Les États-Unis accordent une attention particulière à la « flotte noire » de pétroliers transportant du pétrole restreint et effectuant des transferts de navire à navire dans les eaux d'Asie du Sud-Est, a déclaré le plus haut responsable de l'énergie du département d'État.

Les pays de la région doivent prendre en compte les risques que représentent ces activités, a déclaré Geoffrey Pyatt, secrétaire adjoint aux ressources énergétiques, en marge de la conférence de la Semaine internationale de l'énergie de Singapour.

« Une considération importante pour les États maritimes d’Asie du Sud-Est concerne les risques liés à certaines de ces opérations de flotte fantôme, où vous avez des navires plus anciens, souvent avec une couverture d’assurance douteuse et des dossiers de sécurité incertains », a-t-il déclaré.

Un important groupe de pétroliers de la flotte noire se serait formé au large de Johor au cours de l'année écoulée, où ils effectuent des transferts de navire à navire pour masquer l'origine des cargaisons ou attendre leur prochaine mission. Plusieurs incidents impliquant des collisions et une explosion se sont produits, ce qui a incité les observateurs à signaler le risque potentiel d'une marée noire majeure qui pourrait provoquer une catastrophe environnementale.

Pyatt a rencontré les autorités et les responsables de Singapour lors de sa visite, mais n'a pas eu de conversations directes avec le gouvernement malaisien. Le groupe de navires au large des côtes du pays est considéré comme le plus grand groupe de flottes obscures au monde et transporte du brut en provenance d'Iran, du Venezuela et de Russie. Le pétrole iranien à destination de la Chine serait souvent présenté comme provenant de Malaisie.

Le Premier ministre Datuk Seri Anwar Ibrahim a déclaré aux médias locaux plus tôt cette année qu'il n'y avait « pas la moindre preuve » que des navires liés à l'Iran effectuaient des transferts de navire à navire à proximité du pays.

Source : Les marchés de pointe

La paire GBP/USD retrace ses pertes récentes, s'échangeant autour de 1,3000 pendant les heures asiatiques mardi. L'analyse graphique quotidienne montre que la paire se consolide dans le modèle de canal descendant, ce qui suggère un biais baissier pour la paire.

L'indicateur de convergence et de divergence des moyennes mobiles (MACD) suggère une dynamique baissière, car la ligne MACD est positionnée sous la ligne centrale et la ligne de signal. De plus, l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours est inférieur au niveau 50, renforçant le sentiment baissier actuel.

À la baisse, la paire GBP/USD pourrait naviguer dans la zone autour de la limite inférieure du canal descendant à 1,2810, suivie du niveau psychologique de 1,2800. Une cassure sous ce niveau pourrait exercer une pression à la baisse sur la paire pour tester le plus bas de trois mois de 1,2665, qui a été enregistré le 8 août.

En termes de résistance, la paire GBP/USD pourrait tester la limite supérieure du canal descendant autour de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur neuf jours au niveau de 1,3040. Une cassure au-dessus de ce niveau pourrait aider la paire à se rapprocher du niveau psychologique de 1,3100.

Source : FXSTREET

Source: Euronews

À l'honneur aujourd'hui

Aujourd'hui, la Banque centrale hongroise annoncera sa décision sur les taux, le marché s'attendant à ce que le taux directeur soit maintenu à 6,5 %.

Dans le cas contraire, l’attention du marché restera centrée sur la saison des résultats et la communication des banques centrales après un début de semaine médiocre pour la plupart des classes d’actifs.

Actualités économiques et boursières

Que s'est-il passé hier

Aux États-Unis, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a grimpé jusqu'à 4,17 %. Wall Street a perdu du terrain après avoir enregistré de solides gains la semaine dernière, les indices étant en baisse (voir la section sur les actions ci-dessous). Les investisseurs attendent les résultats de 114 sociétés du SP 500 tout au long de la semaine, notamment Tesla TSLA.O, Coca-Cola KO.N et Texas Instruments TXN.O.

En règle générale, les partisans d’une politique agressive de la Fed étaient sur le fil hier, prônant une approche cyclique de réduction graduelle et basée sur les données. Par exemple, Daly (membre votant) s’inquiétait de l’impact d’une politique stricte sur les marchés du travail et soutenait une baisse des taux si l’inflation continuait à baisser. Schmid, membre non votant, a souligné que la Fed devrait se concentrer sur la minimisation de la volatilité des marchés financiers lors de la réduction des taux, tandis que Kashkari a mentionné que les taux pourraient être réduits plus rapidement si le marché du travail s’affaiblit considérablement.

