การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ฝ่ายขาขึ้นมีข้อได้เปรียบในขณะที่อยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ระดับ 1.3900 กลางๆ

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

USD ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุด YTD และให้การสนับสนุนท่ามกลางแนวโน้มทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

คู่ USD/CAD ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยระหว่างเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ แม้ว่าจะขาดแรงซื้อติดตามและยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 1.4000 ท่ามกลางสัญญาณที่ผสมผสาน

ดัชนีราคาผู้บริโภคของแคนาดาที่พุ่งสูงขึ้นในวันอังคารทำให้บรรดานักลงทุนลดการเดิมพันสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ การฟื้นตัวที่ดีของราคา น้ำมันดิบ ในสัปดาห์นี้จากระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือนที่แตะระดับเมื่อวันจันทร์ ส่งผลให้ค่าเงินโลนีซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เป็นปัจจัยหนุน และยังเป็นปัจจัยต้านคู่สกุลเงิน USD/CAD อย่างไรก็ตาม ปัจจัยลบยังคงได้รับการหนุนหลังจากความรู้สึกเป็นขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่มีต่อ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งยังคงได้รับการสนับสนุนจากการเดิมพันสำหรับ ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่มีท่าทีผ่อนปรนน้อยลง

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ USD/CAD แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในระดับหนึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมง การเพิ่มขึ้นในเวลาต่อมาพร้อมกับออสซิลเลเตอร์เชิงบวกบนกราฟรายวัน แสดงให้เห็นว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตนั้นกำลังมุ่งลง อย่างไรก็ตาม การไม่มีความสนใจในการซื้ออย่างมีนัยสำคัญใดๆ สมควรได้รับความระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าการย่อตัวลงล่าสุดจากระดับ 1.4100 หรือระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2020 ได้ผ่านพ้นไปแล้ว และกำลังอยู่ในสถานะที่มีแนวโน้มว่าราคาจะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไป

ในขณะเดียวกัน SMA 100 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 1.3900 กลางๆ และจุดต่ำสุดของสวิงข้ามคืนใกล้บริเวณ 1.3930 ดูเหมือนว่าจะปกป้องการลงระยะสั้นก่อนถึงระดับ 1.3900 การทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังนี้ถือเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มขาลง และเร่งการร่วงลงสู่ระดับแนวรับกลางที่ 1.3860-1.3855 ก่อนจะไปสู่ระดับต่ำสุดรายเดือนที่บริเวณ 1.3820-1.3815 ตามมาอย่างใกล้ชิดด้วยตัวเลขกลมๆ ที่ 1.3800 ซึ่งหากทะลุลงได้อย่างเด็ดขาดก็จะเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่รุนแรงยิ่งขึ้น

ในทางกลับกัน ความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องและการยอมรับเหนือระดับทางจิตวิทยา 1.4000 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น การขยับขึ้นในเวลาต่อมาจะช่วยให้คู่ USD/CAD ทะลุระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่บริเวณ 1.4035 และมุ่งเป้าที่จะพิชิตระดับ 1.4100 ขึ้นไป การขยับขึ้นอาจขยายไปสู่ระดับ 1.4170 ไปสู่ระดับ 1.4200 กลาง 1.4200 ระดับ 1.4300 และโซนอุปทาน 1.4340

USD/CAD กราฟ 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญอะไรบ้างที่ผลักดันค่าเงินดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดากำหนด ราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกของแคนาดาเมื่อเทียบกับการนำเข้า ปัจจัยอื่นๆ ได้แก่ ความเชื่อมั่นของตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย (risk-off) โดยที่ risk-on นั้นเป็นค่าบวกของดอลลาร์แคนาดา ในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอีกด้วย

การตัดสินใจของธนาคารแห่งแคนาดามีผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา โดยกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน ซึ่งจะส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกคน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% โดยปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดทางการเงินเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขสินเชื่อ โดยแบบแรกจะส่งผลลบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา และแบบหลังจะส่งผลบวกต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

ราคาน้ำมันมีผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลกระทบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักมีผลกระทบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาโดยตรง โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น ดอลลาร์แคนาดาก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย เนื่องจากอุปสงค์โดยรวมของสกุลเงินจะเพิ่มขึ้น แต่ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้ดุลการค้าเป็นบวกมากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อดอลลาร์แคนาดาด้วย

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร

แม้ว่าในอดีตเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในปัจจุบันกลับกลายเป็นตรงกันข้าม เนื่องจากมีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางกำหนดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งที่ทำกำไรเพื่อเก็บเงิน ทำให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาคือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจะวัดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ตัวบ่งชี้ต่างๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของค่าเงินดอลลาร์แคนาดา เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจส่งเสริมให้ธนาคารกลางแคนาดากำหนดอัตราดอกเบี้ยขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ที่มา: FXSTREET

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

เงินเยนแข็งค่าขึ้นจากการเก็งกำไรของ BoJ ส่วนยูโรยังคงดิ้นรนท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้า

