市場行情回顧

投資建議

來源：中國銀河

由於勞資雙方未能達成協議，美國國際碼頭工人聯合會所屬數萬名成員1日起開始罷工，涵蓋美國東岸和墨西哥灣30多個港口。這是美國東岸和墨西哥灣港口碼頭工人自1977年以來首次大規模罷工。

業內人士認為，罷工將導致全美半數以上貨櫃運輸停滯，對相關企業和工人帶來直接經濟損失。這一僵局若持續數週乃至數月，美國經濟將面臨經濟活動減少、供應不足、物價上漲和失業率上升等多方面衝擊。

美國全國製造商協會數據顯示，美國東岸和墨西哥灣港口承擔超過全美68%的貨櫃出口和56%的貨櫃進口，每年處理價值約3兆美元的國際貿易貨物。

摩根大通分析師布萊恩‧奧森貝克測算，大規模罷工每天可能為美國經濟帶來50億美元損失，從目前水準估算，約相當於日均美國國內生產毛額的6%。

美國世界大型企業研究會高級經濟學家埃林·麥克勞夫林警告，罷工將使美國貿易癱瘓並推高物價，而消費者和企業剛開始感受到通膨有所緩解。雖然一些貨物已開始轉運到西海岸，但替代效果有限。

總體來看，大型企業透過提前備貨囤貨和向西部港口轉移應對罷工衝擊，而中小企業預計將遭受更多損失。

美國拉丁裔商會負責人哈維爾·帕洛馬雷斯表示，如果不能很快找到解決方案，美國小企業將面臨新冠疫情以來最大的供應鏈衝擊，許多企業沒有相關資源和辦法加以應對。

美國小型企業融資機構卡皮圖斯公司首席營運長本·約翰斯頓表示，鑑於大多數美國小型製造商、零售商和批發商利潤率較低，應對能力較弱，可能因罷工轉為虧損。

精準投資全球顧問公司投資組合經理埃里克克拉克說，罷工持續一周就可能導致今年美國假日期間商品供應短缺，也可能在半年內出現與一年前類似的通膨高峰。

穆迪分析公司區域經濟研究負責人亞當‧卡明斯認為，食品價格尤其容易上漲。另外，由於美國汽車零件很大一部分是透過東岸港口運輸，如果罷工超過兩週，汽車價格也可能隨之上漲。整體而言，消費價格再上漲或將使聯準會推遲降息。

密西根州立大學供應鏈管理教授賈森米勒說，零件供應短缺將阻礙美國製造商組裝和輸出成品，尤其是汽車產業將受到嚴重影響。如果出現長時間罷工，不能獲得零件的工廠會考慮解僱工人。

牛津經濟研究院經濟學家日前測算，如果美國東岸和墨西哥灣港口工人罷工以及9月中旬開始的波音公司3萬名機械師罷工持續到10月中旬，美國新增就業機會可能減少約10萬個。

來源: 人民網國際頻道

產業觀點與投資建議

來源：中原證券

在伊朗對以色列發動彈道飛彈攻擊後，市場正密切關注以色列的潛在報復行動。石油市場觀察家現在實地感受到了中東衝突潛在升級對原油供應的威脅，國際社會尤其擔心核子風險。

週三，據美媒AXIOS報道，以色列官員稱，以色列將在幾天內對伊朗的飛彈襲擊發動“重大報復”，目標可能是伊朗境內的石油生產設施。

在伊朗週二發動大規模飛彈襲擊前，《華爾街日報》週二援引阿拉伯官員的話報道稱，以色列已經在同一天警告，如果伊朗真的發動襲擊——無論規模或範圍如何，也無論是否涉及人員傷亡— —以色列都將直接攻擊伊朗的核設施和石油設施。而兩個月前，以色列情報部門就公佈了伊朗核設施的分佈圖。

當天早些時候，軍事分析人士表示，以色列正在認真考慮打擊伊朗的核設施，這種可能性的討論比過去十年中的任何時候都多。

以色列Reshet新聞的首席國際政治記者、以色列發行量極大的報紙《新消息報》（Yedioth Ahronot）的專欄作家NadavEyal表示，伊朗的兩支主要威懾力量真主黨和哈馬斯已被嚴重削弱，限制了德黑蘭應對以色列潛在攻擊的能力。 「但情況可能會變得更糟，」他寫道，並補充說政治時機——尤其是現任美國政府不願否決以色列的行動——可能是一個原因。他認為，最近的伊朗攻擊可能會加強以色列國內主張對伊朗核子基礎設施進行先發制人打擊的聲音。

中東衝突的新階段恐更加激烈

Chris Hughes、Ivana Kottasová等英美軍事記者分析稱，與4月的相對克制不同，雙方此次更強硬的外交措辭表明，接下來的反應可能會更加猛烈，直接影響新階段的走勢。其中最令阿拉伯國家，甚至整個國際社會擔憂的是，以色列可能決定將伊朗的一些核設施作為目標。在以色列領導人看來，現在正是他們消除伊朗核威脅的最佳時機。

以色列總理內塔尼亞胡週二晚間宣布，伊朗“犯了一個嚴重的錯誤”，並將為這次襲擊“付出代價”。伊朗稱其軍事行動已經結束，警告以色列不要報復，否則將招致毀滅性打擊。伊朗最高領袖哈梅內伊使用希伯來語發文稱，抵抗陣線對於以色列政權的打擊將會「更加具有毀滅性」。