Au sein de l'UE, le responsable de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE), Gediminas Simkus (faucon et membre votant), a déclaré que la BCE devrait probablement réduire ses taux d'intérêt clés à leur niveau « naturel » entre 2 et 3 %, mais que de nouvelles réductions pourraient être nécessaires si la baisse de l'inflation s'installe.

Au Royaume-Uni, Megan Greene, la responsable des taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre (faucon), a déclaré que la banque centrale devrait s'en tenir à des baisses progressives des taux compte tenu de l'incertitude de la consommation. Cette déclaration intervient alors que l'inflation britannique est tombée sous la barre des 2 % et que le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Andrew Bailey (colombe), a déclaré que la banque centrale pourrait agir de manière agressive si les pressions inflationnistes continuaient à faiblir. Les investisseurs s'attendent à une réduction de 25 points de base du taux bancaire lors des réunions de novembre et de décembre de la Banque d'Angleterre, alors que notre scénario de base est que la Banque d'Angleterre réduise ses taux en novembre mais qu'elle les maintient en place en décembre.

Sur les marchés pétroliers, les prix ont progressé après avoir chuté de plus de 7 % la semaine dernière. Cette situation survient alors que les tensions s'intensifient au Moyen-Orient après que les forces israéliennes ont assiégé des hôpitaux et des abris dans le nord de la bande de Gaza. Pendant ce temps, les investisseurs continuent d'évaluer l'ampleur de l'attaque de représailles israélienne attendue contre l'Iran en réponse à l'attaque de missiles balistiques du 1er octobre.

Actions : Les actions mondiales ont clôturé en baisse hier, avec des baisses généralisées dans toutes les régions. Les États-Unis se sont distingués du côté des valeurs fortes, en particulier dans le secteur technologique, ce qui a contribué à une nouvelle journée de surperformance cyclique. Les données macroéconomiques étaient rares, mais les données disponibles, comme la baisse des prix à la production allemands – qui continuent de surprendre à la baisse – suggèrent que des rendements plus faibles pourraient être anticipés. Par conséquent, il est difficile d'attribuer la hausse des rendements d'hier à l'inflation, en particulier en notant que la partie longue de la courbe a connu la hausse la plus significative. De toute évidence, plusieurs facteurs entrent en jeu ici, comme en témoigne la rotation sectorielle inhabituelle observée hier. Aux États-Unis hier : Dow -0,8 %, SP 500 -0,2 %, Nasdaq +0,3 % et Russell 2000 -1,6 %. La plupart des marchés asiatiques sont en baisse ce matin, la Chine allant à contre-courant. Les futures en Europe présentent une image mitigée, tandis qu'aux États-Unis, les futures sont en baisse ce matin.

FI : Les rendements obligataires mondiaux ont connu une hausse substantielle hier, en raison de la hausse des prix du pétrole et des inquiétudes concernant les politiques budgétaires. Ainsi, les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont augmenté d'environ 10 pb, tandis que ceux des bons du Trésor américain à 2 ans ont augmenté de 7 pb. Un mouvement similaire a été observé en Europe, où le mouvement a été mené par l'Italie, les rendements italiens à 10 ans ayant augmenté d'environ 15 pb, tandis que les Bunds ont augmenté de 10 pb.

FX : Le dollar a dominé les principales devises et a enregistré des gains importants hier, l'EUR/USD chutant près de 1,08 et l'USD/JPY remontant fermement au-dessus de 150. Pour les pays scandinaves, ce fut une journée relativement calme. L'EUR/SEK et l'EUR/NOK se sont tous deux négociés dans des fourchettes étroites.

Energie – Les risques géopolitiques persistent

Les marchés pétroliers se sont renforcés hier, l'ICE Brent s'établissant à près de 1,7 % de plus sur la journée. Les tensions persistantes au Moyen-Orient continuent de soutenir le marché alors que le marché attend la réponse d'Israël à la récente attaque de l'Iran. En outre, une attaque de drone du Hezbollah près de la résidence privée du Premier ministre israélien n'a pas contribué à apaiser les tensions. Du côté de la demande, les banques chinoises ont réduit leurs taux préférentiels de prêt, ce qui serait une bonne nouvelle pour les emprunteurs. Bien que cette baisse ne soit pas surprenante, elle a été légèrement plus importante que ce que le marché attendait.