ACY

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อคืนนี้ โดย USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 155.00 การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงกระตุ้นจากความคิดเห็นของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาซูโอะ อุเอดะ ซึ่งหลีกเลี่ยงที่จะให้จุดยืนที่ชัดเจนว่าธนาคารกลางอาจปรับเปลี่ยนนโยบายหรือไม่ในการประชุมเดือนธันวาคม คำพูดของอุเอดะเน้นย้ำว่าการตัดสินใจใดๆ ก็ตามจะขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่กำลังจะออกมาในอนาคตเป็นอย่างมาก ทำให้ตลาดต้องเดินหน้าในสภาพแวดล้อมที่เต็มไปด้วยการคาดเดาเกี่ยวกับศักยภาพในการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้

Yen Strengthens on BoJ Speculation, Euro Struggles Amid Trade Tensions_1

จนกระทั่งเมื่อไม่นานนี้ นักวิเคราะห์และนักลงทุนต่างเห็นพ้องกันว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเลื่อนการปรับอัตราดอกเบี้ยออกไปจนถึงเดือนมกราคม 2024 อย่างไรก็ตาม แถลงการณ์ล่าสุดของ Ueda ได้จุดชนวนให้เกิดการหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกครั้ง การเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกดังกล่าวทำให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น โดยผู้ค้าได้ปรับความคาดหวังของตนใหม่ Ueda ยังเน้นย้ำถึงอิทธิพลของแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อแนวโน้มของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยชี้ให้เห็นถึงความผันผวนของค่าเงินเยนที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการคาดการณ์ทั้งด้านเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ

นอกเหนือจากนโยบายการเงินแล้ว ภูมิทัศน์เศรษฐกิจโดยรวมของญี่ปุ่นกำลังถูกปรับเปลี่ยนใหม่ด้วยมาตรการทางการคลัง รัฐบาลของนายกรัฐมนตรีอิชิบะเตรียมที่จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 39 ล้านล้านเยน มาตรการนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อรับมือกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจและรวมถึงมาตรการต่างๆ เช่น เงินอุดหนุนเพื่อบรรเทาต้นทุนพลังงาน การแจกเงินสดโดยตรงเพื่อสนับสนุนครัวเรือนที่มีรายได้น้อย และการปฏิรูปภาษีที่มุ่งกระตุ้นการบริโภค

แรงผลักดันทางการคลังครั้งนี้สอดคล้องกับข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่แสดงให้เห็นว่าการบริโภคภาคเอกชนและค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่นมีท่าทีที่เข้มแข็งมากขึ้นในการดำเนินนโยบายปกติ เนื่องจากญี่ปุ่นแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ความสัมพันธ์ระหว่างกลยุทธ์ทางการคลังและการเงินจะได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด ขณะที่ประเทศกำลังพยายามหาสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างการสนับสนุนการเติบโตและการจัดการแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ยูโรเผชิญความท้าทายท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าและการเติบโตที่อ่อนแอ

ยูโรมีความผันผวนในระดับจำกัดในช่วงที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง 1.0500 ถึง 1.0600 แม้จะค่อนข้างมีเสถียรภาพ แต่ยูโรยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยอยู่ในกลุ่มสกุลเงิน G10 ที่มีผลงานแย่ที่สุดในเดือนนี้ รองจากโครนาสวีเดน ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของเขตยูโรมีมากขึ้น และรุนแรงขึ้นจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการค้า

Yen Strengthens on BoJ Speculation, Euro Struggles Amid Trade Tensions_2

ชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทำให้เกิดความตึงเครียดเพิ่มขึ้นอีกระดับ ส่งผลให้ความกลัวว่าจะมีการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากยุโรปอีกครั้งรุนแรงขึ้น มาตรการดังกล่าวอาจเพิ่มความตึงเครียดให้กับเศรษฐกิจของสหภาพยุโรปที่ขับเคลื่อนโดยการส่งออก ซึ่งกำลังเผชิญกับการเติบโตที่ซบเซาและความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่ลดลงอยู่แล้ว

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีท่าทีผ่อนปรนอย่างระมัดระวัง โดยส่งสัญญาณถึงการตระหนักถึงความเสี่ยงด้านลบต่อแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าเขตยูโรจะรายงานตัวเลขการเติบโตที่แข็งแกร่งเกินคาดในไตรมาสที่ 3 แต่ ECB ยังคงระมัดระวัง ระมัดระวังผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการค้าหยุดชะงักและแรงกดดันภายนอก ผู้กำหนดนโยบายยังรับทราบข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างล่าสุด โดยค่าจ้างในเยอรมนีพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดในรอบหลายทศวรรษในไตรมาสที่ 3 อย่างไรก็ตาม ECB ระบุว่าการพุ่งสูงขึ้นนี้เกิดจากผลกระทบที่ล่าช้าของข้อตกลงค่าจ้างก่อนหน้านี้ มากกว่าพลวัตทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ซึ่งทำให้ผลกระทบในทันทีต่อนโยบายลดลง

เมื่อมองไปข้างหน้า ความคาดหวังของตลาดมีแนวโน้มว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม และคาดว่าจะมีการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2567 อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ดังกล่าวยังห่างไกลจากความตรงไปตรงมา

การขึ้นค่าจ้างอย่างต่อเนื่องควบคู่ไปกับภัยคุกคามจากการค้าตอบโต้ที่กำลังใกล้เข้ามาอาจทำให้เส้นทางของธนาคารกลางมีความซับซ้อนมากขึ้น หากแรงกดดันเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยค่าจ้างยังคงดำเนินต่อไป ECB อาจพบว่าแนวโน้มขาลงของตนลดลง ส่งผลให้มีแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในการผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในขณะที่เขตยูโรกำลังเผชิญกับความท้าทายเหล่านี้ ปฏิสัมพันธ์ระหว่างแรงกระแทกจากภายนอกและปัจจัยความยืดหยุ่นภายใน เช่น แนวโน้มค่าจ้างและการตอบสนองของนโยบายการคลัง จะกำหนดทิศทางของสกุลเงินและแนวโน้มเศรษฐกิจโดยรวมของภูมิภาค

