市場センチメントの改善により米ドルが課題に直面している中、USD/CAD は安定を維持しています。

米国の新規失業保険申請件数は前週、予想の21万5000件を上回り、21万9000件に増加した。

カナダのインフレが高騰する中、カナダ銀行は金利引き下げを再考するかもしれない。

USD/CADは前日の取引で下落した後、ほとんど動いておらず、金曜日のアジア時間には1.4170付近で取引された。失業保険申請件数の低迷と連邦準備制度理事会（FRB）からの曖昧なシグナルを受け、米ドル（USD）が苦戦したため、このペアは下落した。トレーダーは、金曜日遅くに発表される2月の米国SP世界購買担当者景気指数（PMI）の速報値に注目するだろう。

2月14日までの週の米国の新規失業保険申請件数は21万9000件に増加し、予想の21万5000件を上回った。継続失業保険申請件数もわずかに増加し、186万9000件となり、予想の187万件をわずかに下回った。

ロイター通信によると、アドリアナ・クグラー連銀総裁は木曜日、米国のインフレ率が2％の目標に達するまでには「まだ道のりは長い」と述べ、今後の不確実性を認めた。一方、セントルイス連銀のアルベルト・ムサレム総裁は、スタグフレーションとインフレ期待の上昇の潜在的リスクを強調した。

主要6通貨に対する米ドルの相対価値を示す米ドル指数（DXY）は、本稿執筆時点で106.50付近まで上昇した。しかし、ドナルド・トランプ米大統領が中国との貿易交渉が進展する可能性があると発表し、関税に対する市場の懸念が和らいだことで市場心理が改善する中、DXYは苦戦を強いられた。

しかし、ドナルド・トランプ米大統領は来月、木材と林産物に輸入関税を課す計画を発表しており、カナダは依然として世界有数の生産国および輸出国であるため、カナダドル（CAD）の重しとなる可能性がある。

一方、カナダ銀行（BoC）は、カナダのインフレ率上昇を示した1月の消費者物価指数（CPI）データの発表を受けて、利下げを再考する可能性がある。トレーダーらは、さらなる政策シグナルを求めて、金曜日のカナダ小売売上高報告とカナダ銀行のティフ・マックレム総裁の演説を注視するだろう。

出典: FXSTREET

貿易：農業総局の貿易に対する姿勢は課題と機会を生み出す

主なハイライト

USD/JPYは151.50のサポートゾーンを大幅に下回りました。

4時間チャートでは、151.25の抵抗を伴って重要な弱気トレンドラインが形成されています。

EUR/USDは1.0520の抵抗ゾーンを上回る新たな動きを狙っている。

GBP/USDはまもなく1.2750レベルへの上昇を試みる可能性がある。

USD/JPY テクニカル分析

米ドルは日本円に対して154.00を大きく上回ったところから大幅な下落を開始しました。USD/JPYは152.50と151.50のサポートレベルを下回って取引されました。

4時間足チャートを見ると、このペアは150.50のサポート、100単純移動平均（赤、4時間）、200単純移動平均（緑、4時間）を下回って落ち着きました。このペアは150.00レベルを下回りました。

現在、多くの弱気の兆候が見られます。下落局面では、直近のサポートは 149.20 レベル付近にあります。次の重要なサポートは 148.80 レベル付近にあります。

主なサポートは 148.00 です。これ以上の下落は、ペアを 145.00 レベルに押し下げる可能性があります。上昇局面では、ペアは 150.50 レベル付近で障害に直面しているようです。次の主要な抵抗は 151.20 レベル付近です。

同じチャートには、151.25 の抵抗線を伴った重要な下降トレンド ラインも形成されています。現在、主要な抵抗線は 151.50 ゾーン付近に形成されています。

151.50 レベルを上回って終値を付ければ、さらなる上昇の兆しとなる可能性がある。その場合、この通貨ペアは 152.50 の抵抗を突破する可能性もある。

EUR/USDを見ると、ペアは1.0450を上回って安定しており、1.0520の抵抗を超えてさらなる上昇を目指す可能性があります。

今後の経済イベント:

2025 年 2 月のユーロ圏製造業 PMI (速報値) – 前回の 46.6 に対して 47.0 を予測。

2025 年 2 月のユーロ圏サービス業 PMI (速報値) – 前回の 51.3 に対して 51.5 を予測。

2025 年 2 月の米国製造業 PMI (速報値) – 前回の 51.2 に対して 51.5 を予測。

2025 年 2 月の米国サービス業 PMI (速報値) – 前回の 52.9 に対して 53.0 を予測。

出典: ACTIONFOREX

日本のコア消費者物価上昇率は1月に3.2％に達し、19カ月ぶりの高水準となったことが金曜日のデータで示され、中央銀行が依然として低い水準にある金利を引き続き引き上げるとの見方が強まった。

インフレ圧力が高まる中、日本銀行（BOJ）が当初考えられていたよりも積極的に金利を引き上げる可能性を市場が織り込み、データを受けて債券利回りは上昇した。

生鮮食品価格を除いたコア消費者物価指数（CPI）の前年比上昇率は、市場予想の中央値である3.1％をわずかに上回り、12月の3.0％上昇に続いた。

みずほ証券のマーケットエコノミスト、片木良介氏は「サービスインフレはそれほど加速していないが、財インフレも減速していない」と述べた。

「日銀は、物価情勢が予想通り推移しているとの見方から、金利引き上げの余地があるとみられるだろう。」

データによると、需要主導のインフレをより正確に測る指標として日銀が注視している生鮮食品と燃料のコストを除いた別の指数は、1月に前年比2.5％上昇した。

これは、指数が2.9％上昇した2024年3月以来、最も速い前年比の上昇率となった。

データ発表後、2年物日本国債（JGB）利回りは水曜日から1.0ベーシスポイント（bps）上昇し、0.830％となり、2008年10月以来の高水準となった。

インフレ率はほぼ3年にわたり日銀の目標である2%を上回っており、インフレ圧力の高まりを浮き彫りにしている。このことが、水曜の高田元日銀理事の発言など、日銀政策担当者らによるタカ派的な発言を促している。

日銀は、日本が2%のインフレ目標の持続的な達成に向けて前進しているとの確信を反映し、短期金利を1月の0.25%から0.5%に引き上げた。

日銀の上田一男総裁は、賃金が上昇し続け、消費を支え、企業が賃上げを続けることが可能になれば、金利を引き上げ続ける用意があることを示唆した。

日銀は、堅調な賃金上昇がサービス部門の企業に人件費上昇を転嫁させ、原材料価格上昇に代わって日本のインフレの主な原動力となるだろうと述べている。

しかし、燃料と食料の価格が高止まりしていることから、コスト押し上げ圧力が消える可能性は疑問視されている。1月には、家庭は依然として米、野菜、その他の食料価格の高騰と、エネルギーコストの10.8％上昇と戦っていた。

生鮮食品価格を含む総合消費者物価上昇率は1月に4.0％に達し、前月の3.6％から加速し、2年ぶりの高水準となった。

対照的に、CPIデータによると、サービスインフレ率は1月に前年比1.4％上昇し、12月の1.6％上昇から鈍化した。

日本経済は昨年第4四半期に企業支出と消費が好調だったことから年率換算2.8%拡大し、日銀のさらなる利上げの根拠を強めた。

ロイターが調査したエコノミストの大半は、日銀が今年、おそらく第3四半期中に0.75％まで金利を再度引き上げると予想している。

出典: Theedgemarkets

WTIは、今週記録した年初来底値からの4日ぶりの回復を活かすのに苦戦している。

米国の堅調な燃料需要への期待とロシアの供給途絶に対する懸念が支援材料となっている。

基本的な背景が混在しているため、積極的な方向性の賭けを行う前に注意が必要です。

米原油のウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）価格は、金曜日のアジア時間中、狭い取引レンジ内で変動し、過去4日間の上昇分を固めている。この原油は現在、木曜日につけた1週間ぶりの高値より低い72.40ドル付近で取引されており、4週間続いた下落を止めようとしているようだ。