Les tensions au Moyen-Orient continuent de se refléter sur le marché des options sur le Brent. L’écart de volatilité montre que les options d’achat deviennent de plus en plus chères que les options de vente, car les participants achètent une protection en cas de hausse des prix, compte tenu de l’environnement géopolitique incertain. Cela concorde également avec les volumes d’échange plus importants que nous avons observés récemment sur les options d’achat.

Toutefois, en supposant qu’il n’y ait pas de rupture d’approvisionnement au Moyen-Orient, l’équilibre pétrolier semble de plus en plus confortable d’ici 2025, l’OPEP+ devant progressivement ramener sur le marché 2,2 millions de barils par jour de pétrole. Cela devrait laisser le marché en excédent, ce qui non seulement maintiendra la pression sur les prix stables jusqu’à l’année prochaine, mais devrait également entraîner une nouvelle faiblesse des spreads de prix. Essentiellement, avec le retour d’un excédent substantiel du marché, nous devrions au moins voir la partie avant de la courbe passer en contango.

Les prix du gaz naturel européen se sont également renforcés hier, soutenus par les tensions au Moyen-Orient. Le TTF du mois à venir a progressé de plus de 2 % pour s'établir au-dessus de 40 EUR/MWh. Alors que le marché est nerveux face à d'éventuelles perturbations de l'approvisionnement en GNL en raison de l'escalade dans la région, les fondamentaux européens restent confortables. Les stocks continuent d'augmenter à plus de 95 % de leur capacité, au-dessus de la moyenne quinquennale d'environ 92 % pour cette période de l'année. Cependant, en supposant un début normal de la saison de chauffage, il semble moins probable que nous atteignions un stockage à 100 % de sa capacité avant le début de la saison de chauffage.

Métaux – L’or atteint un nouveau record historique

L'or a poursuivi sa remontée vers un nouveau record hier, après avoir franchi la barre des 2 700 dollars l'once la semaine dernière, dans un contexte de tensions croissantes au Moyen-Orient et à l'approche des élections américaines. Les investisseurs recherchent la sécurité dans l'or alors qu'Israël discute de son attaque contre l'Iran après l'explosion d'un drone du Hezbollah près de la résidence privée du Premier ministre Benjamin Netanyahu ce week-end.

L'or est l'une des matières premières les plus performantes de l'année, avec des gains de plus de 30 % jusqu'à présent, soutenus par l'optimisme autour d'une baisse des taux, les achats importants des banques centrales et les achats massifs des pays asiatiques. La demande de valeur refuge dans un contexte de risques géopolitiques accrus ainsi que l'incertitude à l'approche des élections américaines de novembre ont également soutenu la hausse record de l'or cette année.

Agriculture – Des conditions climatiques mitigées en Afrique de l’Ouest

Les conditions climatiques dans les principales régions productrices de cacao d'Afrique de l'Ouest restent incertaines. Les pluies au Cameroun et au Nigéria ont provoqué une pourriture brune des cabosses, augmentant les coûts pour les producteurs qui doivent pulvériser davantage de produits chimiques. En revanche, la météo est devenue plus favorable en Côte d'Ivoire et au Ghana, où les pluies et le soleil continuent de favoriser le développement des cabosses.

Le dernier rapport de l'USDA sur l'état des cultures montre que la récolte de maïs continue de bien progresser, avec 65 % de la récolte récoltée, soit plus que les 55 % observés il y a un an et au-dessus de la moyenne quinquennale de 52 %. Quant à la récolte de soja, 81 % de la surface a été récoltée, contre 72 % au même stade l'année dernière et une moyenne quinquennale de 67 %. Enfin, 73 % de la surface de blé d'hiver a été semée, contre 74 % au même stade l'année dernière et une moyenne quinquennale de 76 %.

Français Les données hebdomadaires d'inspection des exportations de l'USDA pour la semaine se terminant le 17 octobre montrent que les exportations américaines de maïs et de soja sont restées fortes tandis que les expéditions de blé ont ralenti au cours de la semaine dernière. Les inspections hebdomadaires américaines de maïs se sont élevées à 999,8 kt au cours de la période mentionnée ci-dessus, en hausse par rapport aux 506,6 kt de la semaine précédente et aux 472,4 kt signalés il y a un an. De même, les inspections des exportations de soja se sont élevées à 2 433,5 kt au cours de la semaine, en hausse par rapport aux 1 907,5 kt de la semaine précédente, mais en baisse par rapport aux 2 628,7 kt d'il y a un an. Pour le blé, les inspections des exportations américaines se sont élevées à 268,4 kt, contre 380,1 kt la semaine dernière et 169,5 kt pour la même période l'année dernière.