Analyse générale du marché – 19/11/24

Économique

Résumé:

Les actions technologiques ont connu une brève reprise dans les échanges hier, alors que la nouvelle du soutien de l'administration Trump aux voitures sans conducteur a fait bondir les actions Tesla de plus de 5 %.

Les valeurs technologiques rebondissent grâce à Tesla et devant Nvidia – Le Nasdaq en hausse de 0,5 %

Les valeurs technologiques ont connu une brève reprise hier, alors que l'annonce du soutien de l'administration Trump aux voitures autonomes a fait bondir les actions de Tesla de plus de 5 %. Pendant ce temps, les traders se préparaient à la publication des résultats clés de Nvidia, prévue demain. Le Dow Jones Industrial Average a légèrement baissé, perdant 0,19 %, tandis que le SP 500 et le Nasdaq ont récupéré une partie de leurs pertes récentes, clôturant en hausse de 0,22 % et 0,48 %, respectivement.

Les rendements des bons du Trésor américain ont légèrement baissé, le rendement à 2 ans ayant chuté de 1,7 point de base à 4,284 % et le rendement à 10 ans de 1,2 point de base à 4,414 %. Le dollar américain a également réduit une partie de ses gains récents, le DXY ayant chuté de 0,23 % à 106,48. Du côté des matières premières, les prix du pétrole ont fortement progressé, le Brent ayant grimpé de 2,59 % à 72,88 dollars le baril et le WTI de 2,55 % à 68,73 dollars le baril. L'or a également enregistré des gains importants, progressant de 1,8 % pour clôturer à 2 008,19 dollars l'once.

Le dollar fait une pause – mais pour combien de temps ?

Les marchés se sont consolidés hier, le dollar ayant perdu une partie de ses gains récents, les traders attendant le prochain catalyseur de sa hausse potentielle. Le « Trump trade » a propulsé le billet vert vers des sommets annuels, et le calendrier des événements relativement calme de cette semaine a fourni l'occasion de marquer une pause. Cependant, les mises à jour concernant la composition du nouveau gouvernement de Donald Trump ont influencé des secteurs spécifiques. Par exemple, la hausse de Tesla hier a suivi l'annonce que l'administration allait revoir la réglementation sur les voitures sans conducteur, une mesure considérée par certains comme une récompense pour le soutien de la campagne d'Elon Musk.

Les cambistes surveillent de près les nominations financières à venir, car elles pourraient fournir des indications sur les politiques inflationnistes potentielles. Si le marché perçoit que ces nominations pourraient conduire à des conditions inflationnistes plus fortes, le dollar pourrait reprendre sa trajectoire ascendante.

Le calendrier des événements reprend aujourd'hui pour les traders

Cette semaine a été relativement calme en termes de mises à jour macroéconomiques par rapport aux semaines précédentes, mais les données clés et les mises à jour des banques centrales pourraient encore façonner le sentiment des investisseurs à long terme. Aujourd'hui, les minutes de la réunion de politique monétaire de la Banque de réserve d'Australie et les audiences du rapport de politique monétaire de la Banque d'Angleterre seront publiées. Bien qu'aucun de ces deux rapports ne devrait provoquer une forte réaction immédiate du marché, ils pourraient offrir des informations importantes sur l'orientation future des deux banques centrales, notamment en réponse aux récents développements économiques.

Plus tard dans la journée, la première publication des données de premier niveau de la semaine, soit les chiffres de l'IPC du Canada, est prévue. Cela pourrait entraîner des mouvements importants sur le marché, en particulier pour le dollar canadien, qui reste juste en dessous des sommets récents.

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Actualités financières du 19 novembre

FastBull en vedette

Nouvelles quotidiennes

Économique

[Faits en bref]

1. L’escalade des tensions entre la Russie et l’Ukraine pourrait entraîner une hausse des prix du pétrole.

2. La confiance des constructeurs de maisons américains atteint son plus haut niveau depuis sept mois.

3. L’inflation des loyers aux États-Unis pourrait ne pas ralentir avant 2026.

4. Le Hezbollah au Liban accepte un cessez-le-feu avec Israël.

[Détails de l'actualité]

L'escalade des tensions entre la Russie et l'Ukraine pourrait entraîner une hausse des prix du pétrole

Le président américain Joe Biden a autorisé l'Ukraine à utiliser de puissantes armes américaines à longue portée en Russie, ce qui pourrait raviver les inquiétudes géopolitiques sur le marché pétrolier. Jusqu'à présent, les exportations pétrolières russes sont restées largement inchangées, mais si l'Ukraine vise davantage d'infrastructures pétrolières en Russie, les prix du pétrole pourraient encore augmenter.