エネルギー情報局は木曜日、米国の原油在庫が増加した一方で、ガソリンと留出油の在庫は先週減少したと報告した。これは、ロシアの供給途絶に対する懸念と相まって、石油にとって追い風となっている。実際、ロシアの石油ポンプ場に対するウクライナのドローン攻撃が激化したことを受けて、ロシアとウクライナの和平協定への期待は薄れつつあるようだ。

これとは別に、米ドル（USD）が12月10日以来の最低水準に下落したことは、米ドル建て商品の下支えとなる傾向があり、原油価格をさらに支えている。しかし、ドナルド・トランプ米大統領の貿易関税が世界経済を弱め、燃料需要に打撃を与える可能性があるとの懸念から、トレーダーは積極的な強気の賭けを控え、原油価格の上限設定につながっている。

さらに、ユーロ圏と中国からの需要が鈍化している兆候は、今週初めにつけた年初来安値70.15ドル付近からの緩やかな回復の延長に備える前に、ある程度の注意を払う必要がある。トレーダーは現在、経済の健全性に関する新たな洞察を提供し、原油価格の短期的な取引機会を生み出す可能性のある世界的な速報PMIの発表を心待ちにしている。

出典: FXSTREET

失業保険申請件数が弱いなか米ドルが低迷する中、GBP/USDは1.2674と2カ月ぶりの高値に達した。

米国の新規失業保険申請件数は前週、予想の21万5000件を上回り、21万9000件に増加した。

英国の経済見通しに対する懸念が続いているため、トレーダーは慎重な姿勢を維持している。

GBP/USDは、金曜日に2か月ぶりの高値1.2674を記録した後、小幅下落し、アジアセッション中の本稿執筆時点では1.2670付近で取引されている。しかし、失業保険申請件数データが​​弱く、連邦準備制度理事会（FRB）からのシグナルがまちまちだったため、米ドル（USD）が苦戦する中、このペアは上昇した。

2月14日までの週の米国の新規失業保険申請件数は21万9000件に増加し、予想の21万5000件を上回った。継続失業保険申請件数もわずかに増加し、186万9000件となり、予想の187万件をわずかに下回った。

さらに、ドナルド・トランプ米大統領が中国との貿易交渉が進展する可能性があると発表し、関税をめぐる市場の懸念が和らいだことで市場心理が改善し、GBP/USDペアは上昇した。

ロイター通信によると、アドリアナ・クグラー連銀総裁は木曜日、米国のインフレ率が2％の目標に達するまでには「まだ道のりは遠い」と述べ、今後の不確実性を認めた。

一方、セントルイス連銀のアルベルト・ムサレム総裁は、スタグフレーションとインフレ期待の上昇の潜在的リスクを強調した。アトランタ連銀のラファエル・ボスティック総裁は、経済状況次第で年内2回の利下げの可能性を残した。

英国の経済見通しに対する懸念が続いているため、トレーダーらは慎重姿勢を維持している。イングランド銀行（BoE）のアンドリュー・ベイリー総裁は今週、労働市場の軟化により経済成長は引き続き低迷すると予想されると警告した。

水曜日に発表された1月の英国消費者物価指数（CPI）が予想を上回る結果となったことを受けて、英ポンド（GBP）は上昇に転じようとした。ベイリー総裁は、エネルギー価格の変動による短期的なインフレ高騰は長続きしないとすでに示唆していた。

今日の英国ポンド価格

以下の表は、本日の上場主要通貨に対する英国ポンド (GBP) のパーセンテージ変動を示しています。英国ポンドは日本円に対して最も強い値でした。

ヒート マップには、主要通貨間のパーセンテージの変化が表示されます。基準通貨は左の列から選択され、建値通貨は最上行から選択されます。たとえば、左の列から英国ポンドを選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックスに表示されるパーセンテージの変化は GBP (基準)/USD (建値) を表します。

出典: FXSTREET