主なハイライト

金は2,950ドルの抵抗を超えて新たな急騰を開始し、新たな最高値で取引されました。

4時間チャートでは、2,930ドルのサポートで重要な強気トレンドラインが形成されています。

ビットコインは依然として10万ドルの抵抗ゾーンを突破するのに苦戦している。

EUR/USDは1.0535の抵抗ゾーンを上回って落ち着くことができなかった。

金価格テクニカル分析

金価格は2,900ドルの抵抗線を超えて新たな上昇を開始した。強気派は価格を2,950ドルの水準以上に押し上げ、価格は新たな最高値で取引された。

XAU/USD の 4 時間チャートは、価格が 2,920 ドル、100 単純移動平均 (赤、4 時間)、および 200 単純移動平均 (緑、4 時間) を上回るプラスのゾーンに留まっていることを示しています。

現在の価格動向は、2,965 ドル水準を超えてさらに上昇する可能性が高いことを示唆しています。上昇局面では、直近の抵抗は 2,972 ドル水準付近にあります。次の主要な抵抗は 2,985 ドル水準付近にあります。

2,985ドルの抵抗線を明確に上回れば、さらなる上昇の扉が開かれる可能性がある。次の大きな抵抗線は3,000ドルになる可能性があり、それを超えると価格は3,050ドルの節目水準に向かって上昇する可能性がある。

下降局面では、最初のサポートは 2,930 ドル付近です。同じチャートでは、2,930 ドルでサポートされる重要な強気トレンド ラインも形成されています。最初の重要なサポートは 2,920 ドル付近です。次の主要なサポートは 2,915 ドル付近です。

主要サポートは現在 2,885 ドルです。2,885 ドルのサポートを下回ると、さらなる下落を招く可能性があります。次の主要サポートは 2,840 ドル付近です。

ビットコインを見ると、価格は回復の波を試みていますが、10万ドル以下の水準では弱気派が依然として活発です。

今日注目すべき経済指標

2024 年 12 月の SP/ケース・シラー住宅価格指数 (前年比) – 前回の +4.3% に対して +4.5% と予測。

2024 年 12 月の米国住宅価格指数 (前月比) – 前回の +0.3% に対して +0.2% と予測。

出典: ACTIONFOREX

GBP/USD ペアは上昇チャネルパターンを維持しています。

この通貨ペアは、2か月ぶりの高値1.2690で直ちに抵抗に直面する可能性がある。

主要なサポートは9日間EMAの1.2597にあります。

GBP/USD ペアは、過去 2 セッション連続で下落した後、上昇し、火曜日のアジアセッションでは 1.2630 付近で取引されました。ただし、日足チャートのテクニカル分析では、ペアが上昇チャネル パターン内で動き続けており、強気の傾向が続いていることが示されています。

14日間の相対力指数（RSI）は50レベルをわずかに上回っており、強気の勢いが高まっていることを示しています。さらに、このペアは9日間と14日間の指数移動平均（EMA）を上回っており、短期的な価格動向が強力であり、上昇傾向を強化していることを示しています。

GBP/USD ペアは、2 月 24 日に接近した 2 か月ぶりの高値 1.2690 ですぐに抵抗に遭遇する可能性があり、その後、12 月 6 日に記録された 3 か月ぶりの高値 1.2811 に遭遇する可能性がある。後者を上抜ければ、強気バイアスが強化され、ペアが 1.2960 レベルの上昇チャネルの上限をテストするサポートとなる可能性がある。

下降局面では、GBP/USD ペアは 9 日間 EMA 1.2597 で即時サポートを見つけ、続いて 14 日間 EMA 1.2565 レベルでサポートを見つける可能性があります。これらのレベルを下回ると、短期的な価格の勢いが弱まり、ペアは上昇チャネルの下限である 1.2490 レベルに近づくことになります。

GBP/USD: 日足チャート

今日の英国ポンド価格

以下の表は、本日の上場主要通貨に対する英国ポンド (GBP) のパーセンテージ変動を示しています。英国ポンドは日本円に対して最も強い値でした。

ヒート マップには、主要通貨間のパーセンテージの変化が表示されます。基準通貨は左の列から選択され、建値通貨は最上行から選択されます。たとえば、左の列から英国ポンドを選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックスに表示されるパーセンテージの変化は GBP (基準)/USD (建値) を表します。