La confiance des constructeurs immobiliers américains atteint son plus haut niveau depuis sept mois

Porté par des prévisions de ventes en hausse et par l'optimisme suscité par l'assouplissement éventuel des contraintes réglementaires par l'administration Trump, l'indice de confiance des constructeurs immobiliers américains a atteint en novembre son plus haut niveau depuis sept mois. L'indice du marché immobilier de la National Association of Home Builders/Wells Fargo est passé de 43 en octobre à 46 ce mois-ci, dépassant toutes les prévisions des économistes selon une enquête Bloomberg.

Les trois sous-indices de l'indicateur ont enregistré des gains. L'indicateur des attentes en matière de ventes futures a bondi de 7 points pour atteindre son plus haut niveau depuis avril 2022. L'indicateur des ventes actuelles a atteint son plus haut niveau depuis six mois. L'indice du trafic des acheteurs potentiels a atteint son plus haut niveau depuis avril.

L'inflation des loyers aux États-Unis pourrait ne pas ralentir avant 2026

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré la semaine dernière que les responsables de la Fed surveillaient de près l’inflation du marché immobilier. Selon une étude de la Federal Reserve Bank de Cleveland, l’inflation des loyers dans l’indice des prix à la consommation (IPC) pourrait ne pas revenir aux niveaux d’avant la pandémie avant la mi-2026. Alors que plusieurs indicateurs suggèrent que les nouveaux loyers sont en baisse, moins de personnes déménagent et signent de nouveaux baux, ce qui signifie que l’échantillon de l’IPC pourrait ne pas refléter pleinement la réalité.

Le Hezbollah libanais accepte un cessez-le-feu avec Israël

Reuters et d'autres médias internationaux ont rapporté qu'un accord de cessez-le-feu proposé par les Etats-Unis a été conclu. Le Liban et le Hezbollah ont accepté le cessez-le-feu proposé par les Etats-Unis avec Israël, mais ont émis des inquiétudes quant au contenu de la proposition.

Cette évolution est quelque peu surprenante compte tenu des violents affrontements qui ont eu lieu de part et d'autre de la frontière au cours des dernières 24 heures. Israël n'a pas fait de commentaires dans l'immédiat. On ne sait pas encore si cet accord sera mis en œuvre ou maintenu.

L'offensive terrestre israélienne se poursuit et Beyrouth a été la cible de frappes aériennes israéliennes importantes. L'offensive aérienne israélienne s'est récemment étendue au centre et au nord-est du Liban, en particulier à la vallée de la Bekaa.

[Focus du jour]

UTC+8 21:30 Permis de construire américains MoM préliminaires (octobre)

UTC+8 21:30 Canada IPC en glissement annuel (octobre)

UTC+8 18:45 Vujčić, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, prend la parole

UTC+8 02:10 Le lendemain : Le président de la Fed de Kansas City, Schmid, s'exprime sur l'économie et la politique monétaire

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L'écart entre les politiques de la Fed et de la BCE va-t-il faire chuter l'euro ? Analyse EUR/USD

Cohen

Économique

Banque centrale

Forex

Les responsables de la BCE envoient des signaux contradictoires

Les élections américaines ont suscité des inquiétudes au sein de l'UE concernant une éventuelle guerre commerciale et son impact sur la zone euro. Les messages contradictoires des responsables de la BCE ce matin ont maintenu la paire EUR/USD sous pression après une tentative de rebond au début de la séance européenne. Les marchés seront sans doute attentifs au discours de la présidente de la BCE, Christine Lagarède, ce soir à Paris, pour avoir des indices sur la façon dont la BCE perçoit l'impact potentiel d'une présidence Trump.

Plus tôt dans la journée, le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a déclaré que la principale préoccupation était passée de l'inflation élevée aux inquiétudes concernant la croissance économique. Un conflit commercial entre la zone euro et les États-Unis pourrait éclater après que Trump a déclaré lors de sa campagne que la zone euro ferait face à de graves conséquences si elle n'achetait pas suffisamment de produits américains.

Les inquiétudes concernant les écarts de taux augmentent

Après une nouvelle série de chiffres américains positifs la semaine dernière et une hausse des chiffres de l'IPP américain, les marchés continuent d'anticiper une baisse moins importante des taux de la part de la Réserve fédérale. Cela a permis de soutenir le dollar à un moment où la BCE doit faire face à une croissance décevante et à la possibilité de baisses de taux plus agressives.

En l’état actuel des choses, la BCE prévoit de réduire ses taux jusqu’à plus de 140 pb d’ici décembre 2025, tandis que la Fed ne devrait les réduire que d’environ 70 pb. Il s’agit d’un écart considérable et si cet écart continue de se creuser, les risques de pertes supplémentaires pour l’EUR/USD augmenteront.

