ตลาด
ข่าวสาร
การวิเคราะห์
ผู้ใช้
24x7
ปฏิทินเศรษฐกิจ
แหล่งเรียนรู้
ข้อมูล
- ชื่อ
- ค่าล่าสุด
- ครั้งก่อน
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
ไม่มีข้อมูลที่ตรงกัน
ทัศนคติล่าสุด
ทัศนคติล่าสุด
หัวข้อยอดนิยม
เพื่อเรียนรู้การเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วและติดตามตลาดโฟกัสใน 15 นาที
ในโลกของมนุษยชาติ จะไม่มีคำกล่าวใด ๆ ที่ไม่มีจุดยืนใด ๆ หรือคำพูดใด ๆ ที่ไม่มีจุดประสงค์ใด ๆ
อัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน และเศรษฐกิจเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลาง ทัศนคติและคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังมีอิทธิพลต่อการกระทำของเทรดเดอร์ในตลาดอีกด้วย
เงินทำให้โลกหมุนไป และสกุลเงินเป็นสินค้าถาวร ตลาดฟอเร็กซ์เต็มไปด้วยความประหลาดใจและความคาดหวัง
คอลัมนิสต์ยอดนิยม
เพลิดเพลินกับกิจกรรมที่น่าตื่นเต้น ที่นี่ที่ FastBull
ข่าวด่วนล่าสุดและเหตุการณ์ทางการเงินทั่วโลก
ฉันมีประสบการณ์ 5 ปีในการวิเคราะห์ทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการพัฒนามหภาคและการตัดสินแนวโน้มระยะกลางและระยะยาว ความสนใจของฉันอยู่ที่การพัฒนาของตะวันออกกลาง ตลาดเกิดใหม่ ถ่านหิน ข้าวสาลี และสินค้าเกษตรอื่นๆ
7 ปีของตลาดหุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า และประสบการณ์การซื้อขายและการวิเคราะห์อื่น ๆ โดยอาศัยปัจจัยพื้นฐาน การสนับสนุนทางเทคนิค มีอคติต่อตรรกะธุรกรรมจากบนลงล่าง โดยเน้นที่วัฏจักรมหภาคและการควบคุมความเสี่ยง การคาดการณ์เชิงทฤษฎีอุปสงค์และอุปทานอเนกประสงค์ การเปลี่ยนแปลงของราคา สร้างสมดุลระหว่างผลกระทบของธุรกรรม การกระจายชิปและอารมณ์ตลาด และคงที่
อัปเดตล่าสุด
สร้างทัศนคติการลงทุนที่ดี
วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้รับเกียรติให้เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ปรัชญาการลงทุนของเขาประกอบด้วยการสร้างกรอบความคิดระยะยาว ขจัดญาณรบกวนของตลาด ไม่เก็งกำไร และเน้นย้ำว่าการลงทุนต้องมีมีจิตใจที่มั่นคงและเป้าหมายที่ชัดเจน
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นฮ่องกง
แม้ว่าระบบกฎหมายและกรอบการกำกับดูแลในฮ่องกงจะค่อนข้างสมบูรณ์ แต่ตลาดหุ้นยังคงเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายพิเศษหลายประการ เช่น ความสัมพันธ์ระหว่าง HKD และ USD นักลงทุนต่างชาติอาจเผชิญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของนโยบายและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของจีนแผ่นดินใหญ่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นฮ่องกงด้วย
โครงสร้างต้นทุนและภาษีเมื่อลงทุนในหุ้นฮ่องกง
ต้นทุนการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกง ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหุ้น ค่าอากรแสตมป์ ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี ฯลฯ สำหรับนักลงทุนต่างชาติอาจมีค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินเพิ่มเติมเป็นดอลลาร์ฮ่องกงและภาษีอื่น ๆ ตามข้อบังคับท้องถิ่น
การวิเคราะห์อุตสาหกรรมฮ่องกง:อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น
อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นของฮ่องกง ได้แก่ รถยนต์ การศึกษา การท่องเที่ยว การจัดเลี้ยง เครื่องแต่งกาย และภาคส่วนอื่นๆ อีกมากมาย จากบริษัทจดทะเบียน 643 แห่งนั้น 35% เป็นบริษัทในจีนแผ่นดินใหญ่และคิดเป็น 65% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด ดังนั้นอุตสาหกรรมนี้จึงได้รับอิทธิพลอย่างลึกซึ้งจากเศรษฐกิจจีน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
