đi lùi cũng kéo theo tỷ lệ cổ tức dự trình cho năm 2024 chỉ còn 2.5%, tương đương 250 đồng/cp, giảm gần một nửa so với năm 2023.

Kế hoạch kinh doanh năm 2024 của BALNguồn: Tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2024 của BAL

Kết quả kinh doanh của BAL giai đoạn 2009-2023

Theo đánh giá của BAL, năm 2024 Công ty dự kiến đối mặt nhiều khó khăn, như tỷ giá USD tăng cao ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí nguyên vật liệu (chủ yếu là thép nhập khẩu), trong khi giá bán sản phẩm giảm do yếu tố cạnh tranh ngày càng gay gắt hơn; lãi suất huy động giảm khiến doanh thu tài chính giảm.

Các thiết bị, dây chuyền sản xuất đã sử dụng nhiều năm nên nhiều chi tiết, phụ tùng quan trọng có chi phí lớn sẽ cần thay thế; sản lượng sản xuất tiêu thụ chỉ đạt 30% công suất của thiết bị nên giá thành sản xuất tăng cao.

BAL cho biết phụ thuộc nhiều vào tình hình tiêu thụ đồ uống đóng chai thủy tinh, nhưng xu hướng hiện tại người tiêu dùng sử dụng nhiều sản phẩm đóng lon và chai nhựa do tính chất tiện lợi, cơ động hơn. Ngoài ra, các cơ quan chức năng tiếp tục quyết liệt xử phạt theo Nghị định 100 đối với người sử dụng đồ uống có cồn tham gia giao thông, khiến sản lượng tiêu thụ bia chai càng sụt giảm, do thường đi theo kênh nhà hàng.

BAL cũng nhận định tình hình kinh tế khó khăn trên toàn quốc tiếp tục tác động trực tiếp đến đời sống người lao động, chi tiêu giảm, ảnh hưởng trực tiếp đến việc tiêu thụ các sản phẩm đồ uống, đặc biệt là đồ uống có cồn.

CTCP Bao bì Bia - Rượu - Nước giải khát (BAL) được cổ phần hóa từ Công ty thủy tinh Hải Phòng vào ngày 01/06/2005. Hiện tại Công ty có vốn điều lệ 20 tỷ đồng, là thành viên của Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Hà Nội (HABECO, HOSE: BHN) với tỷ lệ chi phối 68.95%.

Ngành nghề chính của BAL là sản xuất nắp chai vương miện (crown cap) phục vụ cho ngành sản xuất bia, rượu, nước giải khát. Kết quả kinh doanh của BAL cho thấy sự phụ thuộc vào "hệ sinh thái" HABECO khi 50% doanh thu thuần năm 2023 đến từ các giao dịch với nhóm này, bao gồm công ty mẹ BHN và các công ty cùng công ty mẹ là CTCP Bia Hà Nội - Hải Dương , CTCP Bia Hà Nội - Hải Phòng , CTCP Bia Hà Nội - Thanh Hóa .

Các sản phẩm nắp chai mang nhãn hiệu HABECO

Huy Khải

FILI

CTCP Habeco - Hải Phòng ghi nhận lãi sau thuế chỉ đạt 736 triệu đồng trong quý 3/2023, giảm 75% so với cùng kỳ. Dù giảm lãi mạnh nhưng Công ty đã ngắt mạch thua lỗ của 2 quý đầu năm.

Nguyên nhân đến từ hoạt động kinh doanh cốt lõi không mấy tích cực. Cụ thể, doanh thu thuần quý 3 đạt hơn 55 tỷ đồng và lãi gộp 2.5 tỷ đồng, giảm lần lượt 26% và 59% so với cùng kỳ. Biên lãi gộp thu hẹp xuống 5%, từ mức 8% cùng kỳ.

HBH cho biết sản lượng quý 3 giảm gồm sản lượng sản xuất giảm 21% so với cùng kỳ, sản lượng tiêu thụ giảm 26%. Ngoài ra, giá nguyên vật liệu chính tăng mạnh như giá Malt, gạo, đường đã ảnh hưởng đến giá thành sản xuất đã làm giảm lợi nhuận.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của HBH giảm 29% so với cùng kỳ còn 130 tỷ đồng và báo lỗ hơn 9 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi 4 tỷ đồng. Tính đến ngày 30/09/2023, lỗ lũy kế của HBH ở mức hơn 4 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh hợp nhất quý 3 và 9 tháng năm 2023 của HBH (Đvt: Tỷ đồng)

Nguồn: VietstockFinance

Năm 2023, HBH đặt mục tiêu tổng doanh thu gần 588 tỷ đồng, lãi sau thuế 495 triệu đồng. Sau 9 tháng, Công ty thực hiện được 22% kế hoạch doanh thu và cách khá xa mục tiêu lợi nhuận năm.