Taux implicites de la BCE et de la Réserve fédérale – décembre 2025

BCE

FÉDÉRAL

Source : LSEG

Pour le reste de la semaine, les chiffres PMI des États-Unis et de l'UE seront déterminants. Pour la zone euro plus que pour les États-Unis, car les inquiétudes persistent quant à la croissance future. Un PMI décevant pour l'UE maintiendrait l'euro sur la défensive.

Les données du PMI américain devraient également attirer l'attention des marchés sur les performances, en grande partie pour voir si l'économie américaine est aussi solide que les données récentes le suggèrent. La création d'emplois dans le secteur pourrait également être intéressante compte tenu des chiffres de l'emploi en dents de scie et des révisions à la baisse aux États-Unis.

Analyse technique de la paire EUR/USD

D'un point de vue technique, la paire EUR/USD se maintient au-dessus du seuil psychologique clé de 1,0500. Une clôture en forme de marteau inversé vendredi a laissé entrevoir une nouvelle hausse aujourd'hui, mais une pression à la baisse importante s'exerce toujours sur la paire.

Ceci est démontré par l'incapacité de la paire à conserver ses gains, la séance européenne en début de séance ayant déjà été largement anéantie de la même manière que vendredi.

Le point positif est que l'EUR/USD continue de osciller autour du territoire de survente sur la période RSI 14. Cela ne garantit bien sûr pas un mouvement à la hausse, mais un signe qu'il faut prêter attention à un éventuel renversement.

La résistance immédiate se situe respectivement aux niveaux de 1,0600 et 1,0700 avant qu'un nouveau test potentiel de la ligne de tendance descendante autour du niveau de 1,0755 ne se précise.

Un mouvement plus bas ici et une cassure de la barre des 1,0500 font face à un support à 1,0450 avant que le support à 1,0366 ne devienne une possibilité.

Graphique journalier EUR/USD, 18 novembre 2024

Source : TradingView.com

Soutien

1,0500

1,0450

1.0366

Résistance

1.0600

1.0700

1.0755

Source : ACTIONFOREX

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Commentaire sur le marché du coucher de soleil

Alex

Économique

Marchés

La semaine a débuté avec une certaine sous-performance du Bund, à la fois face aux bons du Trésor américain et aux gilts britanniques. Avec un début de séance qui s'élève à 7 pb, les marchés monétaires européens réduisent légèrement leurs paris sur une baisse des taux de la BCE. Le taux terminal de la récente réévaluation a été ramené à moins de 2 %. Une telle politique monétaire de soutien n'est pas quelque chose que nous considérons comme nécessaire sur la base des données économiques actuelles, même si la situation n'est pas particulièrement rose.

Les PMI allemands de cette semaine (vendredi) servent de vérification de la réalité et seront surveillés de près pour déceler des signes d'un nouveau creux de l'économie. Stournaras, membre du Conseil des gouverneurs grec, a déclaré que dans tous les cas, "il y aura un certain nombre de réductions" et a préconisé de procéder par étapes de 25 pb, la prochaine étant presque certaine d'avoir lieu en décembre. Stournaras a déclaré que les coûts d'emprunt pourraient être proches de 2 % vers la fin de l'année prochaine. La courbe britannique a rejoint le mouvement d'aplatissement baissier en Europe, mais les États-Unis se sont séparés. Les taux américains sont restés stables (3 ans) à 4 pb (30 ans) plus élevés dans un mouvement de pentification. Les actions se négocient en retrait en Europe et ouvrent de manière mitigée à Wall Street. Le Nasdaq enregistre un petit gain. Les poids lourds de la technologie Tesla et Nvidia s'annulent plus ou moins, le premier augmentant sur la spéculation selon laquelle le président élu Trump assouplira les règles sur les voitures autonomes. Ce dernier glisse sur un problème de surchauffe avec sa puce la plus récente avant la publication des résultats de mercredi.

Les marchés des changes ne sont pas très inspirés. Le yen japonais sous-performe après le discours d'Ueda. Le gouverneur de la Banque du Japon a gardé les cartes secrètes, ne donnant aucune indication particulière sur une éventuelle hausse des taux lors de la réunion de décembre. L'USD/JPY récupère une partie des gains de vendredi mais reste sous les 155. L'euro est généralement mieux coté après deux horribles premières semaines en novembre, même si nous restons prudents quant à son potentiel de hausse. L'EUR/USD monte à 1,057. L'EUR/GBP poursuit sa dynamique de vendredi pour s'échanger autour de 0,837 avant les chiffres de l'inflation britannique mercredi et les ventes au détail et les PMI vendredi. Le billet vert sur une base pondérée des échanges commerciaux est en passe de subir une deuxième perte consécutive à 106,5.