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD ดีดตัวกลับเกือบ 31.00 ดอลลาร์ เนื่องมาจากกระแสเงินทุนสำรอง

Alex

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน

ราคาเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ราว 31.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทรอยในช่วงเช้าของวันศุกร์ตามเวลาเอเชีย ราคาของสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากสถานการณ์สงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ทวีความรุนแรงมากขึ้น

ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน เตือนเมื่อวันพฤหัสบดีว่าความขัดแย้งในยูเครนกำลังทวีความรุนแรงกลายเป็นการเผชิญหน้ากันทั่วโลก โดยอ้างถึงการใช้อาวุธที่สหรัฐฯ และอังกฤษจัดหาให้ยูเครนเพื่อโจมตีรัสเซีย ตามรายงานของรอยเตอร์

ปูตินกล่าวว่ารัสเซียได้ตอบโต้ด้วยการติดตั้งขีปนาวุธพิสัยกลางความเร็วเหนือเสียงรุ่นใหม่โจมตีฐานทัพของยูเครน โดยอาจมีการโจมตีเพิ่มเติมอีก นอกจากนี้ เขายังกล่าวอีกว่าพลเรือนจะได้รับคำเตือนล่วงหน้าเกี่ยวกับการโจมตีในอนาคตที่เกี่ยวข้องกับอาวุธเหล่านี้

ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต่อไป หลังจากที่จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐลดลงอย่างไม่คาดคิด โดยจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 213,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 15 พฤศจิกายน จาก 219,000 รายที่แก้ไขแล้ว (เดิม 217,000 ราย) ในสัปดาห์ก่อนหน้า และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 220,000 ราย การเปลี่ยนแปลงนี้กระตุ้นให้เกิดการคาดเดาว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลง

ข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่า ปัจจุบัน ผู้ซื้อขายฟิวเจอร์สมองว่ามีโอกาส 57.8% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ซึ่งลดลงจาก 72.2% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยเงินที่ไม่รับดอกเบี้ยอาจเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากต้นทุนโอกาสที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม นายออสตัน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขาชิคาโก แสดงความเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มจะแตะระดับ 2% โดยกูลส์บีตั้งข้อสังเกตว่าในปีหน้า อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมากจากระดับปัจจุบัน นอกจากนี้ เขายังแนะนำว่าควรชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐกำลังเข้าใกล้ระดับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลาง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงิน

ทำไมผู้คนถึงลงทุนในเงิน?

เงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันมาก โดยในอดีตเงินถูกใช้เป็นวัสดุเก็บมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาใช้เงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตน เนื่องจากเงินมีมูลค่าในตัวหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านช่องทางต่างๆ เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งติดตามราคาในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาเงิน?

ราคาเงินอาจเปลี่ยนแปลงได้เนื่องจากปัจจัยต่างๆ มากมาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงอาจทำให้ราคาเงินพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แม้ว่าจะน้อยกว่าทองคำก็ตาม เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เงินจึงมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง การเคลื่อนไหวของเงินยังขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไรเมื่อกำหนดราคาสินทรัพย์เป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาเงินไว้ ในขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันให้ราคาสูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์ในการลงทุน อุปทานในการทำเหมืองแร่ ซึ่งเงินมีอยู่มากมายกว่าทองคำมาก และอัตราการรีไซเคิลก็อาจส่งผลกระทบต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการของภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาเงินอย่างไร?

เงินถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเงินเป็นโลหะที่มีคุณสมบัติในการนำไฟฟ้าสูงที่สุดชนิดหนึ่ง ซึ่งมากกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ราคาสูงขึ้น ในขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักจะทำให้ราคาลดลง ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาในเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจส่งผลให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน โดยในภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีนนั้นใช้เงินในกระบวนการต่างๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการของผู้บริโภคที่มีต่อโลหะมีค่าสำหรับทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาเงินมักจะเคลื่อนไหวตามการเคลื่อนไหวของทองคำ เมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้น เงินก็มักจะเคลื่อนไหวตามไปด้วย เนื่องจากสถานะของสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินนั้นใกล้เคียงกัน อัตราส่วนทองคำ/เงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของเงินที่จำเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยกำหนดมูลค่าสัมพันธ์ระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจพิจารณาอัตราส่วนที่สูงเป็นตัวบ่งชี้ว่าเงินมีมูลค่าต่ำเกินไปหรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับเงิน

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

พันธบัตร Adani ร่วงลงเมื่อสหรัฐฯ ฟ้องร้องผู้ประกอบการชาวอินเดีย นักลงทุนหวาดกลัว

Alex

เศรษฐกิจ

ตราสารหนี้

ซิดนีย์ - พันธบัตรของกลุ่ม Adani ของอินเดียตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเป็นวันที่สองเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน หลังจากที่ผู้ก่อตั้งมหาเศรษฐี Gautam Adani ถูกฟ้องร้องในข้อหาฉ้อโกงโดยอัยการของสหรัฐฯ และถูกออกหมายจับในคดีทุจริตโครงการติดสินบนมูลค่า 265 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (357 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์)

