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聯準會公佈最新9月會議紀錄顯示,聯準會官員在降息幅度的問題上存在分歧,絕大多數與會者支持更大幅度的50個基點的降息,但部分人傾向25個基點的降息。多數與會者認為會議通過的更大幅度的降息不應被視為對經濟前景感到擔憂的信號,未來將繼續評估數據調整貨幣政策立場。
在一波連漲後,「AI總龍頭」英偉達又逼近歷史高點,令投資人和分析師們歡呼雀躍。
美東時間週三,該股小幅回檔0.18%,收報132.65美元,距離先前6月創下的135.58美元高峰依然只差「臨門一腳」。
但即便如此,有分析師認為,市場仍低估了英偉達。
英國資產管理公司Impax Asset Management的執行長兼創辦人Ian Simm表示,考慮到人工智慧(AI)的繁榮將推動對其晶片的需求,Impax仍然認為英偉達的估值被低估了。
Simm說,像其他科技巨頭一樣,英偉達需要消耗大量能源來推動其成長,從氣候的角度來看,持有英偉達也是有意義的。他說,隨著能源需求的持續成長,英偉達和其他公司開發的更有效率的模型將對環境更友善。
英偉達在本月稍早的活動中表示,該公司的Blackwell晶片將於今年開始向客戶推出,需要3千兆瓦的電力來開發OpenAI的GPT-4軟體。該晶片製造商表示,十年前,這一過程將需要5500千兆瓦的電力。
「英偉達節省能源的能力使它更有價值。」Simm補充說。
總部位於倫敦的Impax成立於1998年,在專注於向更永續的經濟轉型的資產管理公司中,Impax已成為一家巨頭。目前,這家資產規模500億美元的資產管理公司在其五種策略和基金的投資組合中持有英偉達。根據Simm介紹,這包括其知名產品-「全球機會投資組合」(Global Opportunities portfolio)。
據悉,該投資組合僅持有40隻股票,包括一些擁有多元化商業模式、在高成長市場營運、「處於某種原因」而不受歡迎的公司。
他說,英偉達之所以被包括在內,是因為Impax認為,“在人工智慧不斷發展的長期趨勢下”,英偉達被低估了。
Simm也表示,事實上,整個產業現在看起來都被低估了。他表示,隨著美國經濟軟著陸的可能性越來越大,這種情況可能會改變,有助於恢復信心。資本成本正在下降,消費者信心正在穩定,因此股票「看起來更具吸引力」。
根據Impax數據,隨著英偉達股價先前在6月下跌,Impax持有的英偉達股份從第一季末的140萬股增至9月底的490萬股,成長了兩倍多。
“我們只是低估了他們產品的市場潛力,”Simm在接受采訪時說:“Impax一直在尋找進入英偉達市場的途徑,但英偉達太貴了。直到出現拋售。”
Simm也表示,Impax正在從過去幾年的經驗中吸取教訓,更專注於大型科技公司,因為它正在尋找被低估的機會,以產生更大的回報。
「坦白說,過去幾年我們的主要策略表現不佳,因為我們一直在以合理的價格成長,遠離大型科技股投資的勢頭和炒作。」他說。
在過去的幾年裡,利率的飆升、能源危機以及「科技七巨頭」的崛起,使綠色投資變成了一場失敗的賭博。今年以來,Impax的股價下跌了近30%,而標普全球清潔能源指數(SP Global Clean Energy Index)的跌幅也超過了10%。同時,標普500指數同期上漲了20%以上。
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