東京（12月24日）：火曜日の原油価格は、クリスマス休暇を前に薄商いの中、米国の経済データや世界第3位の原油輸入国であるインドの原油需要増加に支えられ、上昇した。

午前１時１４分時点で、ブレント原油先物は３３セント（０．４５％）高の１バレル＝７２．９５ドル、米ウエスト・テキサス・インターミディエート原油先物は２９セント（０．４２％）高の１バレル＝６９．５３ドル。

11月は機械需要が堅調だったことから、米国で製造される主要な資本財の新規受注が急増した。また、新築住宅販売も回復し、年末に向けて米国経済が堅調に推移していることを示している。

アメリカは世界最大の石油消費国です。

短期的には、トレーダーらは、火曜日遅くに米国石油協会（ＡＰＩ）の業界団体から発表される原油と燃料の備蓄データから米国の需要の兆候を推測しようとしている。

ロイターが調査したアナリストらは、12月20日までの週に原油在庫が平均で約200万バレル減少し、需要が健全な兆候であると推定した。エネルギー情報局は金曜日にデータを発表する予定である。

IGの市場アナリスト、トニー・シカモア氏は、WTI原油は休暇シーズンを前に市場のボラティリティが薄れ、過去3セッションを69.50ドルをわずかに下回る水準で終えたと述べた。

「そのため、おそらくウォール街が27日に再開するまで、69.50ドル前後の狭い範囲にとどまったままになるのではないかと思う」と同氏は電子メールで述べた。

一方、世界第3位の石油輸入国であるインドの11月の原油輸入量は、経済活動と旅行活動の活発化による旺盛な需要を背景に、前年比2.6%増の1907万トンとなったことが政府データで示された。

中東では、イスラエルとハマス間の戦闘を終わらせるための仲介役であるエジプト、カタール、米国による新たな試みが今月勢いを増し、イスラエルとパレスチナの当局者の発言によれば、両者の間の溝は縮まったが、決定的な相違点はまだ解決されていない。

出典: Theedgemarkets

結論:

GDP報告書によると、カナダの経済成長は10月に9月から加速したが、初期の推定では11月は縮小（-0.1%）すると予想されており、卸売売上高の低迷、製造量の減少、小売売上高の横ばいを示す予備報告と一致している。

カナダ銀行の12月のメッセージは、10月と12月のそれぞれ50ベーシスポイントの利下げよりも、今後の利下げはより緩やかなアプローチをとることを示唆しているが、我々は引き続き、経済成長を強化し、インフレが中央銀行の2%目標を大幅に下回るのを防ぐために、純刺激的な2%の翌日物金利（カナダ銀行が推定する中立範囲2.25%～3.25%を下回る）への利下げが正当化されると予想している。

詳細:

カナダのGDPは、9月の修正値0.2%増（当初の0.08%から0.24%に上方修正）に続き、10月には0.3%増加した。10月の成長率はカナダ統計局の暫定推定値0.1%を上回った。

事前予測では、11 月は 0.1% の縮小が見込まれていました。こうした暫定的な数字は通常、大幅な修正の対象となりますが、11 月の縮小は、その月の卸売および製造業の売上の事前予測が軟調に推移していること、および当社独自のカード取引の追跡調査で示された消費者支出の縮小と一致しています。

現在の軌道では、第4四半期のGDP成長率はカナダ銀行の2%予測に近づいているようですが、まだわずかに下回っています。

財貨生産部門は2023年1月以来最高の業績を記録し、10月には0.9%拡大した。この成長は主に鉱業、採石業、石油・ガス採掘部門が2.4%急上昇したことによる。

その他の財セクターも改善が見られた。鉱業支援活動は10月に1.3%上昇し、前2か月間の下落を部分的に反転させた。製造業生産高は0.3%上昇し、4か月連続の低迷を脱した。統計局は、定期メンテナンス後に石油精製所が操業を再開したことで、非耐久財製造業が特に堅調な成長(+1.2%)を記録したと報告した。

サービス部門の成長率は9月の0.4%から0.1%に鈍化した。小売業の生産量は横ばいだったが、卸売業は0.5%増加した。不動産部門は、当月中の住宅再販活動が活発だったことから、力強い勢いを維持した（+6.3%）。

出典: ACTIONFOREX

市場状況

仮想通貨市場は先週下落し、回復を急ぐ気配はなく、30日前の水準とほぼ同じ3.31兆ドルにとどまっている。3.2兆ドルを下回る急落もすぐに取り戻されたが、本格的な回復はまだ見通せない。市場は引き続きFRBの厳しい姿勢を消化しており、好調な1年を経て利益を確定させたいという欲求が高まっている。