กลุ่มดังกล่าวพยายามให้คำมั่นกับนักลงทุนว่ากลุ่มนี้เป็น “องค์กรที่เคารพกฎหมาย” และกล่าวว่าข้อกล่าวหานั้น “ไม่มีมูลความจริงและถูกปฏิเสธ” อย่างไรก็ตาม บริษัทต่างๆ เหล่านี้ยังคงสูญเสียมูลค่าตลาดไปราว 27,000 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน

ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียเมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน พันธบัตรดอลลาร์สหรัฐของบริษัท Adani ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยขาดทุนอย่างหนักจากวันก่อนหน้า หนี้ของ Adani Ports และ Special Economic Zone ที่จะครบกำหนดในปี 2027 ซื้อขายที่ 92 เซ็นต์ต่อดอลลาร์สหรัฐ และหนี้ที่มีอายุยาวกว่าอยู่ที่ประมาณ 80 เซ็นต์

หุ้นของกลุ่มที่จดทะเบียนในอินเดียจะมีกำหนดเริ่มซื้อขายในช่วงบ่ายวันนี้

ในขณะเดียวกัน เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน เคนยาได้ยกเลิกกระบวนการจัดซื้อจัดจ้างมูลค่าเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งคาดว่าเป็นการมอบอำนาจควบคุมสนามบินหลักของประเทศให้กับกลุ่ม Adani

Adani Group เป็นบริษัทใหญ่ที่มีฐานการดำเนินงานอยู่ในตลาดภายในประเทศ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Citigroup ประมาณการว่าธนาคารในอินเดียมีความเสี่ยงต่อกลุ่มนี้น้อยกว่า 1 เปอร์เซ็นต์ของสินเชื่อทั้งหมดของผู้ให้กู้ส่วนใหญ่

อัยการสหรัฐฯ ได้ฟ้องผู้ต้องหา 8 รายว่า ยินยอมจ่ายเงินสินบนเป็นมูลค่าราว 265 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ให้กับเจ้าหน้าที่รัฐบาลอินเดีย เพื่อรับสัญญาที่อาจสร้างกำไรได้ 2,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ในระยะเวลา 20 ปี รวมถึงพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ใหญ่ที่สุดในอินเดียด้วย

เกาตัม อาดานี หลานชายของเขา ซาการ์ อาดานี และอดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Adani Green Energy วนีต จาอิน ยังได้ระดมทุนสินเชื่อและพันธบัตรมากกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้วยการปกปิดการทุจริตจากผู้ให้กู้และนักลงทุน อัยการกล่าว

Adani Group กล่าวเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายนว่า ข้อกล่าวหาที่กระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ยื่นฟ้องในคดีแพ่งคู่ขนานนั้น "ไม่มีมูลและถูกปฏิเสธ" และบริษัทจะพยายาม "ใช้มาตรการทางกฎหมายทุกวิถีทางที่เป็นไปได้"

"กลุ่ม Adani ยึดมั่นและมุ่งมั่นอย่างแน่วแน่ในการรักษามาตรฐานสูงสุดของการกำกับดูแล ความโปร่งใส และการปฏิบัติตามกฎระเบียบในเขตอำนาจศาลทั้งหมดของการปฏิบัติการ"

“เราขอรับรองต่อผู้ถือผลประโยชน์ พันธมิตร และพนักงานของเราว่าเราเป็นองค์กรที่เคารพกฎหมายและปฏิบัติตามกฎหมายทุกฉบับอย่างเคร่งครัด”

ที่มา: Straitstimes

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคา Bitcoin (BTC/USD) พุ่งสูงเกือบ 100,000 ดอลลาร์ และจะมีราคาสูงขึ้นอีกหรือไม่?

Justin

เศรษฐกิจ

สกุลเงินดิจิทัล

ราคา Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่อีกครั้ง เนื่องจากมีการคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มที่ดีต่อสกุลเงินดิจิทัลจากรัฐบาลทรัมป์ที่กำลังจะเข้ามาบริหารประเทศ เพื่อสนับสนุนข่าวลือเหล่านี้ การรั่วไหลเกี่ยวกับการแต่งตั้งผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงินดิจิทัลของทำเนียบขาว และข่าวลือเกี่ยวกับความสนใจของบริษัทโซเชียลมีเดียของทรัมป์ในการซื้อกิจการบริษัทซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล Bakkt ได้ช่วยให้ราคาพุ่งขึ้น

ดัชนี Crypto Fear and Greed แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในช่วงของความโลภอย่างสุดขีด

ที่มา: FinancialJuice

คำถามก็คือ การกระทำเช่นนี้จะนำไปสู่การถอยกลับหรือไม่ หรือเราจะตั้งเป้าที่จะได้รับกำไรเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า?

