หุ้นพุ่งก่อนเปิดตลาด หลังเฟดเทขายหุ้น ข้อมูล GDP ของสหรัฐ และผลประกอบการของ Nike

จุดเริ่มต้นที่อ่อนแอกว่าบ่งบอกถึงความเร่งด่วนที่จะต้องตัดต่อไปในที่สุด

ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา มีหลักฐานมากมายที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัว โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) อย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่เดือนสิงหาคม ส่งผลให้การบริโภค การลงทุน และตลาดที่อยู่อาศัยได้รับการสนับสนุน การสำรวจ ANZ Business Outlook เมื่อวานนี้เป็นหลักฐานเพิ่มเติมที่แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวดังกล่าว เช่นเดียวกับข้อมูลก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับดัชนี PMI ภาคบริการและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภคของเราเอง ตัวบ่งชี้แนวโน้มของกิจกรรมตลาดที่อยู่อาศัยยังดูดีขึ้นอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ข้อมูล GDP เมื่อวานนี้บอกเราว่าการฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่เศรษฐกิจตกต่ำลงอย่างมากในช่วงกลางปีนี้ โดย GDP ลดลงสะสม 2.1% ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของเดือนมิถุนายนและกันยายน ซึ่งมากกว่าที่คาดไว้มาก โดยนอกเหนือจากการระบาดของโควิดแล้ว เศรษฐกิจตกต่ำลงอย่างรุนแรงที่สุดในรอบ 2 ไตรมาสนับตั้งแต่ปี 1991 และบอกเราว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีตส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากกว่าที่คาดไว้โดยทั่วไป

การวิเคราะห์ข้อมูล GDP ฉบับเต็มจะเผยแพร่ในช่วงบ่ายของเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม การอ่านข้อมูลเบื้องต้นของเราบ่งชี้ว่า RBNZ จะมั่นใจมากขึ้นว่าจะต้องมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหลังจากเดือนกุมภาพันธ์ 2025 การเติบโตของ GDP ได้รับการแก้ไขให้สูงขึ้นในปี 2022 และ 2023 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโตของผลผลิตที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าวมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ แม้จะเป็นเช่นนั้น การเติบโตที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ในช่วงกลางปี ​​2024 หมายความว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะเริ่มต้นจากตำแหน่งที่มีกำลังการผลิตส่วนเกินมากกว่าที่ RBNZ เคยคาดไว้ ดังนั้น แม้ว่าข้อมูลของเมื่อวานนี้จะไม่มีผลต่อการฟื้นตัวที่เราเชื่อว่ากำลังดำเนินอยู่ในขณะนี้ แต่การฟื้นตัวดังกล่าวจะใช้เวลานานกว่าในการกำจัดกำลังการผลิตส่วนเกินที่ปรากฏชัดในเศรษฐกิจในขณะนี้

หากทุกอย่างเท่ากัน นั่นหมายความว่าแรงกดดันต่อเงินเฟ้อในประเทศจะลดลงเล็กน้อย ดังนั้น RBNZ น่าจะมั่นใจมากขึ้นว่าสามารถผ่อนปรนนโยบายต่อไปได้ และเหตุผลในการปรับนโยบายให้ใกล้เคียงกับค่ากลางอย่างสมบูรณ์ก็ชัดเจนขึ้น มุมมองของ RBNZ คือค่ากลางนโยบายอยู่ที่ประมาณ 3% ข้อมูลนี้อาจบอกพวกเขาว่าจำเป็นต้องดำเนินการให้ถึงเป้าหมายนั้นเร็วกว่านี้ และมีแนวโน้มว่าพวกเขาต้องการดำเนินการให้ถึงเป้าหมายภายในกลางปี ​​2025 หากทุกอย่างเท่ากัน เราจะเห็นการคาดการณ์ที่ปรับปรุงใหม่ในเดือนกุมภาพันธ์ที่สะท้อนมุมมองดังกล่าว

แน่นอนว่าทุกอย่างอาจไม่เท่าเทียมกัน อัตราแลกเปลี่ยนกำลังลดลงอย่างรวดเร็วอย่างเหมาะสม และยังมีปัจจัยที่ไม่รู้มากมายเกี่ยวกับการพัฒนาสภาพแวดล้อมระดับโลก เงื่อนไขการค้า และสภาพแวดล้อมการค้าโดยทั่วไป

แต่ในตอนนี้ ดูเหมือนว่า OCR มีแนวโน้มที่จะลดลงเล็กน้อยกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ในการประชุมเมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ เราได้กำหนดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 25bp ในการประชุมเดือนเมษายน เพื่อให้เท่ากับที่คาดการณ์ไว้ในเดือนพฤษภาคม 2025 ซึ่งจะทำให้ OCR ลดลงเหลือ 3.25%