ดูผลการค้นหาทั้งหมด
ไม่มีข้อมูล
ไม่ได้ล็อกอิน
เข้าสู่ระบบเพื่อเข้าถึงฟังก์ชั่นเพิ่มเติม
สมาชิก FastBull
ยังไม่ได้เปิด
สมัคร
เข้าสู่ระบบ
ลงทะเบียน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
ราคาน้ำมันดิบลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและการคาดการณ์ว่าปริมาณการผลิตน้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น ส่งผลต่อการคาดการณ์อุปสงค์ น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงสู่ระดับ 71.83 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI ร่วงลงสู่ระดับ 67.95 ดอลลาร์
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมจะประกาศในวันนี้ ตัวเลข CPI เมื่อวานนี้สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมในส่วนด้านล่าง) ดังนั้นจะเป็นเรื่องที่น่าสนใจว่าข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนตุลาคมจะสะท้อนตัวเลขดังกล่าวหรือไม่ ในช่วงเย็น ประธานเฟด นายพาวเวลล์ จะรายงานตัวเลขดังกล่าว
ในเขตยูโร เราจะได้รับประมาณการครั้งที่สองของ GDP ในไตรมาสที่ 3 โดยจะเน้นไปที่การพัฒนาการจ้างงานในไตรมาสที่ 3 เนื่องจากตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องมีความสำคัญต่อแนวโน้มการเติบโตในปี 2025 นอกจากนี้ เรายังจะได้รับข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนกันยายน ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่าการผลิตจริงเป็นอย่างไร ข้อมูลดังกล่าวมีความน่าสนใจเนื่องจากข้อมูลจริงดีกว่า PMI ในภาคการผลิต นอกจากนี้ เรายังจะได้รับรายงานการประชุมของ ECB ในเดือนตุลาคมอีกด้วย
ในสวีเดน ข้อมูลเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนตุลาคมจะเผยแพร่ในเวลา 8.00 น. CET โดยตัวเลขดังกล่าวจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการประมาณการแบบด่วนของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย และเบี่ยงเบนไป 0.3-0.4 จุดจากการคาดการณ์ของ Riksbank ในเดือนกันยายน เราคาดว่าการเบี่ยงเบนดังกล่าวอาจเกิดจากราคาอาหารที่สูงขึ้น ซึ่งเกิดขึ้นเป็นส่วนใหญ่ในเดือนกันยายน
ในช่วงกลางคืน เราจะได้รับข้อมูลรายเดือนเกี่ยวกับยอดขายปลีก ยอดขายบ้าน ราคาบ้าน การผลิตภาคอุตสาหกรรม และการลงทุนในประเทศจีน โดยจะเน้นที่ข้อมูลด้านที่อยู่อาศัย เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจถือเป็นกุญแจสำคัญในการปลดปล่อยการบริโภคส่วนบุคคลเช่นกัน ข้อมูลเบื้องต้นบางส่วนบ่งชี้ว่ายอดขายบ้านฟื้นตัวในเดือนตุลาคมหลังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุด
ในทำนองเดียวกัน เรายังได้รับข้อมูลบัญชีรายประเทศของญี่ปุ่นประจำไตรมาสที่ 3 รวมถึงการเติบโตของ GDP ในช่วงข้ามคืน การสำรวจ Tankan และ PMI ทั้งสองแบบบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวยังคงเป็นไปตามเป้าหมาย อุปสงค์ยังดูแข็งแกร่ง โดยเฉพาะการส่งออก โดยฉันทามติคาดว่า GDP จะเติบโตเพียงเล็กน้อยที่ 0.2% หลังจากการฟื้นตัวของไตรมาสที่ 2 ที่ 0.7%
เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น