Trên bảng cân đối kế toán, tại ngày 30/09/2023, tổng tài sản của HBH đạt hơn 224 tỷ đồng, giảm 16% so với đầu năm. Biến động do Công ty không còn ghi nhận khoản tiền gửi có kỳ hạn 20 tỷ đồng như hồi đầu năm; ngược lại hàng tồn kho 41 tỷ đồng, tăng 108%; tiền mặt 10 tỷ đồng, tăng 12%.

Ở bên đối ứng, nợ phải trả tại cuối tháng 9 khoảng 65 tỷ đồng, giảm 30% so với đầu năm. Chủ yếu do thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 23 tỷ đồng, giảm 48%; trong khi đó phát sinh 2 tỷ đồng khoản vay BIDV (đầu năm không ghi nhận).

Trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu HBH đã giảm gần 20% so với đầu năm xuống mức 6,000 đồng/cp (kết phiên 13/10). Hơn nữa, cổ phiếu này khớp lệnh rất ảm đạm trên UPCoM với chỉ vài trăm đơn vị mỗi phiên, thậm chí “trắng” thanh khoản, do cơ cấu cổ đông khá cô đặc.

Tại ngày 30/09/2023, cổ đông lớn nhất của HBH là Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Hà Nội với tỷ lệ sở hữu 67%, theo sau là CTCP Bia Hà Nội - Hải Phòng nắm 14%.

Diễn biến giá cổ phiếu HBH từ đầu năm 2023 đến nay

Thế Mạnh

FILI

'Mùa đông khắc nghiệt' đang đến với ngành thép Trung Quốc

Bất động sản, ngành chiếm hơn một phần ba tiêu thụ thép của Trung Quốc, đang đối mặt với vấn đề thanh khoản giảm.

Với ngành thép của Trung Quốc, mùa đông năm nay đến sớm hơn bình thường và khắc nghiệt hơn bởi nền kinh tế tăng trưởng chậm, những vấn đề của thị trường bất động sản khiến nhu cầu thép đi xuống.

Bất động sản, ngành chiếm hơn một phần ba tiêu thụ thép của Trung Quốc, đang đối mặt với tình trạng khủng hoảng do thanh khoản giảm và doanh số bán hàng đi xuống từ cuối năm trước khi nhiều người mua nhà tẩy chay trả nợ các khoản vay thế chấp do bất bình vì các dự án xây dựng đình trệ.

Bên cạnh đó, Covid-19 làm gián đoạn hoạt động kinh doanh, sản xuất và ảnh hưởng tiêu cực đến chuỗi cung ứng ở Trung Quốc. Nhu cầu thép ngoài Trung Quốc cũng suy yếu do kinh tế phục hồi chậm vì ảnh hưởng bởi chiến sự tại Ukraine. Những yếu tố trên khiến ngành thép Trung Quốc bị cuốn vào "cơn bão hoàn hảo".

Hậu quả, hơn 80% trong số 500 nhà máy thép tại Trung Quốc bị thua lỗ, theo thông tin từ My Steel ngày 22/7. Tỷ suất lợi nhuận trung bình của 247 công ty do My Steel khảo sát giảm xuống còn 9,96%, có thể hướng về mức kỷ lục 4,3% ghi nhận vào tháng 12/2015 khi ngành bị ảnh hưởng nặng nề do dư thừa công suất và nhu cầu yếu.

Bức tranh khủng hoảng được phác họa vào cuối tháng 7 khi nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới tại Trung Quốc, Baowu Steel Group đưa ra những cảnh báo về thách thức mà ngành thép phải đối mặt. Doanh số, giá sản phẩm giảm và lợi nhuận cũng đi xuống theo.

"Đã đến lúc ngành thép chuẩn bị cho một mùa đông dài", Chen Derong, Chủ tịch Baowu, chia sẻ tại cuộc họp công ty cuối tháng 7. Thị trường thép có thể đang đối mặt với một cuộc suy thoái mạnh hơn năm 2015 và chưa có dấu hiệu kết thúc.

Lạm phát toàn cầu và rủi ro địa chính trị làm trầm trọng thêm các vấn đề của ngành thép Trung Quốc, bên cạnh tình trạng cung vượt cầu. Công suất sản xuất thép hiện tại của Trung Quốc là 1,2 tỷ tấn/năm, trong khi tiêu thụ là 1 tỷ tấn/năm, tương đương 95% là tiêu thụ trong nước, theo dữ liệu của Hiệp hội Thép Trung Quốc (CISA).