Le marché des crypto-monnaies a fait la une des journaux, le Bitcoin se négociant à nouveau au-dessus de la barrière des 90 000. Les prix du gaz sur les marchés des matières premières ont atteint un nouveau sommet en un an, les inquiétudes concernant l'offre s'ajoutant à une demande plus élevée. Les prix du pétrole ont également rebondi après avoir atteint des niveaux récemment plus bas, juste au-dessus de 70 $/b (Brent).

Actualités Vues

Le Premier ministre grec Mitsotakis a déclaré lors d'un événement Bloomberg qu'Athènes prévoyait de rembourser l'année prochaine au moins 5 milliards d'euros de dette en cours au titre du mécanisme de prêt grec avec des échéances allant de 2033 à 2043. Avant la fin de l'année, le gouvernement grec devra encore effectuer un remboursement de 7,9 milliards d'euros de dette à taux variable (également dans le cadre du GLF) qui arrive à échéance en 2026, 2027 et 2028. La Grèce a déjà remboursé des prêts d'une valeur de 5,3 milliards d'euros en décembre 2023 et de 2,65 milliards d'euros en décembre 2022 grâce à une bonne croissance et aux excédents primaires élevés qu'elle enregistre. Le ratio d'endettement grec est sur une trajectoire descendante depuis qu'il a culminé à 207 % du PIB en 2020. L'année prochaine, il devrait descendre en dessous de 150 % du PIB. L'amélioration des finances publiques a permis au pays de retrouver son statut de catégorie d'investissement chez SP et Fitch à la fin de l'année dernière, après l'avoir perdu au début de la crise de la dette souveraine de l'UEM.

La Banque nationale tchèque a publié jeudi dernier les remarques du gouverneur de la CNB, Michl, lors d'une table ronde. Il a réitéré son point de vue selon lequel nous entrons désormais dans une phase de volatilité accrue de l'inflation autour des objectifs de la banque centrale, avec un risque de hausse. Un certain degré de restriction est nécessaire pour garantir une faible inflation sous-jacente. À l'avenir, l'inflation sous-jacente pourrait devoir être légèrement inférieure à 2 %. Étant donné que cela ne se reflète pas dans les perspectives actuelles de la CNB, elle discute déjà du moment opportun pour suspendre les baisses de taux, probablement lors de la prochaine réunion de politique monétaire, en décembre. La CNB a réduit son taux directeur de 25 pb à 4 % en novembre, les taux neutres étant estimés à au moins 3,5 %. L'EUR/CZK s'échange un peu plus faible aujourd'hui, à 25,30.

Source : KBC Bank

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Le flux des matières premières : les flux de gaz russe continuent

ING

Économique

Marchandise

Energie – Le gaz russe continue de circuler par gazoduc

Les prix du pétrole ont rebondi hier, le Brent de l'ICE affichant une hausse de près de 3,2 %. L'affaiblissement du dollar a soutenu la plupart des matières premières. Cependant, pour le pétrole, l'arrêt de la production du champ Johan Sverdrup de 755 000 b/j en Norvège en raison d'une panne de courant, et une baisse de la production du champ Tengiz au Kazakhstan ont fourni un potentiel de hausse supplémentaire. En outre, les risques géopolitiques entre la Russie et l'Ukraine ont augmenté après que les États-Unis ont déclaré qu'ils autoriseraient l'Ukraine à lancer des frappes de missiles à longue portée sur la Russie.

Malgré la vigueur du prix fixe hier, le spread de prix du WTI est passé en contango, ce qui indique un marché qui semble mieux approvisionné. Globalement, notre bilan montre que le marché sera excédentaire jusqu'en 2025. Cependant, l'ampleur de cet excédent dépend de la décision de l'OPEP+ en matière de politique de production pour l'année prochaine. Le groupe prendra probablement une décision à ce sujet lors de sa prochaine réunion, le 1er décembre.

Sur les marchés du gaz naturel, les prix européens n'ont que légèrement augmenté hier (TTF en hausse de 0,75 % sur la journée) malgré la décision de Gazprom de cesser de fournir du gaz dans le cadre de son contrat à long terme avec la compagnie énergétique autrichienne OMV. L'arrêt de cet approvisionnement est dû au fait qu'OMV a déclaré qu'elle ne paierait pas Gazprom pour les importations afin de récupérer 230 millions d'euros de dommages et intérêts qui lui ont été accordés dans le cadre d'un arbitrage. OMV a déclaré que potentiellement 5 TWh d'approvisionnement par mois étaient en danger, ce qui représente environ 500 millions de mètres cubes (ou moins de 20 millions de mètres cubes par jour). Cependant, bien que Gazprom ait cessé d'approvisionner OMV dans le cadre de son contrat à long terme, nous n'avons pas encore constaté de baisse significative des flux de gazoducs russes vers l'Europe. Cela suggère que Gazprom vend toujours sur le marché spot en Europe. Il est toujours important de se rappeler que tous les flux de gazoducs russes transitant par l'Ukraine s'arrêteront probablement à la fin de cette année, lorsque l'accord de transit de Gazprom avec l'Ukraine expirera, ce qui équivaut à environ 15 milliards de mètres cubes d'approvisionnement annuel.