ก่อนการประชุมครั้งต่อไปของ RBNZ ในเดือนกุมภาพันธ์ มีข้อมูลภายในประเทศที่สำคัญหลายชิ้นที่อาจมีความสำคัญต่อจุดยืนด้านนโยบายของ RBNZ และการคาดการณ์ของเราเอง ซึ่งรวมถึงการสำรวจความคิดเห็นของภาคธุรกิจรายไตรมาสในวันที่ 14 มกราคม ดัชนีราคาผู้บริโภคในวันที่ 19 มกราคม และการอัปเดตตลาดแรงงานไตรมาสที่ 4 ในวันที่ 5 กุมภาพันธ์ การปรับแนวโน้มอัตราในทั้งสองทิศทางเป็นไปได้

เราไม่ได้แก้ไขมุมมองของเราเกี่ยวกับ OCR ที่เป็นกลาง ซึ่งยังคงอยู่ที่ 3.75% ซึ่งหมายความว่าผลที่ตามมาสำคัญของข้อมูลนี้คือเงื่อนไขที่กระตุ้นเศรษฐกิจมากขึ้นภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งยังปูทางไปสู่การปรับเพิ่ม OCR เพิ่มเติมในช่วงปลายปี 2026 เพื่อให้ OCR กลับมาอยู่ในระดับเป็นกลาง ดังนั้น มุมมองจึงเริ่มดูเหมือนวัฏจักรอัตราดอกเบี้ยปกติมากขึ้น

เรายังคงเห็นว่าสภาวะทางการเงินที่ผสมผสานกันมีแนวโน้มที่จะเอนเอียงไปทางการผ่อนคลายเพิ่มเติมในรูปแบบของอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่าลง การประชุม FOMC เมื่อวานนี้ดูเหมือนจะทำให้มุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะยังคงสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนเกิดโควิด แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของนิวซีแลนด์จะลดลงก็ตาม เราจะประเมินการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนของเราอีกครั้งในปีใหม่เมื่อมีข้อมูลเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านลบต่อการคาดการณ์ NZD/USD และดัชนีถ่วงน้ำหนักการค้าที่เราเผยแพร่ยังคงมีอยู่

ยูโรร่วงลง 1.33% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ สู่ระดับ 1.03518 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2565 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) พุ่งขึ้น 1.22% สู่ระดับ 108.265 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

ที่มา: Euronews

พลังงาน – EIA รายงานการดึงสินค้าคงคลังน้อยกว่าที่คาด

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงในเช้านี้ เนื่องจากดอลลาร์พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี ตามการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าน้อยลง ขณะเดียวกัน สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) รายงานว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังลดลงต่ำกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้ราคาน้ำมันยังคงได้รับแรงกดดัน

เมื่อวานนี้ ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ของสหรัฐฯ จาก EIA แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ (ไม่รวม SPR) ลดลง 0.9 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 ธันวาคม 2024 ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดลงประมาณ 1.6 ล้านบาร์เรล นอกจากนี้ การลดลงดังกล่าวยังน้อยกว่าที่ API รายงานไว้เมื่อวันก่อนซึ่งอยู่ที่ 4.7 ล้านบาร์เรล เมื่อพิจารณาถึง SPR แล้ว การลดลงยังน้อยกว่านั้นอีก โดยสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ทั้งหมดลดลงเพียง 0.4 ล้านบาร์เรล สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ทั้งหมดอยู่ที่ 421 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีถึง 6%

ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังที่เมืองคุชชิง รัฐโอคลาโฮมา เพิ่มขึ้น 108,000 บาร์เรล สู่ระดับ 23 ล้านบาร์เรล หลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนเมื่อสัปดาห์ก่อน การนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 0.67 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 6.65 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน สู่ระดับ 4.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน (สูงสุดนับตั้งแต่สิ้นเดือนกรกฎาคม) เมื่อสัปดาห์ที่รายงาน

ในส่วนของผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่น สต๊อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 2.35 ล้านบาร์เรล ต่างจากที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1.44 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตาม สต๊อกน้ำมันเชื้อเพลิงกลั่นลดลง 3.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว ต่างจากที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 1 ล้านบาร์เรล ขณะเดียวกัน โรงกลั่นดำเนินการอยู่ที่ 91.8% ของกำลังการผลิต ลดลงจาก 92.4% ที่เห็นในสัปดาห์ก่อนและช่วงเดียวกันของปีก่อน

โลหะ – ทองคำร่วงจากแนวโน้มของเฟด

ราคาทองคำร่วงลงมากกว่า 2% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือนเมื่อวานนี้ เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะผ่อนคลายลงในปี 2568 ในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีนี้ ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ตามที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์รายไตรมาสสำหรับปี 2568 แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bp เมื่อเทียบกับการประมาณการครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 100bp ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2565 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดลงในปีหน้า