He Wenbo, Chủ tịch điều hành của CISA, cho rằng sự chênh lệch giữa cung và tiêu thụ thép là câu chuyện dài. Vị này nhận định nhu cầu tiêu thụ thép gắn với quá trình đô thị hóa và công nghiệp hóa của Trung Quốc.

Ngành thép nước này đã mở rộng nhanh trong hơn hai thập kỷ khi nền kinh tế đạt tốc độ tăng trưởng hai con số. Nước này là nhà sản xuất thép lớn nhất thế giới từ năm 1996, với sản lượng 1,07 tỷ tấn ghi nhận vào năm 2020. Trung Quốc đứng đầu về tiêu thụ thép, chiếm hơn 50% thế giới. Tuy nhiên, các nhà phân tích trong ngành nhận định nhu cầu thép của Trung Quốc đã đạt đỉnh và đang có xu hướng giảm, buộc ngành này phải điều chỉnh.

Nâng cao vị thế toàn cầu trong thị trường quặng sắt

Để chuẩn bị cho thời kỳ khó khăn sắp tới, nhiều doanh nghiệp trong ngành thép đã đề xuất chính phủ Trung Quốc đẩy nhanh quá trình cải tổ, loại bỏ công nghệ lạc hậu, cải tiến công nghệ và tiêu chuẩn môi trường.

Trong thời gian qua, Bắc Kinh đã thực hiện các bước quan trọng để tăng cường kiểm soát đối với nguyên liệu đầu nguồn, với hy vọng tăng cường khả năng thương lượng của ngành thép trong nước trên thị trường quặng sắt quốc tế.

Động thái quan trọng theo hướng này mà Trung Quốc đã thực hiên là thành lập tập đoàn quặng sắt thuộc sở hữu của chính phủ Trung Quốc vào cuối tháng 7, Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc, để tăng cường các khoản đầu tư và khai thác khổng lồ của Trung Quốc, điều phối việc mua nguyên liệu sản xuất thép trên toàn cầu cho các nhà máy trong nước.

Việc thành lập Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản trị giá 20 tỷ nhân dân tệ (3 tỷ USD) là một phần trong mục tiêu theo đuổi từ lâu của Trung Quốc nhằm nâng cao vị thế trên thị trường quặng sắt trong bối cảnh ngành quặng sắt toàn cầu vốn đã ghi danh bốn gã khổng lồ Rio Tinto Group, BHP Group, Fortescue Metals Group và Vale. Lãnh đạo cấp cao của Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc mới được thành lập đang bận rộn đến thăm các nhà máy thép cũng như các sàn giao dịch hàng để xây dựng các mối quan hệ.

“Hiện chưa rõ Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc mới thành lập sẽ hoạt động như thế nào, nhưng chúng tôi mong đợi các cuộc thảo luận với họ trong thời gian thích hợp”, nhân viên của công ty khai thác quặng sắt Brazil Vale cho biết.

Vòng xoắn ốc đi xuống

Tình trạng khó khăn hiện tại mà các công ty thép của Trung Quốc gặp phải không phải xảy ra trong một sớm một chiều. Các doanh nghiệp thép đã gặp khó kể từ giữa tháng 3. Lợi nhuận của ngành giảm mạnh với ít hơn 20% công ty có lãi trong tháng 7, so với mức trên 80% trước tháng 3, theo My Steel. Con số này đã phục hồi lên hơn 50% vào giữa tháng 8. Chỉ có 5 trong số 25 công ty thép niêm yết tại Trung Quốc ước tính lợi nhuận tăng trong nửa đầu năm.

Dữ liệu từ My Steel cho thấy các nhà máy luyện và cán kim loại đen, phân khúc chủ chốt của ngành thép, đã ghi nhận tổng lợi nhuận giảm từ 23,7 tỷ nhân dân tệ trong tháng 4 xuống 2,4 tỷ nhân dân tệ trong tháng 6, tương đương mức giảm 94%. Trong khi đó, tồn kho thép đã tăng 50% so với đầu năm lên 16,95 triệu tấn vào cuối tháng 6, theo CISA.

Các nhà sản xuất thép đứng trước áp lực lớn vì chi phí nguyên liệu tăng trong khi giá sản phẩm giảm. Trong nửa đầu năm, giá nhập khẩu quặng sắt dao động ở 100-109 USD/tấn, trong khi giá than luyện cốc và than cốc tăng lần lượt 68% và 28% so với một năm trước.