Agriculture – Hausse du prix du sucre suite à la fermeture des usines au Brésil

Les prix du sucre ont poursuivi leur hausse pour la troisième séance consécutive hier en raison de la perspective de fermeture anticipée des sucreries brésiliennes pour la saison en raison de précipitations supérieures à la moyenne. Bien que cela puisse avoir un impact sur l'offre à court terme, les précipitations devraient s'avérer bénéfiques pour la production de sucre 2025/26, la trituration devant officiellement commencer en avril.

Les données hebdomadaires d'inspection des exportations de l'USDA pour la semaine se terminant le 14 novembre montrent que les expéditions de maïs américaines ont augmenté tandis que les exportations de soja et de blé ont diminué au cours de la semaine dernière. Les inspections des exportations de blé se sont élevées à 196,3 kt au cours de la semaine, en baisse par rapport aux 353,4 kt de la semaine précédente et aux 378 kt signalés il y a un an. De même, les inspections des exportations de soja américain se sont élevées à 2 165 kt, en baisse par rapport aux 2 363 kt de la semaine précédente, mais en hausse par rapport aux 1 631,5 kt signalés il y a un an. Pour le maïs, les inspections des exportations américaines se sont élevées à 820,6 kt, contre 797,2 kt il y a une semaine et 601 kt signalés il y a un an.

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Les altcoins gagnent du terrain

FxPro

Économique

Crypto-monnaie

Image du marché

La capitalisation boursière des cryptomonnaies a atteint un nouveau sommet de 3,09 billions de dollars lundi matin (+1% en 24 heures), portée par les altcoins. L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a atteint 90 au cours du week-end, l'indice n'ayant augmenté qu'à la fin de 2020 et au début de 2021. Lundi, l'indice était retombé à 83, ce qui correspond toujours à une cupidité extrême.

L'indicateur Altcoin Season est désormais passé de 23 le 4 novembre à 42, grâce à l'optimisme autour de XRP et Dogecoin. Cardano prend également de l'ampleur.

Le XRP a dépassé 1 $ pour la première fois en trois ans. Samedi, le jeton a grimpé au-dessus de 1,2 $, car il est sensible au départ possible de Gary Gensler. Sous sa direction, Ripple a été dans une bataille juridique constante avec la SEC.

Le bitcoin a chuté de 3 % samedi et dimanche, mais lundi, une hausse de 4 % au-dessus de 91 500 $ l'a fait dépasser cette zone de consolidation. Les traders institutionnels s'activent à un moment où les traders de détail commencent à engranger des bénéfices dans le bitcoin et à se tourner vers les altcoins.

Les crypto-monnaies sont peut-être le marché le plus remarquable où le secteur de détail profite au détriment des institutions plutôt que l’inverse.

Contexte de l'actualité

Selon SoSoValue, les entrées nettes dans les ETF Bitcoin spot américains ont totalisé 1,67 milliard de dollars la semaine dernière, marquant la sixième semaine consécutive d'entrées nettes. Les entrées cumulées depuis le lancement des ETF Bitcoin en janvier ont atteint 27,46 milliards de dollars.

Les ETF Ethereum ont enregistré des entrées nettes de 515,2 millions de dollars la semaine dernière, un record depuis l'approbation des fonds le 23 juillet, ce qui porte les entrées nettes totales depuis le lancement du produit à 178,4 millions de dollars.

La distribution de la volatilité implicite sur le marché des options Bitcoin suggère une forte probabilité de négociation à des niveaux inférieurs. « Le risque de désendettement pourrait être important », a averti Blofin.

Un projet de loi visant à créer une réserve de bitcoins est en cours de vote au Congrès américain. Il s'agit d'acheter 1 million de BTC (jusqu'à 200 000 BTC par an pendant cinq ans). Les réserves d'or de la Fed seront utilisées à cette fin. Les spéculations sur ce sujet pourraient être un moteur important de la hausse du bitcoin par rapport à l'or.

Solidion Technology, fabricant de batteries et de composants électriques, a annoncé qu'il allait convertir une partie de ses réserves de trésorerie en bitcoins. L'entreprise prévoit d'utiliser 60 % de son excédent de trésorerie, la totalité de ses revenus d'intérêts du marché monétaire et une partie de ses futures levées de fonds pour acheter la première cryptomonnaie.