Bitcoin พุ่งสูงอย่างน่าประทับใจท่ามกลางการพุ่งสูงของตลาดอนุพันธ์

สาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ราคา Bitcoin สูงขึ้นก็คือความต้องการของสถาบันต่างๆ ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง พวกเขาลงทุนเงินจำนวนมากใน Bitcoin ซึ่งทำให้ Bitcoin น่าเชื่อถือมากขึ้น ตัวอย่างเช่น MicroStrategy ได้ซื้อ Bitcoin จำนวนมากและทำกำไรได้ดีเมื่อมูลค่าของมันเพิ่มขึ้น

การทำงานของตลาดก็ช่วยได้เช่นกัน ผู้คนจำนวนมากขึ้นยอมรับ Bitcoin ว่าเป็นการลงทุนที่แท้จริง เนื่องจาก Bitcoin มีจำนวนจำกัดและผู้คนจำนวนมากต้องการมัน ราคาจึงยังคงเพิ่มขึ้นตามกฎพื้นฐานของอุปสงค์และอุปทาน

ตลาดอนุพันธ์เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น Open Interest ของ Bitcoin ซึ่งแสดงจำนวนสัญญาที่ใช้งานอยู่นั้นได้แตะระดับ 63 พันล้านดอลลาร์แล้ว ซึ่งถือเป็นมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์และสูงกว่าในปี 2021 มาก ซึ่งเมื่อก่อนราคา Bitcoin อยู่ที่ระดับสูงสุดที่ประมาณ 69,000 ดอลลาร์

ที่มา: Coinglass

อย่างไรก็ตาม การพุ่งสูงขึ้นของตลาดอนุพันธ์อาจก่อให้เกิดความเสี่ยง โดยคาดว่าความผันผวนจะสูงขึ้นและราคาจะผันผวนบ่อยขึ้น นี่เป็นเพียงเพราะการกู้ยืมเงิน ซึ่งหากราคาผันผวนอย่างรุนแรง อาจทำให้มีการชำระบัญชีเพิ่มขึ้น

ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การชำระบัญชีมีมูลค่ารวม 450 ล้านดอลลาร์ โดยประมาณ 60% ของจำนวนนี้มาจากตำแหน่งขายชอร์ต สุภาษิตเก่าที่ใช้กับ Bitcoin ก็ได้จริงเช่นกัน ที่ว่า 'แนวโน้มคือเพื่อนของคุณ'

กระแสเงินไหลเข้า ETF พุ่งแตะ 2 พันล้านดอลลาร์ใน 3 วัน

กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยมียอดรวมเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงวันที่ 18-20 พฤศจิกายน ตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน ETF ของ Bitcoin มีกระแสเงินทุนไหลออกเพียง 5 วันและมีกระแสเงินทุนไหลเข้าเพียง 9 วัน

การเพิ่มขึ้นของการนำ ETF มาใช้มีแนวโน้มว่าจะยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากมีกระแสข่าวเกี่ยวกับประธานาธิบดีทรัมป์และจุดยืนที่สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลของเขา หากกระแส ETF ยังคงเติบโตต่อไป มีแนวโน้มว่าเราจะยังไม่เห็นการพุ่งขึ้นของ Bitcoin ครั้งสุดท้าย

ที่มา: Coinglass

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTC/USD

Bitcoin (BTC/USD) กำลังพุ่งสูงเป็นพิเศษในสัปดาห์นี้ โดยมีการซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 90,000 ดอลลาร์เล็กน้อยในวันจันทร์

ตั้งแต่นั้นมา เราได้กำไรติดต่อกัน 3 วันจากปัจจัยหลายประการ ส่วนที่ยากเกี่ยวกับแนวโน้มทางเทคนิคคือไม่มีการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตเพื่อใช้เป็นฐานในการวิเคราะห์

ตามที่เราได้กล่าวถึงในบทความก่อนหน้านี้ มีความเสี่ยงที่ราคาจะผันผวนเนื่องจากตลาดอนุพันธ์พุ่งสูงขึ้น เมื่อดูจาก RSI จะเห็นว่า RSI อยู่ในเขตซื้อมากเกินไปตั้งแต่ Bitcoin ทะลุระดับ 75,000 ดอลลาร์ สัญญาณอีกประการหนึ่งที่บ่งชี้ว่าแม้ว่า RSI อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าราคาจะปรับตัวลดลง

ในตอนนี้ แนวรับทันทีอยู่ที่ 95,000 โดยมีการทะลุลงด้านล่างเพื่อเคลื่อนตัวไปที่ 91,804 และระดับทางจิตวิทยาที่ 90,000

หากราคาขยับขึ้นแตะระดับ 100,000 จุด อาจทำให้ราคาผันผวนอย่างรุนแรง เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดอาจมองว่าจะมีการเทขายทำกำไรด้วย นอกจากนี้ ในขณะนี้ ฉันจะจับตาดูตัวเลขกลมๆ หรือตัวเลขทางจิตวิทยาที่ระดับ 105,000 และ 110,000 จุด

กราฟรายวันของ Bitcoin (BTC/USD) 21 พฤศจิกายน 2024

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

สนับสนุน

95000

91804

90000

ความต้านทาน

100000

105000

ที่มา: MarketPulse

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวการเงินประจำวันที่ 22 พฤศจิกายน

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

เศรษฐกิจ

[ข้อมูลโดยย่อ]

1. ปูตินอ้างว่ารัสเซียยิงขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงไปที่ยูเครน

2. Goolsbee ของ Fed กล่าวว่าความเร็วในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจจะต้องชะลอลง

3. นาย Mann แห่ง BOE กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อในอังกฤษยังคง "ค่อนข้างเหนียวแน่น"