Giá thép thanh vằn trên sàn Thượng Hải, Trung Quốc từ mức 5.190 nhân dân tệ/tấn (745 USD/tấn) vào đầu tháng 4 xuống còn 3.683 nhân dân tệ/tấn (528 USD/tấn) vào ngày 2/9.

Thêm vào đó, nửa cuối năm nay, ngành thép đối mặt với những thách thức do các chính sách liên quan đến phòng chống Covid-19 và nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu.

"Triển vọng ngành trở nên u ám kể từ tháng 4 năm nay. Thế giới có thể sẽ sớm phải đối mặt với suy thoái toàn cầu", Pierre-Olivier Gourinchas, cố vấn kinh tế IMF nhận định.

Theo bản cập nhật Triển vọng Kinh tế Thế giới của IMF được công bố vào tháng 7, tăng trưởng toàn cầu dự kiến sẽ chậm lại từ 6,1% hồi năm ngoái xuống 3,2% vào năm 2022, thấp hơn 0,4% so với dự báo trong bản cập nhật hồi tháng 4. Tháng trước, Goldman Sachs đã hạ mức dự báo năm 2022 đối với GDP của Trung Quốc từ 3,3% xuống 3% trong khi Nomura giảm triển vọng từ 3,3% xuống 2,8%.

"Điều quan trọng nhất bây giờ là sự sống còn và chúng tôi không thể mù quáng đặt cược vào sự phục hồi vì cơ hội quá thấp", một nhà kinh doanh thép chia sẻ.

Các doanh nghiệp thép từng mạnh tay mở rộng công suất khi thị trường thép đang nóng, nay đang chịu nhiều áp lực. "Chúng tôi cần chuẩn bị cho những thua lỗ trong vòng 5 năm tới", Li Ganbo, Chủ tịch Hebei Jingye Group, công ty tư nhân đã mua British Steel với giá khoảng 50 triệu bảng Anh (65 triệu USD) vào năm 2020, chia sẻ.

Thách thức từ nhu cầu đi xuống

Thách thức lớn mà ngành thép đang đối mặt là nhu cầu đi xuống. Ngành bất động sản vốn chiếm 1/3 sản lượng thép tiêu thụ ở Trung Quốc nhưng mảng này đang đối mặt với khủng hoảng. Thị trường nhà ở bước vào giai đoạn suy thoái leo thang vào năm 2021 do các chủ đầu tư phải đối mặt với vấn đề thanh khoản. Doanh số sụt giảm trong bối cảnh Covid-19 bùng phát nhiều lần.

Trong 7 tháng đầu năm nay, doanh số bán nhà ở theo khu vực giảm 23,1% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi đầu tư vào phát triển bất động sản trên toàn quốc giảm 6,4% so với cùng kỳ 2021, theo dữ liệu từ Cục Thống kê Trung Quốc.

"Ngành thép không thể tích cực nếu ngành bất động sản suy yếu", Giám đốc điều hành cấp cao của Hebei Xinda Iron and Steel, nhận định. Trong nửa đầu năm, sản xuất thép thanh vằn, loại được sử dụng phổ biến trong xây dựng nhà ở, giảm 13,8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ông Wu cho rằng tiêu thụ thép trong xây dựng năm 2022 sẽ giảm 5% so với năm ngoái. Vị trên nhấn mạnh rằng sự sụt giảm này không thể bù đắp được dù nhu cầu tăng từ các ngành cơ sở hạ tầng khác và ngành ôtô. Theo CISA, nhu cầu thép từ các ngành khác như sản xuất, thiết bị gia dụng và container chở hàng cũng đang giảm trong bối cảnh nền kinh tế suy yếu.

Vấn đề của ngành thép Trung Quốc đến từ cả cung và cầu

Tuy nhiên, bất chấp môi trường kinh doanh ảm đạm, các công ty khai thác quặng sắt lớn ở nước ngoài vẫn giữ được niềm tin vào thị trường Trung Quốc.

Trong một báo cáo của Tập đoàn BHP (Australia), doanh nghiệp này cho rằng Trung Quốc dự kiến sẽ "nổi lên như một nguồn ổn định cho nhu cầu hàng hóa trong năm tới, với sự hỗ trợ chính sách đang dần được giữ vững". Giám đốc tiếp thị của Vale, ông Rogerio Nogueira, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng vẫn còn nhiều khả năng để Trung Quốc mở rộng tốc độ đô thị hóa hơn nữa trong 5 đến 10 năm tới, tạo ra nhu cầu tiếp tục đối với các sản phẩm thép.