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Le prix du BTC à la clôture hebdomadaire approche les 90 000 $ — 5 choses à savoir sur Bitcoin cette semaine

Warren Takunda

Crypto-monnaie

Bitcoin entame une nouvelle semaine à quelques centimètres de nouveaux sommets historiques après avoir enregistré sa meilleure clôture hebdomadaire de son histoire.

Les traders Bitcoin voient la découverte des prix revenir dans la semaine à venir tout en considérant les niveaux autour de 80 000 $ comme une opportunité « d'acheter la baisse ».

La clôture hebdomadaire a établi un nouveau record, mais novembre 2024 ne reste rien d'extraordinaire pour l'action des prix du BTC.

Les marchés divergent quant à la manière dont la Réserve fédérale va gérer la saga de la « stagflation » qui se prépare.

Les baleines continuent d'acheter du BTC et les flux d'ETF sont élevés malgré une réaction instinctive au sommet historique de 93 500 $ de la semaine dernière.

Les indicateurs de sentiment des crypto-monnaies deviennent de plus en plus surchauffés alors que les niveaux de « cupidité extrême » atteignent le sommet classique des explosions.

Les traders se préparent à une volatilité du prix du BTC vers 100 000 $

Le Bitcoin n'a connu qu'une baisse modeste par rapport à la dernière clôture hebdomadaire record, laissant les shorts en position de perte.

Au-dessus de 90 000 $ après la première ouverture de Wall Street de la semaine, le BTC/USD maintient son élan tout en étant déjà en hausse de 30 % depuis le début du mois, comme le confirment les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_1

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_1

Graphique horaire du cours BTC/USD. Source : TradingView

« Jusqu'à présent, l'offre d'ouverture hebdomadaire habituelle a fait monter le prix », a déclaré le trader Skew dans l'un de ses derniers messages sur X.

Skew a noté que le prix avait maintenu la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 21 périodes sur des périodes de quatre heures et a mis en évidence deux niveaux clés pour commencer la semaine : 90 000 $ et 91 300 $. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_2

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_2

Graphique sur 4 heures de la paire BTC/USDT. Source : Skew/X

« Ce serait formidable de voir un pic agressif à 95 000-96 000 dollars au cours de la semaine à venir », a déclaré son collègue trader CrypNuevo dans un fil de discussion X dédié au cours du week-end.

CrypNuevo a suggéré que les traders à gros volumes pourraient chercher à liquider les nouveaux arrivants plus proches de 100 000 $, ce qui entraînerait davantage de flux de marché avant que cette barrière de prix psychologique importante ne soit atteinte.

« Le niveau de liquidation principal est en hausse, mais il serait également logique qu'il atteigne près de 100 000 $ sans l'atteindre complètement, puis qu'il s'inverse à la baisse », a-t-il écrit.

« Pourquoi ? Parce que de nombreux nouveaux traders arrivent sur le marché pour la première fois en faisant du FOMO avec des positions longues et des achats au comptant. Ce sont des proies faciles. » BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_3

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_3

Graphique horaire du cours BTC/USDT. Source : CrypNuevo/X

À la baisse, le niveau de 87 000 $ devra être maintenu si le marché montre des signes de consolidation, a-t-il ajouté.

D’autres cherchent à « acheter le creux » du BTC même en cas de retracement plus profond. Pour le trader Crypto Chase, les entrées appropriées se présentent sous la forme de « gaps » intraday entre les mèches de bougies quotidiennes.

« Nous finirons par revenir dans un gap quotidien. Dans des conditions haussières, le premier gap est celui à acheter. J'ai encore 30 % de mon long ouvert à 85 000 ~. Je cherche toujours à acheter des positions à 83 000 $ si elles sont proposées », a-t-il déclaré aux abonnés de X.

« Les écarts inférieurs devraient rester non comblés jusqu’à ce que ce marché se soit inversé/devienne baissier. » BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_4

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_4

Graphique journalier du cours BTC/USDT. Source : Crypto Chase/X

Le cours du BTC à la clôture hebdomadaire bat des records

Pour les partisans du Bitcoin, il est indéniable que la semaine dernière a été un triomphe historique.

Non seulement le BTC/USD a scellé sa clôture hebdomadaire la plus élevée jamais enregistrée pour la deuxième fois consécutive à un peu moins de 90 000 $, mais une correction majeure du prix du BTC pour tester un nouveau support est restée hors de question.

Les données de la ressource de surveillance CoinGlass évaluent les gains hebdomadaires de Bitcoin à 11,8 %, avec des rendements au quatrième trimestre dépassant les 40 %.