ราคาทองแดง LME ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ต่ำกว่า 8,950 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ขณะที่ราคาโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกันในช่วงเช้านี้ หลังจากที่ตลาดการเงินโดยรวมอ่อนตัวลง ราคาทองแดง LME 3m ปิดที่ 9,029 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือน

ข้อมูลล่าสุดจาก International Lead and Zinc Study Group (ILZSG) แสดงให้เห็นว่าตลาดสังกะสีโลกมีส่วนเกินเล็กน้อยที่ 19,000 ตันในช่วง 10 เดือนแรกของปี ซึ่งต่ำกว่าส่วนเกิน 356,000 ตันในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน การผลิตสังกะสีบริสุทธิ์ทั่วโลกลดลง 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 11.36 ล้านตัน ในขณะที่การบริโภคทั้งหมดรายงานเพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 11.34 ล้านตันระหว่างเดือนมกราคมถึงตุลาคม 2024 สำหรับตะกั่ว การผลิตทั้งหมดลดลง 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 10.78 ล้านตัน ในขณะที่การบริโภคลดลง 1.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเหลือ 10.76 ล้านตันในช่วงสิบเดือนแรกของปี ตลาดตะกั่วโลกมีส่วนเกินเล็กน้อยที่ 21,000 ตันระหว่างเดือนมกราคมถึงตุลาคมของปีนี้ เมื่อเทียบกับส่วนเกิน 37,000 ตันในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

เกษตร – โกโก้ของสหรัฐฯ พุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่

ราคาโกโก้ในสหรัฐฯ พุ่งสูงเกิน 12,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันเป็นครั้งแรก ขณะที่ราคาโกโก้ในลอนดอนพุ่งสูงขึ้นเมื่อวานนี้ เนื่องมาจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลผลิตที่ลดลงในไอวอรีโคสต์ รายงานสภาพอากาศล่าสุดระบุว่าสภาพอากาศแห้งแล้งในแอฟริกาตะวันตกกำลังคุกคามต้นโกโก้ และคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อผลผลิตในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมของปีหน้า คาดว่าจะไม่มีฝนตกในภูมิภาคนี้ในอีก 7-10 วันข้างหน้า และลมฮาร์มัตตันอาจทำให้การฟื้นตัวของการผลิตแย่ลง ตามการประมาณการล่าสุดของ Bloomberg คาดว่าผลผลิตโกโก้ในไอวอรีโคสต์จะอยู่ที่ 1.9 ล้านตันในฤดูกาล 2024/25 ซึ่งต่ำกว่าการประมาณการของรัฐบาลที่ประมาณ 2.1-2.2 ล้านตันใกล้ถึงช่วงเริ่มต้นฤดูกาลในเดือนตุลาคม การคาดว่าจะเก็บเกี่ยวผลผลิตได้ไม่ดีเกิดขึ้นในช่วงที่สินค้าคงคลังในคลังสินค้าแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองทศวรรษ

กระทรวงเกษตรของฝรั่งเศสประมาณการว่าปริมาณข้าวสาลีอ่อนของฝรั่งเศสสำหรับฤดูกาล 2024/25 จะอยู่ที่ 2.87 ล้านตัน ซึ่งสูงกว่าประมาณการครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 2.79 ล้านตัน อย่างไรก็ตาม ยังคงต่ำกว่าระดับของปี 2023/24 ถึง 9.9% ในขณะเดียวกัน คาดการณ์ว่าการส่งออกข้าวสาลีอ่อนในฤดูกาล 2024/25 จะอยู่ที่ 9.76 ล้านตัน (ประมาณ 41% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ซึ่งลดลงจาก 9.89 ล้านตันที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ สำหรับข้าวโพด ประมาณการปริมาณสำรองเพิ่มขึ้นจาก 2.36 ล้านตันเป็น 2.68 ล้านตัน ในขณะที่การส่งออกคาดว่าจะอยู่ที่ 4.67 ล้านตัน (เทียบกับ 4.76 ที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้) สำหรับฤดูกาล 2024/25

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) มีผลงานที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ยกเว้นยูโร (EUR) ก่อนที่ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) จะประกาศนโยบายการเงิน ซึ่งจะประกาศในเวลา 12:00 น. GMT คาดว่า BoE จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.75% โดยมีมติ 8-1 เสียง สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ที่คาดว่าจะลงคะแนนเสียงให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) คือ Swati Dhingra ซึ่งสนับสนุนนโยบายที่ขยายตัวมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ธนาคารกลางอังกฤษมีแนวโน้มเกือบจะแน่นอนว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหราชอาณาจักร (UK) เร่งตัวขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรในเดือนพฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ตามที่คาดไว้ จาก 2.3% ในเดือนตุลาคม ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมสินค้าที่มีความผันผวน เช่น อาหาร พลังงาน เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และยาสูบ เพิ่มขึ้นเป็น 3.5% จากเดิมที่ 3.3%

นักลงทุนจะให้ความสนใจกับแนวทางของ BoE เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายอย่างใกล้ชิด นักวิเคราะห์จาก Bank of America (BofA) กล่าวว่า "เราคิดว่ายังเร็วเกินไปที่ BoE จะตัดสินใจล่วงหน้าว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง หรือสรุปว่าความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมาย 2% อย่างยั่งยืนในระยะกลางนั้นได้หมดไปแล้ว"

ตามการคาดการณ์ของตลาด คาดว่า BoE จะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2568

ใน ด้าน ข้อมูลเศรษฐกิจนักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักรประจำเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์ คาดว่ายอดขายปลีกซึ่งเป็นตัวชี้วัดการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่สำคัญจะเพิ่มขึ้น 0.5% จากเดือนก่อน หลังจากที่ลดลง 0.7% ในเดือนตุลาคม

สรุปการเคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง

ค่าเงินปอนด์ฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 1.2660 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในการซื้อขายที่ลอนดอนเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากร่วงลงมาใกล้ระดับ 1.2560 เมื่อวันพุธ คู่ GBP/USD ฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากการพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ (USD) หยุดชะงักลงหลังจากทำจุดสูงสุดในรอบ 2 ปี ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ทรงตัวที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 108.00

ดอลลาร์พุ่งสูงขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยลงเล็กน้อยในปี 2568 หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานเหลือ 4.25%-4.50% กราฟจุดของเฟดแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมองว่าอัตราดอกเบี้ยของกองทุนกลางจะมุ่งไปที่ 3.9% ในปี 2568 โดยปรับเพิ่มการคาดการณ์ขึ้นจาก 3.4% ที่ประมาณไว้ในเดือนกันยายน

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในการแถลงข่าวว่า ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจทำให้เฟดมีศักยภาพในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง เมื่อถูกถามเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ พาวเวลล์กล่าวว่าเขาคาดว่า "เงินเฟ้อจะยังคงลดลงสู่เป้าหมาย 2% ซึ่งบางครั้งก็เป็นไปในทิศทางที่ 'ไม่แน่นอน'" ในขณะเดียวกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง (FOMC) ยังได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานสำหรับปี 2025 เป็น 2.5% จาก 2.2% ในการคาดการณ์เศรษฐกิจล่าสุด

นักวิเคราะห์ที่ Monex Europe คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันอย่างน้อยจนถึงครึ่งแรกของปี 2568

วิเคราะห์ทางเทคนิค: ปอนด์สเตอร์ลิงฟื้นตัวจาก 1.2550

ปอนด์สเตอร์ลิงฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ที่ 1.2555 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี คู่ GBP/USD ฟื้นตัวขึ้น ขณะที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นซึ่งวาดจากระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2023 ที่ราว 1.2035 ยังคงเป็นโซนแนวรับสำคัญที่ต่ำกว่า 1.2600

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) อยู่แถว 40.00 หากราคาตกลงมาต่ำกว่าระดับดังกล่าว อาจส่งผลให้เกิดโมเมนตัมขาลง

เส้น Death Cross ที่แสดงโดยค่า Exponential Moving Average (EMA) 50 วันและ 200 วัน ที่ใกล้ระดับ 1.2790 ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งในระยะยาว

หากมองลง คาดว่าคู่เงินนี้จะพบเบาะรองรับใกล้กับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1.2500 ในทางกลับกัน เส้น EMA 200 วันที่ใกล้ 1.2815 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยเงินตราต่างประเทศ (FX) ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสี่ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินซื้อขายหลัก ได้แก่ GBP/USD หรือที่เรียกว่า "Cable" ซึ่งคิดเป็น 11% ของ FX, GBP/JPY หรือ "Dragon" ตามที่ผู้ค้าเรียก (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารแห่งอังกฤษส่งผลกระทบต่อค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือ นโยบายการเงินที่ธนาคารกลางอังกฤษเป็นผู้กำหนด ธนาคารกลางอังกฤษใช้การตัดสินใจว่าธนาคารกลางบรรลุเป้าหมายหลักในการ “รักษาเสถียรภาพราคา” หรือไม่ ซึ่งก็คืออัตราเงินเฟ้อคงที่ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป ธนาคารกลางอังกฤษจะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น ทำให้ประชาชนและธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อได้ยากขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้ถือเป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการฝากเงินไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ ธนาคารกลางอังกฤษจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยลง เพื่อให้ธุรกิจต่างๆ กู้ยืมเงินมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลจะวัดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวบ่งชี้ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของปอนด์สเตอร์ลิง เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อปอนด์สเตอร์ลิง นอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งอังกฤษปรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ของประเทศจากการส่งออกและรายจ่ายสำหรับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศใดผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบก็จะแข็งค่าขึ้น