Tuy nhiên, vấn đề không chỉ đến từ cầu, nguồn cung cũng cần được chú ý. “Mặc dù thị trường thép đang phải đối mặt với những thách thức từ nhu cầu, nhưng giải pháp nằm ở phía cung", đại diện CISA cho biết. Nhiều người trong ngành hy vọng chính phủ Trung Quốc có thể thúc đẩy các công ty thép giảm bớt công suất lạc hậu để cắt giảm nguồn cung dư thừa.

Theo một số nguồn tin, chính quyền Trung Quốc đã gửi thông tin đến các tỉnh vào tháng 5, yêu cầu đệ trình kế hoạch giảm sản lượng. Và theo My Steel, một số công ty thép ở tỉnh Giang Tô nhận yêu cầu cắt giảm sản lượng ít nhất 5% so với mức năm 2021. Trong tháng 8, tỉnh Sơn Đông đã công bố kế hoạch giữ sản lượng thép thô địa phương dưới 76 triệu tấn trong năm nay, giảm 0,7% so với năm ngoái.

Đợt cắt giảm công suất thép mới đây nhất của Trung Quốc được thực hiện vào năm 2016 nhằm ngăn chặn tình trạng dư thừa và tạo ra sự bùng nổ trong ngành trong những năm tiếp theo.

Những công ty nhỏ hoặc tìm ngách riêng hoặc rời bỏ cuộc chơi

Ông He cho biết suy thoái thị trường có thể dẫn đến cuộc cải tổ trong ngành, trong đó những người chơi nhỏ hơn sẽ bị buộc phải rời khỏi thị trường hoặc hợp nhất với các công ty khác.

“Vài năm tới, tình hình sẽ rất khó khăn cho các công ty thép”, nhà đầu tư ngành thép nhận định. "Họ cần phải tồn tại trước tiên và sau đó tìm ra thị trường ngách cho riêng mình", vị này nói thêm.

Vấn đề đau đầu là làm sao để giữ cho giá quặng thấp nhất có thể vì Trung Quốc nhập khẩu hơn 70% sản lượng quặng sắt tiêu thụ trong nước và nguồn cung chủ yếu đến từ Brazil và Australia.

Trong nhiều năm, Trung Quốc đã mở rộng khả năng tiếp cận các nguồn khai thác ở nước ngoài. Sự ra mắt của Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc đánh dấu một nỗ lực mới lớn để đạt được những mục tiêu này.

Các chuyên gia cho biết thách thức lớn nữa là các công ty thép không muốn từ bỏ quyền tự kiểm soát đối với hoạt động thu mua quặng sắt. Bên cạnh đó, nhu cầu quặng sắt đa dạng, giao hàng, hậu cần cũng là những vấn đề được quan tâm.

Các nhà máy thép Trung Quốc có nhiều cách khác nhau để mua quặng từ các công ty khai thác, trong đó các nhà máy lớn thường chọn các hợp đồng cung cấp dài hạn vì họ có thể mặc cả để có giá tốt hơn. Trong khi đó, các nhà khai thác nhỏ thường mua trên thị trường giao ngay. Khoảng 80% quặng nhập khẩu ở Trung Quốc được mua thông qua các hợp đồng dài hạn, theo CISA.

Niềm tin cho thị trường quặng sắt

Trong một cuộc bỏ phiếu mới đây, một số nhà sản xuất thép hàng đầu của Trung Quốc bao gồm China Baowu Steel, Anshan Iron and Steel Group, China Minmetals và Shougang Group đã đồng ý mua khoáng sản thông qua cách mới có sự tham gia của Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc.

Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc được cho là sẽ nắm quyền kiểm soát các tài sản khai thác ở nước ngoài như dự án quặng sắt Simandou khổng lồ ở Guinea để đảm bảo khả năng tiếp cận tốt hơn với nguồn nguyên liệu thô.

Dự án Simandou, khu dự trữ quặng sắt chưa được khai thác lớn nhất thế giới ở Tây Phi, là một trong những vụ "đánh cược" lớn nhất của Trung Quốc nhằm giảm bớt sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp ở Australia và Brazil.

Dự án được chia thành 4 phần, trong đó 2 phần do các công ty Trung Quốc, Singapore kiểm soát. Hai phần còn lại thuộc sở hữu của Rio Tinto và liên doanh giữa Chinalco - China Baowu.

Dự án Simandou ở Guinea đã nhiều lần bị trì hoãn bởi các tranh chấp pháp lý và căng thẳng chính trị. Một bước tiến quan trọng của dự án này được thực hiện vào cuối tháng 7 khi các bên thống nhất phát triển cơ sở hạ tầng, bao gồm đường sắt và cảng.

Một số nguồn tin trong ngành cho biết Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định giá quặng sắt nếu họ có thể củng cố các nguồn khai thác ở nước ngoài của Trung Quốc.