米国株が恐怖と極度の恐怖の間を行き来しているのに比べると、暗号通貨市場センチメント指数は中立的な領域にあります。

ビットコインは95,500ドル前後で取引されており、金曜日と月曜日には50日移動平均線付近でサポートを受けています。ここで市場が下落すると予想していましたが、これが調整の終わりだと断言するのは時期尚早です。ビットコインとイーサリアムの株価の下落がさらに続くと、機関投資家が刺激され、さらに大きな引き戻しが始まる可能性があります。

休暇中の流動性の低下は、この振幅を増幅させる可能性があります。潜在的なショックシナリオでは、70,000 ドル付近まで下落すると予想されます。ただし、今後数週間で 90,000 ドルまで引き下げられれば、買い手が売りを止められるほど魅力的になる可能性が高くなります。

ニュースの背景

マトリックスポートは、最初の暗号通貨が2025年初頭に好調なスタートを切る可能性があると予想している。メッサリは、ビットコインと現実世界のトークン化資産（RWA）が2025年に投資家の注目を集めると予測している。

K33リサーチは、ビットコインのサイクルにおける最初の最高値と最後の最高値（ATH）の間の平均期間は318日であると指摘した。このパターンが繰り返される場合、次の世界最高値は、ドナルド・トランプ次期米大統領の就任前の1月17日に達することになる。アナリストらは、マウントゴックスの収益と政府の売却により、市場で入手可能なコインが2021年以来の最高値（供給量の22％）まで増加したと指摘した。

米SECは、ハッシュデックスとフランクリン・テンプルトンが発行するビットコインとイーサリアムを組み合わせた初のスポットETFを承認した。

エルサルバドルは、IMFとの合意に反してBTCの購入を拡大する。エルサルバドルの国立ビットコイン事務所は、同国は世界初の仮想通貨の購入を継続し、おそらく「加速したペース」で購入するだろうと述べた。

米国のマイニング企業MARAは、仮想通貨マイニングで発生する熱を家庭の暖房に利用する2番目のプロジェクトをフィンランドで開始した。この最新の取り組みにより、同国の住民8万人にマイニング機器で発生する熱が提供されることになる。

ビットコインは、週末の取引を低調に終えた後、休暇期間が迫る中、9万ドル台半ばのサポートを維持するのに苦戦している。

BTC/USD 1時間チャート。出典: Cointelegraph/TradingView

「ビットコインは弱気エングルフィングのローソク足形成を確認した」と、人気トレーダー兼アナリストのRekt Capital氏はXの最新投稿の1つで、今回は週足チャートについて書いた。

BTC/USD 1週間チャート。出典: Rekt Capital/X

「もし必要であれば、これらの古いサポートへの安心感による反発は、それらを新たな抵抗に変え、さらなる下落継続を確認する可能性がある。」

BTC/USD 1週間チャート。出典: Rekt Capital/X

「現在の価格変動は素晴らしいとは言えないが、ひどいわけでもない。今、-30%の下落で7万5千ドルに戻ることを想像してみてほしい。」

BTC/USD チャートのフラクタル。出典: Jelle/X

“The big question: Which level gets hit first? And will we see a festive swing where both levels get a run?”

BTC/USD chart with order book liquidity data. Source: Mark Cullen/X

“The deepest drawdown this cycle was -32% (Aug 5, 2024), with most corrections only -25% below local highs, reflecting spot ETF demand rising institutional interest,” Glassnode noted in part of an X post this weekend.

Bitcoin bull market drawdowns. Source: Glassnode/X

“As global money supply hit a new record of $108.5 trillion in October, Bitcoin prices reached an all-time high of $108,000. Over the last 2 months, however, money supply has dropped by $4.1 trillion, to $104.4 trillion, the lowest since August.”

BTC/USD vs. global M2 money supply. Source: The Kobeissi Letter/X

「このツールは、より広範な市場動向や感情の理解と併せて使用することで、情報に基づいた投資判断を行うための貴重な洞察を提供します。」

Bitcoin Smart DCA チャート (スクリーンショット)。出典: CryptoQuant

「声高に主張するトレーダーらは今、深刻なFUD（不安や恐怖感）を示している。これは、市場が小売業の予想とは逆の方向に動くことを知っている逆張り投資家にとっては朗報だ。」

ビットコインのソーシャルメディア感情データ。出典: Santiment/X

トレーダーの間で「貪欲」がこれほど蔓延したのは、2021年2月が最後だった。

暗号通貨恐怖強欲指数（スクリーンショット）。出典：Alternative.me

出典: コインテレグラフ