ในสหรัฐอเมริกา ดัชนี CPI เดือนตุลาคมส่วนใหญ่อยู่ในแนวเดียวกับที่คาดไว้ที่ 0.2% ต่อเดือนของแอฟริกาใต้ (ข้อเสีย: 0.2% ก่อนหน้า: 0.2%) ในขณะที่ตัวเลขประจำปีพุ่งขึ้นเป็น 2.6% เทียบกับปีที่แล้วจาก 2.4% การเพิ่มขึ้นนี้เกือบทั้งหมดเกี่ยวข้องกับตัวเลขที่อ่อนแอกว่าเมื่อปีที่แล้ว การวัดค่าพื้นฐานก็เป็นไปตามที่คาดไว้ที่ 0.28% ต่อเดือนของแอฟริกาใต้ (ข้อเสีย: 0.3% ก่อนหน้า: 0.31%) การเพิ่มขึ้นของราคาพื้นฐานประมาณ 60% มาจากส่วนประกอบของที่พักพิง ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดือนตุลาคม แต่ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง ส่วนประกอบหลักอื่นๆ ทั้งหมดในตะกร้าเงินเฟ้อพื้นฐานแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลาย โดยรวมแล้ว ตัวเลขที่พิมพ์ออกมาสนับสนุนการเรียกร้องของเราให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ วิทยากรของเฟดหลายคนก็ออกมาพูดสาย โดยทุกคนต่างก็แสดงความไม่แน่นอนว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ระดับใดในที่สุด
ในทางการเมือง พรรครีพับลิกันของสหรัฐฯ สามารถครองที่นั่งได้ 218 ที่นั่งเพื่อควบคุมสภาผู้แทนราษฎร ซึ่งถือเป็นการยืนยันอย่างเป็นทางการถึงความสำเร็จที่หลายคนรอคอย เนื่องจากขณะนี้พรรครีพับลิกันครองทั้งสภาผู้แทนราษฎร วุฒิสภา และตำแหน่งประธานาธิบดี
ในเยอรมนี สหภาพแรงงานอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดของประเทศอย่าง IG Metall ได้บรรลุข้อตกลงค่าจ้างฉบับใหม่กับนายจ้าง ข้อตกลงใหม่นี้รวมถึงการขึ้นค่าจ้าง 2.0% ในปี 2025 และ 3.1% ในปี 2026 รวมถึงการจ่ายเงินครั้งเดียว 600 ยูโรในปี 2025 (ลดลงจาก 1,400 ยูโรในปี 2024) การขึ้นค่าจ้างเพียงเล็กน้อยในปี 2025 สะท้อนให้เห็นถึงอำนาจการต่อรองที่อ่อนแอกว่าในอุตสาหกรรมของเยอรมนี ด้วยสมาชิก 3.9 ล้านคน ข้อตกลงของ IG Metall จึงกำหนดเกณฑ์มาตรฐานต่ำที่สำคัญสำหรับภาคส่วนอื่นๆ และอาจส่งผลต่อการคาดการณ์การเติบโตของค่าจ้างของพนักงาน ECB ในเดือนธันวาคมในปีหน้า ซึ่งสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันในปี 2025 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์การจ้างงานในอุตสาหกรรมของเยอรมนีค่อนข้างอ่อนแอ ซึ่งหมายความว่าผลกระทบต่อการเติบโตของค่าจ้างโดยรวมของเขตยูโรอาจต่ำกว่าปกติ คาดว่าการเติบโตของค่าจ้างจริงในเยอรมนีจะเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปี 2026 เนื่องจากข้อตกลงร่วมยังรวมถึงการเพิ่มเงินช่วยเหลือเพิ่มเติม 8pp ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อกลุ่มที่มีค่าจ้างต่ำกว่ามากที่สุด แม้ว่าการเติบโตของค่าจ้างจะสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แต่เราเชื่อว่าความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของค่าจ้างที่สูงขึ้นนั้นน้อยลงสำหรับ ECB
ในประเทศสวีเดน รายงานการประชุมเดือนพฤศจิกายนของธนาคารกลางสวีเดนระบุว่า คณะกรรมการมองเห็นความเสี่ยงที่สมดุลต่อการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ และความเสี่ยงด้านบวกต่ออัตราเงินเฟ้อนั้นเกิดจากค่าเงิน SEK และราคาอาหารที่อ่อนค่าลงเป็นหลัก
ในตลาดคริปโต Bitcoin ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยทะลุระดับ 90,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบการซื้อขายเมื่อวานนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ก่อนที่เขาจะชนะ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 70,000 ดอลลาร์ และเมื่อเช้านี้ Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 89,840 ดอลลาร์
หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ โดยหุ้นสหรัฐฯ มีผลงานดีกว่าที่คาดไว้อีกครั้ง แม้ว่าจะไม่ถึงขั้นเดียวกับในช่วงไม่กี่วันหลังการเลือกตั้งสหรัฐฯ ก็ตาม พรรครีพับลิกันมีคะแนนเสียงเกิน 218 คะแนนในสภาผู้แทนราษฎร ดังนั้น ขณะนี้เราสามารถสรุปผลการนับคะแนนเสียงได้อย่างชัดเจนแล้ว แม้ว่าจะยังต้องตัดสินกันอีก 9 เขต
แม้ว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวลดลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่เราสังเกตเห็นว่าดัชนี VIX เคลื่อนไหวลดลง แม้ว่าจะไม่ได้ก่อให้เกิดความขัดแย้งมากนัก แต่สิ่งนี้ยังคงบ่งชี้ให้เราทราบว่านักลงทุนค่อนข้างมั่นใจในแนวโน้มเศรษฐกิจ และเรากำลังเห็นความเห็นที่ตรงกัน เราคงไม่แปลกใจหากผลสำรวจในเร็วๆ นี้บ่งชี้ว่านักลงทุนมีความคิดเห็นสอดคล้องกันในแง่ของระดับความเสี่ยง การจัดสรรตามภูมิภาค ตามกลุ่มอุตสาหกรรม และตามรูปแบบ ในสหรัฐฯ เมื่อวานนี้: Dow +0.1%, SP 500 +0.02%, Nasdaq -0.3% และ Russell 2000 -0.9% ตลาดหุ้นเอเชียผสมผสานกันในเช้านี้ อาจกล่าวได้เช่นเดียวกันกับตลาดฟิวเจอร์สของตลาดตะวันตก โดยตลาดฟิวเจอร์สของยุโรปสูงขึ้น ในขณะที่ตลาดฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย
FI: อัตราแลกเปลี่ยนของยุโรปเมื่อวานนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบมาก โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ในช่วงสูง-ต่ำ 4bp ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว แม้ว่าจะเป็นเพียงช่วงสั้นๆ ก็ตาม เมื่อสิ้นสุดการซื้อขาย เส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ก็ชันขึ้นทั้งในช่วง 2s10s และ 10s30s หลังจากผ่านไปสองสามวันที่สเปรด ASW เคลื่อนไหวในแดนบวก สเปรด Bund ก็กลับเป็นลบอีกครั้งเมื่อวานนี้ ท่ามกลางอุปทานที่มากมาย คาซัคของ ECB เรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีระดับ และเน้นย้ำว่าตัวเลข GDP ประจำไตรมาสที่ 3 ทำให้เขากังวลน้อยลงเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาดแรงงาน
อัตราแลกเปลี่ยน: แม้ว่ารายละเอียดจะมีแนวโน้มไปทางด้านที่อ่อนตัวลง แต่ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอีกครั้งก็กลับมาแข็งค่าอีกครั้งหลังจากดัชนี CPI ของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ EUR/USD กำลังปรับตัวลดลงที่ระดับต่ำสุดในรอบปีต่ำกว่า 1.06 ขณะที่ USD/SEK กำลังท้าทายระดับสูงสุดในปี 2024 ที่ราว 11.00 EUR/SEK และ EUR/NOK ต่างก็ยังคงอยู่ในช่วงก่อนหน้านี้ แต่ NOK/SEK ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ปอนด์สเตอร์ลิงมีผลงานดีเป็นอันดับสองในกลุ่ม G10 โดยทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันนี้และแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับยูโร USD/JPY กลับมาอยู่เหนือ 155 อีกครั้งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่นรอบล่าสุดเมื่อกลางเดือนกรกฎาคม
ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนตุลาคมออกมาดีตามคาด โดยเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% และเงินเฟ้อพื้นฐานเท่ากับ 3.3% ของเดือนกันยายน โดยมีสัญญาณชัดเจนถึงความเหนียวแน่นของราคาในกลุ่มต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่อาศัย (0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน) และบริการพื้นฐานไม่รวมที่อยู่อาศัย โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.31% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และเร่งตัวขึ้นตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามเดือนต่อปีเป็น 