4. คาซูโอะ อุเอดะ กล่าวว่า BOJ จะตัดสินใจนโยบายในแต่ละการประชุม

5. ประธานเฟด บาร์กิน กล่าวว่าขณะนี้สหรัฐฯ กำลังเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อ

[รายละเอียดข่าว]

ปูตินอ้างรัสเซียยิงขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงใส่ยูเครน

ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซีย กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า รัสเซียได้ยิงขีปนาวุธพิสัยกลางความเร็วเหนือเสียงใส่ฐานทัพทหารของยูเครน และเตือนประเทศตะวันตกว่า มอสโกว์อาจโจมตีโครงสร้างพื้นฐานทางทหารของประเทศใดก็ตามที่จัดหาอาวุธสำหรับโจมตีรัสเซีย

ปูตินยืนยันว่าการสนับสนุนจากชาติตะวันตกต่อการใช้ขีปนาวุธพิสัยไกลของเคียฟโจมตีรัสเซียทำให้ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนกลายเป็นการเผชิญหน้ากันในระดับโลก เพื่อตอบโต้ รัสเซียจึงทดสอบระบบขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียง "โอเรชนิก" (เฮเซล) จริงเพื่อตอบโต้การรุกรานของนาโต้

Goolsbee ของ Fed กล่าวว่าอัตราการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจต้องชะลอลง

ออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา และกำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟด ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว และเศรษฐกิจกำลังเข้าใกล้ภาวะการจ้างงานเต็มที่อย่างมีเสถียรภาพ

เขาคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอย่างมากในอีกหนึ่งปีข้างหน้า อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ควรจะต่ำลง Goolsbee จึงแนะนำว่าควรชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง

นายแมนน์แห่ง BOE กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อในอังกฤษยังคง "ค่อนข้างเหนียวแน่น"

แคเธอรีน แมนน์ สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 100 จุดพื้นฐานในปีหน้าจะถือเป็นการ "ก้าวร้าวเกินไป" โดยเธอเน้นย้ำว่าแนวโน้มเงินเฟ้อในประเทศยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง โดยจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมเป็นระยะเวลานานเพื่อประเมินเงื่อนไขพื้นฐานและแก้ไขปัจจัยเชิงโครงสร้าง สิ่งสำคัญคือต้องกำจัดปัจจัยเชิงโครงสร้างเหล่านั้นออกไป เมื่อเห็นชัดว่า "พลวัตเงินเฟ้อพื้นฐาน" ได้เปลี่ยนแปลงไปแล้ว การปรับลดเพิ่มเติมจะเกิดขึ้น

จุดยืนของ Mann แตกต่างไปจากสมาชิก MPC ส่วนใหญ่ที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 70 จุดพื้นฐาน ซึ่งน่าจะมีการปรับลด 2 ถึง 3 ครั้ง Mann เป็นสมาชิกเพียงคนเดียวที่คัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนพฤศจิกายน

คาซูโอะ อุเอดะ กล่าวว่า BOJ จะตัดสินใจนโยบาย "ทีละการประชุม"

นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารกลางจะพิจารณาความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอย่างรอบคอบเมื่อจัดทำการคาดการณ์เศรษฐกิจและราคา โดยเมื่อเหลือเวลาอีกหนึ่งเดือนก่อนการประชุมนโยบายครั้งหน้าในเดือนธันวาคม อุเอดะจึงเปิดโอกาสให้มีความยืดหยุ่น เขากล่าวว่าธนาคารกลางจะตัดสินใจในการประชุมครั้งแล้วครั้งเล่าโดยพิจารณาจากข้อมูลที่มีอยู่

คำพูดของเขานั้นหลีกเลี่ยงการให้คำมั่นสัญญาอย่างแน่วแน่ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่ยังเปิดโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกด้วย หลังจากที่เขาแสดงความคิดเห็น อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ก็ลดลง 0.47% สู่ระดับ 154.65 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 5 ปีก็เพิ่มขึ้น 4 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 0.75% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2552 ตลาดตีความคำพูดของ Ueda ว่าเป็นสัญญาณของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

บาร์กินแห่งเฟดกล่าวว่าขณะนี้สหรัฐฯ มีความเสี่ยงต่อภาวะเงินเฟ้อ

แม้ว่ารายงานรายเดือนของรัฐบาลจะแสดงให้เห็นว่าความคืบหน้าในการลดภาวะเงินฝืดนั้นหยุดชะงัก แต่คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะยังคงลดลงต่อไป นายโทมัส บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ กล่าวในวันพฤหัสบดี

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าจุดสูงสุดในช่วงการระบาดใหญ่ แต่ปัจจุบันธุรกิจต่างๆ โยนภาระต้นทุนไปให้ผู้บริโภคเร็วขึ้น ส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น บาร์กินตั้งข้อสังเกตว่าสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากค่าจ้างและต้นทุนอื่นๆ มากกว่าเมื่อ 5 ปีก่อน

นอกจากนี้ เฟดยังกล่าวเสริมว่า ไม่ควรปรับนโยบายการเงินก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจจะเปลี่ยนแปลง หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย ผู้กำหนดนโยบายควรระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในทางกลับกัน หากอัตราการว่างงานพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจจำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดยิ่งขึ้น

[ประเด็นวันนี้]

UTC+8 16:15: ดัชนี PMI ภาคการผลิต SPGI ของฝรั่งเศสเบื้องต้น (พฤศจิกายน)

UTC+8 16:30: การประชุมเบื้องต้น SPGI การผลิตของเยอรมนี (พฤศจิกายน)

UTC+8 16:30: ประธาน ECB ลาการ์ดกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมธนาคารยุโรป

UTC+8 17:00: ดัชนี PMI ภาคการผลิต SPGI ของยูโรโซน (พ.ย.)