Sur une base mensuelle, le mois de novembre 2024 reste assez moyen en termes de performance du prix du BTC au cours des 10 dernières années. Les traders affirment cependant que cela peut encore changer. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_5

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_5

Rendement mensuel du BTC/USD (capture d'écran). Source : CoinGlass

« Historiquement, cela donne le coup d'envoi de plus de 300 jours de hausse », a réagi le compte de trading CryptoAmsterdam sur X à côté d'un graphique comparatif des cycles haussiers du Bitcoin. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_6

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_6

Graphique sur 2 semaines du cours BTC/USD. Source : CryptoAmsterdam/X

Skew prévoit « une série » de nouvelles clôtures hebdomadaires record à venir, avec le BTC/USD qui tente déjà de remplir la mèche, ce qui a conduit à ses sommets historiques de 93 500 $ le 13 novembre.

« Le BTC vient à peine de commencer sa phase parabolique dans le cycle », a déclaré le trader et analyste Rekt Capital, se référant à sa propre analyse à long terme du prix du BTC.

« Historiquement, cette phase a duré en moyenne environ 300 jours. Bitcoin n'en est qu'au 12e jour de sa phase parabolique. »

Des questions sur la prochaine baisse des taux de la Fed

Une semaine relativement froide pour les données macroéconomiques américaines a dissimulé une divergence naissante sur la future politique financière.

Après que des données récentes ont montré que l’inflation s’est accélérée en octobre, la Fed est confrontée à une recette pour la « stagflation » – une hausse des prix accompagnée d’une hausse du chômage.

Cela a conduit à des opinions mitigées quant à savoir si les responsables abaisseront les taux d'intérêt en décembre, les dernières estimations de l'outil FedWatch du CME Group faisant état d'une probabilité de 35 % d'une pause dans les baisses de taux. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_7

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_7

Probabilités de taux cibles de la Fed. Source : CME Group

« Des taux d'intérêt plus bas étaient l'attente des consommateurs à l'approche de 2025 », a commenté la ressource commerciale The Kobeissi Letter au cours du week-end.

« La Fed semble désormais revenir sur son « pivot ». Même si de nouvelles baisses de taux sont à venir, l’inflation restera élevée. »

Kobeissi a noté que la semaine à venir verrait les résultats du géant de la technologie Nvidia - un catalyseur potentiel de volatilité pour les actifs à risque en soi - ainsi que des interventions de sept personnalités de premier plan de la Fed.

Les données sur le chômage du 21 novembre seront également publiées, suivies un jour plus tard par l'indice des directeurs d'achat (PMI) et les rapports sur le sentiment des consommateurs.

« La priorité absolue de la Fed a été d'éviter une situation de hausse du chômage et de l'inflation, comme celle observée dans les années 1970 », a ajouté Kobeissi à côté d'un graphique de l'indice des prix à la consommation (IPC) par rapport au chômage.

« La Fed a-t-elle encore une fois échoué à éviter la stagflation ? »

Les baleines continuent de s'accumuler au milieu de flux d'ETF tendus

Ce mois-ci, l'histoire d'accumulation massive par les baleines Bitcoin et les investisseurs institutionnels est un facteur clé qui soutient le scénario haussier.

Comme l'a rapporté Cointelegraph, les baleines n'ont pas cessé de respirer alors que le BTC/USD atteint des sommets historiques et entre dans la découverte des prix.

Les grandes et petites entités baleines continuent d'accroître leur exposition au BTC, comme l'ont confirmé les données de la plateforme d'analyse en chaîne CryptoQuant. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_8

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Données sur le solde des baleines en BTC (capture d'écran). Source : CryptoQuant

En ce qui concerne les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis, la tendance est la même.

« Les avoirs en ETF Bitcoin spot ont augmenté de manière significative depuis leur lancement en janvier, passant de 629,9 K BTC à 1,0545 M BTC, ce qui représente une croissance de 425 000 BTC », a écrit MAC_D, contributeur de CryptoQuant, dans l'un de ses articles de blog Quicktake du 18 novembre.

« Cela correspond à une augmentation de 3,15 % à 5,33 % de l'offre totale extraite de 19,78 millions de BTC, soit une augmentation de 2,18 % en seulement huit mois. » BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_9

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Détentions d'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis (capture d'écran). Source : CryptoQuant

MAC_D a suggéré que l'impact résultant sur la dynamique de l'offre et de la demande devrait forcer l'action des prix à la hausse.

« Les augmentations spectaculaires des prix observées en mars et en novembre suggèrent une forte corrélation entre l’accumulation et le prix », ajoute le message.