4.24% ซึ่งถือเป็นอัตราเงินเฟ้อที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายนของปีนี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงถึง 12.6 จุดฐานที่ด้านหน้า หากไม่มีความประหลาดใจเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งตามรายงานของเฟด Kashkari เมื่อวันอังคาร อาจทำให้เฟดหยุดชะงักหลังจากที่ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้ง สถานการณ์ดังกล่าวคลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว และในที่สุดอัตราผลตอบแทนก็ลดลงน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของการสูญเสียในช่วงแรก ในขณะที่ผลตอบแทนระยะยาวเพิ่มขึ้นเกือบ 7 จุดฐาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีหลุดพ้นจากแนวรับขาลงยาวนาน 13 เดือน และทดสอบแนวต้านที่ 4.47%
อัตราดอกเบี้ยของเยอรมนีได้รับแรงบันดาลใจจากการที่ Merz เปิดประตูกว้างเพื่อปฏิรูปเบรกหนี้ตามรัฐธรรมนูญเมื่อกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมทางธุรกิจเมื่อวานนี้ พรรค CDU/CSU ของ Merz เป็นผู้นำในการสำรวจความคิดเห็นก่อนการเลือกตั้งกะทันหันในวันที่ 23 กุมภาพันธ์ อัตราผลตอบแทนในประเทศเพิ่มขึ้นระหว่าง 2.8-3.5 bps โดย Bunds มีผลงานต่ำกว่าสวอป ดอลลาร์ยังคงครองตลาดสกุลเงิน
EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่า 1.06 (ระดับต่ำสุดก่อนหน้าของ YtD) โดยมีการเร่งทางเทคนิคทันทีส่งผลให้คู่เงินนี้เข้าใกล้ 1.056 ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 EUR/USD กำลังจะกลับสู่ระดับต่ำสุดของปี 2023 ที่ 1.0448 ดัชนีถ่วงน้ำหนักการค้าทะลุ 106 และเคลื่อนตัวเหนือระดับสูงสุดในเดือนเมษายน/YtD ที่ 106.51 ในการซื้อขายในเอเชียเช้านี้ แรงส่งของดอลลาร์และผลตอบแทนของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และปฏิทินเศรษฐกิจแทบไม่มีสิ่งใดที่จะเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ได้ในระยะใกล้
ประธานเฟด พาวเวลล์ จะกล่าวสุนทรพจน์ในช่วงบ่ายวันนี้ แต่คงจะยึดตามบทของสัปดาห์ที่แล้วในหัวข้อตลาดที่สำคัญที่สุดในวันนี้ ซึ่งก็คือ นโยบายของทรัมป์ โดยเขากล่าวว่า “เราไม่เดา เราไม่เก็งกำไร และเราไม่สันนิษฐาน” ค่าเงินปอนด์ปรับตัวดีขึ้นหลังจากที่ร่วงลงในวันอังคาร โดยอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับคู่เงินแองโกล-แซกโซโฟนที่ใหญ่กว่า EUR/GBP ปรับตัวขึ้นจากระดับสูงสุดในวันเดียวที่ระดับ 0.835 ลงมาอยู่ที่ 0.831 ปฏิทินของอังกฤษว่างเปล่า ยกเว้นการกล่าวสุนทรพจน์ของเบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษที่แมนชั่นเฮาส์ เขาร่วมเวทีกับนายกรัฐมนตรีรีฟส์ กระทรวงการคลังอังกฤษกล่าวว่าการกล่าวสุนทรพจน์ครั้งแรกของรีฟส์จะ “ระบุถึงวิธีที่เราจะสนับสนุนภาคส่วนบริการทางการเงินชั้นนำของโลกของเราเพื่อเติบโต สร้างสรรค์นวัตกรรม และสนับสนุนการเติบโตทั่วประเทศ”
ตลาดแรงงานของออสเตรเลียแสดงสัญญาณการชะลอตัวในเดือนตุลาคม แต่ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อภาพรวมที่แข็งแรง การเติบโตของงานรายเดือนลดลงจาก 61,300 คนที่แข็งแกร่งมากในเดือนกันยายนเหลือ 15,900 คนในเดือนตุลาคม สำนักงานสถิติออสเตรเลียวิเคราะห์ว่าการเพิ่มขึ้น 0.1% เป็นการเพิ่มขึ้นที่ช้าที่สุดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา การจ้างงานเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 0.3% ต่อเดือน อัตราการว่างงานเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ 4.1% สูงขึ้นประมาณ 0.6% เมื่อเทียบกับ 3.5% ในเดือนมิถุนายน 2023 แต่ยังคงต่ำกว่าระดับเดือนมีนาคม 2020 ที่ 5.5% 1.1 ppts จำนวนผู้ว่างงานเพิ่มขึ้น 67,000 คนเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่ยังคงต่ำกว่าการอ้างอิงเดือนมีนาคม 2020 82,000 คน ด้วยการเติบโตของประชากรในเดือนตุลาคมที่แซงหน้าการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของการจ้างงานและการว่างงาน อัตราการมีส่วนร่วมจึงลดลงเล็กน้อยเหลือ 67.1% (จาก 67.2%) รายงานดังกล่าวจะไม่เปลี่ยนแปลงการประเมินของ RBA ที่ว่ายังเร็วเกินไปที่จะผ่อนปรนนโยบายในเร็วๆ นี้ ปัจจุบัน ตลาดไม่เห็นด้วยกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกภายในฤดูร้อนปีหน้า อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงได้รับผลกระทบจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐโดยรวม โดย AUD/USD ร่วงลงต่ำกว่า 0.65 (ปัจจุบันอยู่ที่ 0.647)
สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานเมื่อวานนี้ว่า ยูเร็กซ์ เคลียริ่งได้เลื่อนการเปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ผูกกับหนี้ของสหภาพยุโรปออกไป โดยเดิมทีมีแผนจะเปิดตัวในปีนี้ อย่างไรก็ตาม ในความเห็นต่อบลูมเบิร์ก ยูเร็กซ์ระบุว่าเป็นเงื่อนไขเบื้องต้นที่สำคัญที่โครงการพันธบัตรของสหภาพยุโรปจะต้องมีความยั่งยืนและมีลักษณะระยะยาวหลังปี 2026 หลังจากเร่งการออกพันธบัตรระหว่างการระบาดใหญ่ ในปัจจุบัน สหภาพยุโรปยังไม่มีแผนที่ชัดเจนในการออกพันธบัตรที่เพิ่มปริมาณหนี้หลังปี 2026 ตลาดหลักทรัพย์ระบุว่าต้องการเห็นหนี้ใหม่หลังปี 2026 เพื่อสนับสนุนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 10 ปี
ตลาดแสดงความกังวลอย่างชัดเจนว่าตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ อาจจะแย่ลง ดังจะเห็นได้จากอัตราผลตอบแทนที่ลดลงหลังจากผลลัพธ์ที่คนส่วนใหญ่เห็นพ้องต้องกัน (แม้ว่าจะแตกต่างจากตัวเลขกระซิบเล็กน้อยก็ตาม)
อย่างไรก็ตาม ดัชนี CPI พื้นฐานที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปียังคงเป็นประเด็นที่ถกเถียงกันอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากยังคงสูงเกินไป ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวถึงเรื่องนี้ในการแถลงข่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้จะเป็นเช่นนี้ แต่ส่วนหน้าของกราฟยังคงเคลื่อนไหวต่ำลง เนื่องจากตลาดมองว่ายังมีพื้นที่เหลือสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหากเห็นว่าจำเป็น
เราอยากให้มีมุมมองบวกเล็กน้อยต่อ USTs เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ทรัมป์เป็นผู้กำหนด ซึ่งตอนนี้มีนัยสำคัญ แต่ก่อนอื่น เราต้องมีตัวเร่งปฏิกิริยาเสียก่อน ตัวเลขเมื่อวานนี้ถือเป็นการบรรเทาความกังวล เนื่องจากอาจแย่กว่านี้ได้ ในอดีต เราไม่เคยเห็นรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากการปรับลดครั้งแรก คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นบ้าง แต่จะไม่ต่อเนื่องเหมือนที่เราเห็นอยู่ตอนนี้ เราเข้าใจเหตุผลเบื้องหลังเรื่องนี้ แต่ยังคงรู้สึกว่าอัตราผลตอบแทนอาจลดลงได้อีกสักระยะหนึ่ง
โดยเฉพาะอย่างยิ่งส่วนหน้าดูเหมือนว่าจะมีมูลค่า เราพยายามทำความเข้าใจว่าทำไมจึงลอยสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เว้นแต่ตลาดจะกำหนดราคาในการขึ้นอัตราในปี 2026 แน่นอนว่าไม่ใช่ว่าเป็นไปไม่ได้ แต่เป็นการก้าวกระโดดครั้งใหญ่ในการหักลบสิ่งนั้นตอนนี้