UTC+8 17:30: UK SPGI Services PMI Prelim (พฤศจิกายน)

UTC+8 20:40: ประธานธนาคารกลางสวิส Schlegel กล่าวสุนทรพจน์

UTC+8 22:45: ดัชนี PMI ภาคการผลิต SPGI ของสหรัฐฯ เบื้องต้น (พ.ย.)

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สรุปการประเมินค่า FX ของ G10

ING

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

อธิบายโมเดล BEER ของเรา

แบบจำลองอัตราแลกเปลี่ยนสมดุลพฤติกรรม (BEER) ของเราประเมินมูลค่าที่เหมาะสมในระยะกลางของสกุลเงิน G10 โดยใช้ผลผลิต เงื่อนไขการค้า (ราคาสินค้าส่งออกหารด้วยราคาสินค้านำเข้า) ดุลบัญชีเดินสะพัด (คิดเป็น % ของ GDP) และการใช้จ่ายของรัฐบาล (คิดเป็น % ของ GDP) เราใช้ข้อมูล OECD และบัญชีแห่งชาติรายไตรมาส ในอดีต แบบจำลองของเราได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีพลังอธิบายที่ดี (R-squared ประมาณ 0.55-0.80 ในคู่สกุลเงิน G10 ที่แตกต่างกัน) และความแตกต่างของเงื่อนไขการค้าเป็นปัจจัยที่อธิบายความเคลื่อนไหวของมูลค่าที่เหมาะสมส่วนใหญ่โดยเฉลี่ย

จุดมุ่งหมายของแบบจำลองคือเพื่อประมาณค่าการประเมินมูลค่าที่ผิดพลาดโดยอิงตามปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจเท่านั้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะอธิบายความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาวได้ ดังนั้นจึงตัดปัจจัยทางการตลาด เช่น อัตราดอกเบี้ยและหุ้นออกไป อย่างไรก็ตาม ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีบทบาทสำคัญที่ส่งผลต่อผลผลิตของแบบจำลอง เนื่องจากราคาดังกล่าวส่งผลต่อเงื่อนไขการค้าและความแตกต่างของบัญชีเดินสะพัด

ผลงานโมเดล BEER ล่าสุด

ที่มา : ING

แผนภูมิข้างต้นสรุปผลลัพธ์ของเราโดยใช้ข้อมูลไตรมาสที่สามและระดับ FX จริงล่าสุดเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ โดยปกติแล้ว เราจะถือว่าสกุลเงินมีการประเมินค่าผิดพลาดอย่างรุนแรงเกินกว่าขอบเขตค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 เนื่องจากในทางสถิติแล้ว สิ่งนั้นบ่งชี้ว่ามีการแก้ไขในทิศทางของมูลค่าที่เหมาะสม เนื่องจากการประเมินค่าผิดพลาดเป็นฟังก์ชันของทั้งมูลค่าที่เหมาะสมและอัตราสปอตจริง การบรรจบกันอาจเกิดขึ้นได้ผ่านการเคลื่อนไหวในสปอตหรือการเคลื่อนไหวในมูลค่าที่เหมาะสม กรณีที่สองครอบคลุมถึงสถานการณ์ที่ราคาตลาดอยู่ในภาวะถดถอยในปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะกลายเป็นจริงในระยะกลาง

เงินเยนโดดเด่นในด้านการประเมินค่าต่ำเกินไป

ฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินที่มีโครงสร้างที่ถูกประเมินค่าสูงเกินจริง – ดังที่ธนาคารกลางสวิสมักกล่าวไว้ – และผลลัพธ์ของแบบจำลอง BEER ของเราไม่ได้บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่เจาะจงใดๆ ในฟรังก์สวิส

สิ่งที่โดดเด่นชัดเจนในรายงาน BEER เดือนพฤศจิกายนของเราคือค่าเงินเยน ซึ่งเราประเมินว่ามีค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง 18% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกินขอบเขตล่างของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 ซึ่งอธิบายได้เกือบทั้งหมดจากช่องว่างอัตราดอกเบี้ย USD-JPY ที่กดดันค่าเงินเยนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแตกต่างจากในปี 2022 ที่ราคาพลังงานทำให้เงื่อนไขการค้าของญี่ปุ่นแย่ลง อุปสรรคทางเศรษฐกิจเชิงโครงสร้างมีน้อยกว่ามากที่ทำให้ค่าเงินเยนถูกในขณะนี้

ผลลัพธ์นี้ทำให้เราเห็นว่า USD/JPY มีศักยภาพในการลดลงในระยะยาว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเราเห็นว่านโยบายผสมผสานของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐผ่อนปรนนโยบายเพียงเล็กน้อย เราจึงยังคงระมัดระวังว่าปัจจัยพื้นฐานที่ค่อนข้างแข็งแกร่งสามารถชดเชยแรงกดดันจากความแตกต่างของอัตราที่กว้างได้มากเพียงใด ซึ่งเป็นการประมาณค่าดุลยภาพของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะกลางถึงระยะยาว ซึ่งหมายความว่าคู่สกุลเงินอาจซื้อขายในบริเวณที่มูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงในระดับปานกลางเป็นเวลาหลายไตรมาส

EUR/USD จะดูถูกมากเมื่อเทียบเป็นเงินบาท

ในกลุ่ม G10 ที่เหลือ ไม่มีการประเมินค่าผิดพลาดเกินกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 SEK ยังคงมีราคาค่อนข้างถูก (ถูกประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงประมาณ 11% เมื่อเทียบกับยูโร) แต่เราเชื่อว่าการฟื้นตัวจะล่าช้าออกไปอีกเนื่องจากวัฏจักรการผ่อนคลายเชิงรุกของ Riksbank

การประเมินค่าต่ำกว่ามูลค่าของ SEK บางส่วนนั้นสรุปได้ว่าปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจโดยรวมมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยส่วนใหญ่เป็นเงื่อนไขการค้าสำหรับประเทศในยุโรปเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา หลังจากที่เงื่อนไขการค้าที่นำโดยสินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2022 เสื่อมลงอย่างรวดเร็ว ดังที่แสดงด้านล่าง สกุลเงินยูโรได้รับการปรับปรุงเล็กน้อยในแง่ของความแตกต่างของเงื่อนไขการค้าเมื่อเทียบกับสหรัฐอเมริกา และโดยส่วนขยาย มูลค่าที่เหมาะสมก็มีเสถียรภาพ

มูลค่าที่เหมาะสมของ EUR/USD คงที่หลังจากการลดลงอย่างมาก

ที่มา: ING, Macrobond

เนื่องจากความผันผวนที่ต่ำกว่า EUR/USD จึงมีประวัติการเปลี่ยนแปลงมูลค่าที่ผิดพลาดน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงิน G10 อื่นๆ ส่วนใหญ่ ซึ่งหมายความว่าแถบค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 1.5 ก็แคบลงเช่นกัน (+/- 9%) ปัจจุบัน EUR/USD มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริง 5% ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวสู่ระดับสมดุลจากจุดประมาณ 1.05 อาจส่งสัญญาณเตือนถึงการประเมินมูลค่าที่ผิดพลาดเกินจริงในแบบจำลอง BEER ของเรา ทั้งนี้ ยกเว้นการเสื่อมถอยเพิ่มเติมอย่างมีนัยสำคัญในเงื่อนไขการค้า ซึ่งเป็นปัจจัยที่ทำให้มูลค่าที่เหมาะสมของ EUR อ่อนไหวต่อความผันผวนในระยะสั้นมากที่สุด กล่าวโดยง่ายแล้ว เราจะต้องเห็นการช็อกจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อพิสูจน์ว่าค่าเงิน EUR/USD ที่เป็นตัวเงินต่ำกว่าระดับสมดุลอย่างสม่ำเสมอภายในปีถัดไปหรือประมาณนั้น ซึ่งนั่นไม่ใช่กรณีพื้นฐานของเรา

การพิจารณานี้รวมอยู่ใน การคาดการณ์ EUR/USD ล่าสุด ของเรา เราคาดว่า EUR/USD จะซื้อขายต่ำกว่า 1.05 ตลอดปี 2025-26 จากนโยบายของทรัมป์และการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป แต่ตามผลลัพธ์ของแบบจำลอง BEER เราไม่คาดว่าจะเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับสมดุลอย่างยั่งยืน เรามุ่งเป้าที่ 1.02 สำหรับสิ้นปี 2025 และ 1.05 ในระยะยาว

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ฝ่ายขาขึ้นมีข้อได้เปรียบในขณะที่อยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ระดับ 1.3900 กลางๆ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ที่มา: FXSTREET

เงินเยนแข็งค่าขึ้นจากการเก็งกำไรของ BoJ ส่วนยูโรยังคงดิ้นรนท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้า

ยูโรเผชิญความท้าทายท่ามกลางความตึงเครียดด้านการค้าและการเติบโตที่อ่อนแอ

คาดการณ์ราคาเงิน: XAG/USD ดีดตัวกลับเกือบ 31.00 ดอลลาร์ เนื่องมาจากกระแสเงินทุนสำรอง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงิน

ที่มา: FXSTREET

พันธบัตร Adani ร่วงลงเมื่อสหรัฐฯ ฟ้องร้องผู้ประกอบการชาวอินเดีย นักลงทุนหวาดกลัว

ที่มา: Straitstimes

ราคา Bitcoin (BTC/USD) พุ่งสูงเกือบ 100,000 ดอลลาร์ และจะมีราคาสูงขึ้นอีกหรือไม่?

ที่มา: FinancialJuice

Bitcoin พุ่งสูงอย่างน่าประทับใจท่ามกลางการพุ่งสูงของตลาดอนุพันธ์

ที่มา: Coinglass

กระแสเงินไหลเข้า ETF พุ่งแตะ 2 พันล้านดอลลาร์ใน 3 วัน

ที่มา: Coinglass

การวิเคราะห์ทางเทคนิค BTC/USD

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

ที่มา: MarketPulse

ข่าวการเงินประจำวันที่ 22 พฤศจิกายน

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

สรุปการประเมินค่า FX ของ G10

อธิบายโมเดล BEER ของเรา

ที่มา : ING

เงินเยนโดดเด่นในด้านการประเมินค่าต่ำเกินไป

ที่มา: ING, Macrobond

การเปิดเผยความเสี่ยง