出典: FXSTREET

金は火曜日、ドナルド・トランプ米大統領の関税計画がインフレを加速させ、大規模な世界貿易戦争を引き起こす可能性があるとの懸念から安全資産としての需要が高まり、過去最高値付近で安定的に推移した。

金現物は、0220 GMT時点で1オンス当たり2,950.39ドルとほとんど変わらず、月曜日に記録した史上最高値2,956.15ドルを約6ドル下回った。米国の金先物は0.1%上昇し、2,967.40ドルとなった。

IGの市場ストラテジスト、イェップ・ジュン・ロン氏は、メキシコとカナダへの関税の延長期限が来週に迫っていることから、市場参加者は関税リスクを再び考慮するかもしれないと述べた。

トランプ大統領は月曜日、3月4日の期限を前にカナダとメキシコが国境警備を強化し、米国へのフェンタニルの流入を阻止しようと努力しているにもかかわらず、カナダとメキシコからの輸入品に対する関税は「予定通り、予定通り」だと述べた。

一方、投資家や経済学者は、米連邦準備制度理事会がインフレや労働市場の変化に「強力かつ体系的に」対応すると予想している。

イェップ氏は「今週のＦＲＢ政策担当者らはタカ派的な発言をするかもしれないが、市場の予想では今後２回の会合で金利据え置きが長期化することがすでに織り込まれているため、金価格への影響はより限定的になる可能性がある」と述べた。

金は、経済や政治が不安定な時期には安全な投資とみなされており、低金利環境では繁栄します。

投資家は、利下げの道筋を知るために、FRBが重視するインフレ指標である米国個人消費支出報告を待っている。報告は金曜日に発表される予定だ。

一方、インドの金輸入量は、記録的な地金価格の高騰により需要が減退し、2月に前年比85％減の20年ぶりの低水準となる見込みだ。

銀現物は0.3%上昇して1オンス当たり32.45ドル。プラチナは横ばいの966ドル、パラジウムは0.4%下落の936.25ドル。

出典: Theedgemarkets

銀は火曜日に買い手を引きつけ、2日連続の下落を止めた。

日足チャート上のテクニカル指標がまちまちであることから、強気派は注意が必要だ。

修正的な下落は買いの機会とみなされる可能性があり、限定的である。

銀（XAG/USD）は、前日に32.00ドル付近、つまりほぼ1週間の安値から小幅に反発し、火曜日のアジアセッション中に若干の上昇を見せた。この白金は今のところ、2日間の下落を止めたようで、現在は32.00ドル台半ばをわずかに下回る水準で取引されており、1日で0.25%上昇している。

技術的な観点からは、日足チャートでオシレーターが入り乱れる中、最近33.00ドルを超える水準で受け入れられなかったことと、その後の引き戻しは、強気なトレーダーにとって注意を要する。したがって、29.00ドルを下回る水準、または1月に記録した年初来安値からの確立した上昇トレンドの延長に備える前に、この水準を超える強さと受け入れを待つのが賢明だろう。

XAG/USD は、2 月 14 日に到達した 33.40 ドル付近の月間スイング高値を超え、さらに上昇して 34.00 ドルの水準を取り戻すことを目指す可能性があります。勢いは、34.45 ドルの中間ハードルに向かってさらに拡大し、35.00 ドル付近、または 10 月に到達した数年ぶりの高値に向かう可能性があります。

逆に、32.10ドルから32.00ドルのエリアは、31.75ドルの領域を前に、すぐに強力なサポートとして浮上したようです。これ以上の下落は買いの機会とみなされ、31.25ドル付近でのXAG/USDの下落を抑えるのに役立ちます。後者は100日単純移動平均（SMA）と一致しており、重要な転換点として機能するはずです。したがって、説得力のある下抜けは、弱気なトレーダーに有利なバイアスにシフトする可能性があります。

その後の下落により、XAG/USD は 31.00 ドルの切り上げ水準を下回り、次の関連サポートである 30.25 ドル付近、30.00 ドルの心理的水準、および 29.55 ドルから 29.50 ドルの水平ゾーンをテストする可能性があります。

銀の日足チャート

出典: FXSTREET

日本国債の利回り低下を受け、円は2日連続で売り圧力にさらされている。

2か月以上の安値からの米ドルのさらなる回復は、USD/JPYをさらにサポートする。

日銀がさらに金利を引き上げるだろうとの見方は、円のさらなる下落を抑えるはずだ。

日本円（JPY）は2日連続で下落し、2か月以上ぶりの安値から米ドル（USD）がさらに回復したこともあって、火曜日のアジアセッション中にUSD/JPYペアは心理的節目の150.00を再び上回った。日本銀行の上田一男総裁は先週、長期金利が急上昇した場合、中央銀行は国債購入を増やす用意があると述べた。これにより、日本国債（JGB）利回りの調整的な引き戻しが引き起こされ、JPY周辺で売りが促される。しかし、日本銀行（BoJ）のタカ派的な見通しは、引き続きJPYの追い風となる可能性がある。

投資家は、日本国内でインフレ拡大の兆候が見られる中、日銀が金利をさらに引き上げると確信しているようだ。この見方は、本日発表された日本企業向けサービス価格指数（PPI）によって再確認された。これは、日本の消費者物価指数が堅調であることと相まって、日銀によるさらなる金融引き締めの見通しを裏付け、円安の拡大を抑えるのに役立つはずだ。さらに、金曜日の米国のPMIが期待外れだったことと、ドナルド・トランプ米大統領の輸入関税による潜在的な経済的影響に対する懸念から、米ドル強気派は積極的な賭けに出ることを控え、米ドル/円のさらなる上昇は抑制されるかもしれない。

政策当局が国債利回りを引き下げる方針を表明する中、日本円は低迷したまま

日本銀行の上田一男総裁は先週金曜日、穏やかな警告を発し、市場の異常な動きが利回りの急上昇を引き起こす場合には日銀が債券購入を増やす可能性があると述べた。

上田氏の発言により、日本国債の利回りは2009年11月以来の高水準から下落し、円は2日連続で下落した。

しかし、一部の市場関係者は、日本でインフレが拡大する中、日銀がさらに金利を引き上げるだろうとの見方が広がり、今後数週間で10年国債の利回りが1.5％まで上昇する可能性があると予想している。

先週発表された日本の消費者物価指数が堅調だったことや、1月に前年比3.1%上昇し、コスト圧力が続いていることを示したサービス企業物価指数（PPI）が上昇したことで、投資判断は上昇した。

最近の米国の経済指標が低調だったことから、ドナルド・トランプ米大統領の関税計画が国内需要を損なう可能性があるとの懸念が広がる中、消費者の健全性と成長見通しに疑問が浮上した。

SPグローバルの米国PMI速報値は、全体的な事業活動の拡大が弱まっていることを示唆し、ミシガン大学の米国消費者信頼感指数は2月に15カ月ぶりの低水準に落ち込んだ。

しかし、連邦準備制度理事会の当局者は、今後の利下げには依然として慎重だ。実際、シカゴ連銀のオースタン・グールズビー総裁は、中央銀行は利下げに踏み切る前にトランプ大統領の政策についてより明確な説明が必要だと述べた。

これにより、米ドルは前日の12月10日以来の最低水準からの反発をさらに推し進め、火曜日もUSD/JPYペアは2日連続で上昇を続けることになる。

トレーダーは現在、米国のマクロデータ、コンファレンスボードの消費者信頼感指数とリッチモンド製造業指数に注目している。これはFRBの発言とともに米ドルに影響を及ぼす可能性がある。

しかし、注目は引き続き、金曜日に発表される米個人消費支出（PCE）価格指数に釘付けとなり、FRBの利下げの方向性についての手がかりとなる可能性がある。

USD/JPYは150.90-151.00のプルバックゾーンを上回るのに苦労するかもしれない

技術的な観点からは、その後の上昇は新たな売りを招き、150.90-151.00の水平サポートブレークポイント付近で上限が維持される可能性がある。しかし、それを超えて持続的に強気であれば、ショートカバーのラリーが引き起こされ、USD/JPYペアは152.00の水準に向かう途中で151.40の中間ハードルに向かって上昇する可能性がある。勢いはさらに続く可能性があるが、非常に重要な200日単純移動平均（SMA）を表す152.65付近でかなり急速に失速するリスクがある。

逆に、149.65～149.60エリア、つまりアジアセッションの安値は、149.30エリアと149.00の丸数字の前で、目先の下落を防いでいるようだ。月曜日に触れた2024年12月以来の最低水準である148.65ゾーンを下回るフォロースルー売りは、弱気なトレーダーにとって新たなトリガーと見なされるだろう。日足チャートのオシレーターがマイナス領域に深く留まっていることを考えると、USD/JPYペアは148.00マークに向かってさらに下落し、147.45エリアに向かってから最終的に147.00の丸数字まで下落する可能性がある。

出典: FXSTREET