อัตราแลกเปลี่ยนของยูโรเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันนี้ แต่พบว่าตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ออกมาดีขึ้นบ้าง โดยขณะนี้มีข้อมูลมหภาคของยูโรโซนเพียงเล็กน้อยที่จะใช้ประกอบการพิจารณา และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์ก็ถูกละเลยไป เราคาดว่าความสัมพันธ์กับอัตราแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป
บางทีผู้บรรยายของธนาคารกลางยุโรปอาจให้แนวทางบางอย่างได้โดยการแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโอกาสที่ธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในอนาคตอันใกล้ สำหรับตอนนี้ ราคาตลาดอยู่ที่โอกาส 20% ที่ธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในเดือนธันวาคม ซึ่งดูสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงด้านการเติบโตที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีสัญญาณบ่งชี้ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อให้มีแนวโน้มสูงขึ้น
วันพุธเป็นอีกวันที่ Bund มีผลงานต่ำกว่าสวอปอย่างเห็นได้ชัด อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 4bp เหนือสวอป แต่ลดลงจากระดับ 5bp ซึ่งเคยไปถึงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราแนะนำว่าอาจเป็นไปได้ที่การคงตัวจะเป็นไปได้โดยพิจารณาจากระดับในอดีตเมื่อเทียบกับ OIS ปัจจุบัน เรากลับมาอยู่ที่ระดับก่อน QE อีกครั้ง ซึ่งสูงกว่า OIS ประมาณ 20bp ในปี 2014 (โดยใช้ ESTR ที่ปรับแล้ว) เมื่อเทียบกับจุดสูงสุด 17.5bp ที่เห็นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำว่าโดยรวมแล้ว เราไม่เห็นเหตุผลมากนักที่ Bund จะทำผลงานดีกว่าสวอปอีกครั้ง
ประเด็นหนึ่งที่ตลาดจะต้องพิจารณาคือรัฐบาลใหม่ของเยอรมนีจะรับมือกับปัญหาหนี้อย่างไร และในตอนนี้ก็มีกรณีที่ดีที่จะใช้จ่ายมากขึ้นเพื่อจัดการกับปัญหาการลงทุนที่ค้างอยู่และปัญหาเชิงโครงสร้างของเยอรมนี ในท้ายที่สุด เยอรมนีอาจเป็นประเทศหนึ่งที่สามารถจ่ายเงินจำนวนดังกล่าวได้ การคงตัวที่ระดับปัจจุบันดูเหมือนจะเป็นไปได้ แต่เมื่อพิจารณาจากอารมณ์ของตลาดและปัจจัยเชิงโครงสร้างและเชิงวัฏจักรอื่นๆ ที่ส่งผลต่อสเปรดของบุนด์ ความเสี่ยงของผลงานที่ต่ำกว่ามาตรฐานเมื่อเทียบกับสวอปดูเหมือนจะชัดเจนกว่าผลงานที่เหนือกว่า
สเปรด Bund 10 ปีเทียบกับ OIS กลับมาอยู่ที่ระดับก่อน QE
ตัวเลข PPI ของสหรัฐฯ มีกำหนดจะเผยแพร่ และเนื่องจากตัวเลขดังกล่าวส่งผลต่อการอ่านค่า PCE ในอีก 2 สัปดาห์ ตลาดจึงจะอ่อนไหวต่อความประหลาดใจใดๆ เนื่องจาก CPI พื้นฐานยังคงร้อนแรง การอ่านค่า PCE ที่อ่อนลง 0.2% (ตามที่คาดไว้ในปัจจุบัน) ถือเป็นเรื่องดี นอกจากนี้ การเรียกร้องสิทธิการว่างงานของสหรัฐฯ อาจดึงดูดความสนใจได้ เนื่องจากตลาดแรงงานให้ความสำคัญกับตัวเลขที่เพิ่มขึ้น ในเขตยูโร เราจะเห็นการประมาณการ GDP ครั้งที่สองสำหรับไตรมาสที่ 3 และตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมสำหรับเดือนกันยายน นอกจากนี้ ECB จะเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนตุลาคมด้วย ผู้บรรยายของธนาคารกลาง ได้แก่ Schnabel ของ ECB, Powell ของ Fed และ Bailey ของธนาคารแห่งอังกฤษ
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
เครื่องมือออกแบบโปสเตอร์
โครงการพันธมิตร
ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ
ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ
หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน