[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

ทองคำยังคงพุ่งสูงในมุมมองระยะยาว

ราคาทองคำมีผลงานที่ดีอย่างน่าทึ่งในปีนี้ โดยเพิ่มขึ้น 21% และทำสถิติสูงสุดที่ 2,531 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น และสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ถือเป็นแรงผลักดันหลักเบื้องหลังการปรับขึ้นราคาครั้งนี้ เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ ทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยมักจะดึงดูดนักลงทุนได้มากกว่า

ราคาทองคำผันผวนในกรอบจำกัดในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดครั้งแรกในวันที่ 18 กันยายน โดยตลาดจะกำหนดราคาเต็มจำนวนเป็นการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ซึ่งทำให้ความผันผวนลดลง จนกระทั่งความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ กระตุ้นให้นักลงทุนกำหนดราคาไว้ที่โอกาส 40% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม ความผันผวนของทองคำแท่งอาจยังคงไม่มากนัก จนกว่านักลงทุนจะสามารถกำหนดแนวทางในอนาคตของเฟดได้

ทองคำได้รับการสนับสนุนจากพาวเวลล์ที่มีแนวโน้มเป็นขาลง

คำกล่าวของประธานเฟด พาวเวลล์ ในงานสัมมนาที่แจ็คสันโฮลเมื่อไม่นานนี้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการปรับตัวสูงขึ้นของราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา พาวเวลล์แนะนำว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ เนื่องจากตลาดแรงงานมีแนวโน้มอ่อนแอลง ท่าทีผ่อนปรนนี้ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง ซึ่งทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ น่าดึงดูดใจมากขึ้น

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงปลายปี 2024 อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง ส่งผลให้ทองคำมีความน่าดึงดูดใจมากขึ้น แต่โลหะชนิดเดิมก็ได้รับประโยชน์จากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจเช่นกัน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง แต่ผู้กำหนดนโยบายของเฟดก็ยังคงกังวลอยู่ดี นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น การเติบโตของ GDP และตัวเลขการจ้างงาน ยังส่งสัญญาณที่ขัดแย้งกัน ทำให้ทองคำมีความน่าดึงดูดใจในฐานะการลงทุนที่มั่นคงยิ่งขึ้น

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

นอกจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดแล้ว ความตึงเครียดทั่วโลกที่เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะในตะวันออกกลาง ยังช่วยผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้นด้วย ความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ทำให้สถานการณ์ไม่แน่นอนอีกต่อไป ซึ่งเป็นสาเหตุที่นักลงทุนจึงซื้อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำ ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญ เช่น สถานการณ์ที่เลวร้ายลงระหว่างอิสราเอลและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ และความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นของสงครามในภูมิภาค ทำให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในทองคำ เนื่องจากโลกมีความมั่นคงน้อยลง

เมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดีโจ ไบเดน อ้างว่า นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลไม่ได้ดำเนินการอย่างเพียงพอในการเจรจาข้อตกลงการปล่อยตัวตัวประกันที่ถูกกลุ่มฮามาสกักขังไว้ในฉนวนกาซา และสหรัฐฯ เกือบพร้อมที่จะเสนอข้อเสนอสุดท้ายให้กับผู้เจรจาที่กำลังดำเนินการตามข้อตกลงตัวประกันและสันติภาพ

จีนมีบทบาทสำคัญในด้านโลหะมีค่า

เศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อราคาทองคำในปี 2024 ธนาคารประชาชนจีนกลับมาซื้อทองคำอีกครั้งหลังจากหยุดชั่วคราว ส่งผลให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอย่างมาก รัฐบาลจีนและประชาชนต่างมองว่าทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การอ่อนค่าของเงินหยวนและปัญหาต่อเนื่องในภาคอสังหาริมทรัพย์

ความปรารถนาของประเทศที่ต้องการกระจายพอร์ตโฟลิโอสกุลเงินและปกป้องตนเองจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้การซื้อทองคำของจีนทวีความรุนแรงมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ การเคลื่อนไหวของจีนจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งในการผลักดันให้ราคาทองคำทั่วโลกพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ และผู้เชี่ยวชาญคาดว่าแนวโน้มนี้น่าจะดำเนินต่อไปตลอดทั้งปี

ภาพทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้น

แม้ว่าราคาโลหะมีค่าจะปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่ราคาโลหะมีค่าก็ยังคงเป็นบวกอย่างมากเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว การดีดตัวกลับของเส้นแนวโน้มขาขึ้นอาจผลักดันให้ตลาดกลับมาแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,531.66 ดอลลาร์ ก่อนที่จะทดสอบตัวเลขรอบต่อไป เช่น 2,600 ดอลลาร์และ 2,700 ดอลลาร์ คลื่นขาลงจาก 2,070 ดอลลาร์ไปที่ 1,616 ดอลลาร์ได้วาดเส้น Fibonacci extension ที่ 2,800 ดอลลาร์ ซึ่งดูเหมือนจะเป็นระดับที่ท้าทาย

หรืออีกทางหนึ่ง การลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันที่ 2,240 ดอลลาร์ ก็อาจทำให้แนวโน้มเปลี่ยนไปเป็นขาลงได้

ภาพตลาด

ข่าวสารเบื้องหลัง