一些分析師告訴CNBC，伊朗石油基礎設施可能很快就會成為以色列的目標，因為它正在考慮反擊行動。

MST Marquee高級能源分析師Saul Kavonic表示，“中東衝突最終可能會影響石油供應，石油供應嚴重中斷的風險現在迫在眉睫。”

他說，在經歷了長期的「地緣政治風險疲勞」之後，這些最新的事態發展可能會改變遊戲規則，在此期間，交易員對中東和烏克蘭局勢造成的石油供應中斷威脅不屑一顧。

Kavonic補充說，由於衝突現在直接涉及伊朗，全球高達4%的石油供應面臨風險，攻擊或更嚴格的製裁可能會使油價再次達到每桶100美元。

其他分析人士也同意Kavonic的警告。

Rapidan Energy Group總裁Bob McNally告訴CNBC，「隨著以色列從加薩轉向黎巴嫩和伊朗，中東衝突正在進入一個新的、與能源相關的階段。」他補充說，他預計以色列對飛彈襲擊的報復將「不成比例地大」。 「在好轉之前，情況會變得更糟，」他說。

GeoQuant的研究主管Ross Schaap利用結構性和高頻資料來產生政治風險評分。他說，該機構對以色列-伊朗衝突的風險分析模型在過去12年裡一直保持在平均趨勢的三個標準差範圍內，但在最近的飛彈襲擊之後出現了顯著上升。

Schaap說，這些結果表明，預計會有「更大的事件」將會發生。

Bison Interests資訊長Josh Young同樣觀察到伊朗石油基礎設施石油供應中斷的可能性越來越大，他表示，這標誌著「重大升級」。

Young也預測，如果伊朗石油出口因攻擊中斷，油價將飆升至每桶100美元以上。

來源: 金十數據

“多次襲擾後的示威行動”

專家：伊朗更傾向於有限反擊而非全面戰爭

美國在中東政策平衡難度增加

來源：環球時報

美東時間10月1日21：00，美國民主黨副總統候選人、明尼蘇達州州長蒂姆·沃爾茲和共和黨副總統候選人、俄亥俄州聯邦參議員JD萬斯如期舉行了“全開麥”辯論。

總的來說，倆雖然唇槍舌劍，但態度上還算「友善」。萬斯在很大程度上軟化了他的強硬形象，而後者則表現出了一些緊張情緒。他們一邊試圖保持風度並聚焦政策，一邊又不時對對方的競選搭檔展開猛烈攻擊。

這是兩人首次、也可能是11月5日正式大選前唯一一次在辯論台上過招，內容包括中東危機、移民、稅收、墮胎、氣候變遷和經濟等議題。有分析稱，在美國大選投票日臨近，雙方選情膠著的情況下，沃爾茲和萬斯對選情的重要性和影響力，遠遠超過往屆的副總統辯論。

再加上，哈里斯和川普很可能不會再進行辯論，這或許成為大選前的「最後一辯」。

據了解，60歲的沃爾茲是一位自由派州長，曾任高中教師。 40歲的萬斯是一位暢銷書作家，也是保守派激進參議員。他們都是來自美國中西部的白人，都聲稱了解美國中心地帶的真正需求，但在政策上卻分歧嚴重。

萬斯自今年7月獲得提名以來，一直受到批評，因為他在2021年發表的評論稱，包括哈里斯在內的幾位關鍵民主黨人是可憐的「沒有孩子的貓女士」。他還說，「她們對自己的生活和所做的選擇感到痛苦，也想讓這個國家的其他人也陷入痛苦」。沃爾茲用「古怪」形容他的這個共和黨對手。

萬斯VS沃爾茲

不出所料，兩人在這場辯論中都用盡全力地“互相傷害”，尤其是在涉及哈里斯和川普兩個總統候選人時。

萬斯質疑哈里斯在拜登政府任職期間為什麼沒有在解決通貨膨脹、移民和經濟問題上做得更多，還繼續幫助川普競選團隊將哈里斯與現任總統拜登的執政記錄聯繫起來。

他說：「如果卡瑪拉哈里斯對如何解決中產階級的問題有如此偉大的計劃，那麼她現在就應該付諸實施，而不是等到要競選總統的時候，她早在三年半前任職副總統時就可以這麼做了。

沃爾茲則稱川普是一位不穩定的領導人，他優先考慮億萬富翁，並在移民問題上反駁了萬斯的批評，攻擊川普今年稍早向國會共和黨人施壓，要求他們放棄一項兩黨邊境安全法案。

「我們大多數人都想解決這個問題，」沃爾茲談到移民時說：「唐納德·川普曾有四年的時間來做這件事，他向美國人承諾，這將會很容易。

關於日益加劇的中東危機，沃爾茲說，川普太“善變”，太同情強人，不值得信任他來處理日益加劇的衝突，而萬斯則堅稱，川普在他的任期內讓世界變得更安全。

當被問及他是否會支持以色列對伊朗發動先發制人的攻擊時，萬斯表示他會聽從以色列的判斷，而沃爾茲並沒有直接回答這個問題。

最緊張的交鋒發生在辯論快結束時，萬斯迴避了一個問題，即如果川普輸了，他是否會質疑今年的選舉結果。在2020年敗選後，川普一再質疑選舉結果，他拒絕向拜登認輸，並一再宣稱選舉有大規模舞弊。

“他仍然在說他沒有輸掉選舉，”沃爾茲說，然後轉向萬斯：“他輸了2020年大選嗎？”

萬斯再次迴避了這個問題。沃爾茲說：“這是一個絕對沒有答案的問題。”

來源: 財聯社