« Par conséquent, à mesure que davantage de bitcoins sont accumulés via des ETF au comptant, nous pouvons nous attendre à ce que le prix poursuive sa tendance à la hausse. » BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_10

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Flux nets des ETF Bitcoin spot américains (capture d'écran). Source : Farside Investors

Les données provenant de sources telles que la société d'investissement britannique Farside Investors révèlent des conditions volatiles pour les ETF spot, avec d'importantes entrées nettes suivies de sorties nettes notables la semaine dernière.

Les sorties nettes totales pour les deux jours jusqu'au 15 novembre ont dépassé les 750 millions de dollars, après la montée en flèche du Bitcoin vers de nouveaux sommets historiques.

Le « FOMO » des crypto-monnaies suscite un avertissement sur les prix

Selon une étude, les réseaux sociaux cryptographiques signalent « de manière très fiable » le pic de chaque hausse du prix du BTC.

En analysant les volumes des médias sociaux pour des termes spécifiques tels que les prix, le cabinet de recherche Santiment a déclaré que le « battage médiatique » autour de l'avenir atteint des sommets parallèlement au prix lui-même.

« L'incroyable course du Bitcoin a désormais atteint un nouveau sommet historique de 93 490 dollars », a-t-il déclaré le 13 novembre.

« Le battage médiatique sur les plateformes de médias sociaux annonce les sommets de manière très fiable, le signal le plus important étant venu lorsque les spéculations sur le prix du BTC à plus de 100 000 $ ont afflué juste au moment de l'ATH il y a 4 heures. » BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_11

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Données cryptographiques sur les réseaux sociaux. Source : Santiment/X

Santiment a ajouté que les signes de « FOMO » massif devraient être considérés comme un « signal d’alarme », impliquant que la hausse du marché pourrait s’inverser.

Les dernières lectures de l'indice Crypto Fear Greed montrent en conséquence des niveaux de « cupidité extrême » observés pour la dernière fois à l'approche de l'ancien pic à long terme du Bitcoin en mars.

L'indice a atteint 90/100 le 17 novembre, à seulement cinq points du retournement classique du marché. BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_12

BTC Price Weekly Close Nears $90K — 5 Things to Know in Bitcoin This Week_12

Crypto Fear Greed Index (capture d'écran). Source : Alternative.me

Source : Cointelegraph

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Analyse générale du marché – 19/11/24

Les valeurs technologiques rebondissent grâce à Tesla et devant Nvidia – Le Nasdaq en hausse de 0,5 %

Le dollar fait une pause – mais pour combien de temps ?

Le calendrier des événements reprend aujourd'hui pour les traders

Actualités financières du 19 novembre

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[Détails de l'actualité]

[Focus du jour]

L'écart entre les politiques de la Fed et de la BCE va-t-il faire chuter l'euro ? Analyse EUR/USD

Les responsables de la BCE envoient des signaux contradictoires

Les inquiétudes concernant les écarts de taux augmentent

Taux implicites de la BCE et de la Réserve fédérale – décembre 2025

Source : LSEG

Analyse technique de la paire EUR/USD

Source : TradingView.com

Source : ACTIONFOREX

Commentaire sur le marché du coucher de soleil

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Source : KBC Bank

Le flux des matières premières : les flux de gaz russe continuent

Energie – Le gaz russe continue de circuler par gazoduc

Agriculture – Hausse du prix du sucre suite à la fermeture des usines au Brésil

Les altcoins gagnent du terrain

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Contexte de l'actualité

Le prix du BTC à la clôture hebdomadaire approche les 90 000 $ — 5 choses à savoir sur Bitcoin cette semaine

Les traders se préparent à une volatilité du prix du BTC vers 100 000 $

Graphique horaire du cours BTC/USD. Source : TradingView

Graphique sur 4 heures de la paire BTC/USDT. Source : Skew/X

Graphique horaire du cours BTC/USDT. Source : CrypNuevo/X

Graphique journalier du cours BTC/USDT. Source : Crypto Chase/X

Le cours du BTC à la clôture hebdomadaire bat des records

Rendement mensuel du BTC/USD (capture d'écran). Source : CoinGlass

Graphique sur 2 semaines du cours BTC/USD. Source : CryptoAmsterdam/X

Des questions sur la prochaine baisse des taux de la Fed

Probabilités de taux cibles de la Fed. Source : CME Group

Les baleines continuent de s'accumuler au milieu de flux d'ETF tendus

Données sur le solde des baleines en BTC (capture d'écran). Source : CryptoQuant

Détentions d'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis (capture d'écran). Source : CryptoQuant

Flux nets des ETF Bitcoin spot américains (capture d'écran). Source : Farside Investors

Le « FOMO » des crypto-monnaies suscite un avertissement sur les prix

Données cryptographiques sur les réseaux sociaux. Source : Santiment/X

Crypto Fear Greed Index (capture d'écran). Source : Alternative.me

Source : Cointelegraph

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