有生以來最重要的一次選舉：兩黨為投票日最後衝刺

當前原油市場正處於動盪前的“平靜期”，隨著美國大選進入倒數計時，市場交易氛圍趨於謹慎。近期油價在經過前一日的2%漲幅後，週二(11月5日)進入窄幅波動區間。截至北京時間16:41，布蘭特原油期貨小漲至75.24美元/桶，上漲0.2%；WTI原油報71.65美元/桶，上漲0.3%。 OPEC +延後增產計畫為油價提供了一定支撐，但市場情緒仍偏向觀望。

市場背景：OPEC+延後增產，靜候全球事件影響

OPEC+在上週末宣布將原定於12月實施的增產計畫推遲一個月，這項決定主要源自於全球需求疲軟、非OPEC供應成長等因素的壓制。市場分析師Tony Sycamore指出，目前的市場狀態是「暴風雨前的寧靜」。全球市場的核心關注點集中在美國總統大選、即將召開的聯準會政策會議以及中國全國人民代表大會（NPC）。

知名機構的分析師Yeap Jun Rong表示，目前交易者選擇謹慎持股以應對多重不確定因素。特別是美國總統大選帶來的市場變數較大，若選舉結果延遲或爭議，將為原油市場帶來短期風險。大選後，聯準會利率決議也備受關注，市場普遍預期聯準會將進一步降息以穩定經濟，對美元指數和油價的走勢將產生潛在影響。

此外，市場也正在關注中國全國人大會議是否會釋放更多關於財政刺激的訊號。油價在此期間或將維持觀望態勢。

供給端動態：利比亞、伊朗和墨西哥灣風險推高原油波動性

同時，OPEC在10月份的原油產量出現了回升，主要原因是利比亞恢復生產。根據知名機構的最新調查顯示，利比亞產量的增加略微抵消了伊拉克為滿足OPEC+減產協議所做的進一步努力。 OPEC+雖然延後增產，但其成員國的供應動態仍對油市產生顯著影響。

伊朗方面，近期官方批准了每日增產25萬桶的計劃，這項計畫的實施可能會使油市的供給面承受壓力。若伊朗增加產量，對全球供應量的影響將更加複雜，因為伊朗作為OPEC成員的增產策略存在不確定性。此外，美國墨西哥灣目前面臨一場潛在的颶風威脅。預計該颶風將加強為二級颶風，對該地區的原油生產可能產生影響，預計將削減約400萬桶的原油產量。這一天氣事件為油市供給端帶來短期利多，特別是在全球增產趨勢延遲的背景下，市場將密切關注天氣狀況的演變。

需求面考量：庫存變化與全球經濟前景

美國能源資訊署（ EIA ）將於本週三發布最新的原油庫存數據。根據初步調查，市場預計上周美國原油庫存有所上升，而汽油和餾分油庫存下降。這項庫存數據將直接影響原油市場的短期供需平衡，尤其在目前供給端受限的背景下，庫存變化可能帶來短期價格波動。

從需求角度來看，美國經濟的未來走向在很大程度上依賴大選結果和聯準會政策，市場普遍預測聯準會將降息25個基點至4.50%-4.75%區間，這項寬鬆政策可望支持需求。但若大選結果引發更大的不確定性或市場波動，可能在短期內抑制需求情緒。

短期支撐與阻力觀察

在技術面上，WTI原油目前位於71.65美元，短期內的主要支撐位在70美元附近。上方壓力則集中在75美元附近的近期高點。 布蘭特原油方面，布蘭特原油的50日均線提供了短期阻力位，在75.60美元左右，而下方的支撐則靠近73.50美元。 從技術指標來看，原油的相對強弱指標（RSI）維持在45附近，反映市場買進興趣不強，短期內可能維持震盪走勢。同時，原油價格在日線圖上接近上升通道的下沿，若失守該支撐位，或將觸發進一步的下行風險。儘管OPEC+延後增產計畫帶來了支撐，但整體技術面仍然偏向謹慎。

事件風險推動短期觀望情緒，長期趨勢依賴全球政策

綜合來看，原油市場在本週受到多重因素影響，OPEC+的延遲增產決定和美國大選的進展為價格提供支撐，但也讓市場情緒更趨謹慎。在大選結果、全球宏觀經濟政策等重要事件塵埃落定前，油價走勢料將維持震盪格局。交易者在當前的波動期內應關注即將到來的庫存數據和颶風動態，這將直接影響短期市場平衡。

來源: 匯通網

消費市場表現亮眼

通膨仍可能捲土重來

資料來源：金融時報（中國）

來源：界面新聞

在市場準備迎接美國大選日之際，投資比特幣的美國交易所交易基金(ETF)創下了迄今最高的單日資金淨流出紀錄。根據數據，由貝萊德和富達投資等公司管理的12檔基金週一遭遇了5.795億美元資金流出。

資金外流之際，數位資產交易員正準備迎接美國大選後一段波動加劇的時期。衡量該最大數位資產隱含波動的一項30天指標已觸及自8月全球市場暴跌以來的最高水準。該指數由CF Benchmark Ltd.編制，根據CME比特幣選擇權定價得出。

加密貨幣衍生性商品交易流動性提供者Orbit Markets的共同創辦人Caroline Mauron表示，選擇權市場也顯示，投票後一天的預期波動幅度約為8%，而正常情況下的波動幅度通常為2%。 Mauron補充說：“在11月7日之後，市場並未消化明顯的波動溢價，暗示市場預期問題將很快得到解決。考慮到民調顯示的勢均力敵，這可能被證明是樂觀的。”

共和黨候選人川普和民主黨競爭對手哈里斯之間的競爭似乎已經進入最後階段，各資產類別的投資者都在為市場動盪做準備。在競選期間，川普公開表示支持加密貨幣，而哈里斯則以謹慎的方式承諾支持數位資產的監管框架。

加密貨幣市場製造商Wincent的高級主管Paul Howard表示：“在本週過去、總統周圍的席位得到填補或維持之前，不會看到中期加密貨幣政策和方向的最大變化。”

根據加密衍生性商品交易所報Derive.xyz報告，整個10月份比特幣的看跌和看漲期權的均勻分佈表明，投機者同樣準備好迎接美國大選前的上行和下行走勢。大選後幾週，根據未平倉合約(或未交割合約)的峰值，Deribit交易所的數據暗示，看跌和看漲頭寸的交易區間可能分別為6萬至8萬美元。

截至發稿，比特幣上漲2.3%，至6,8621美元。今年3月，在資金流入美國比特幣現貨ETF的推動下，比特幣達到了7,3798美元的歷史新高。到目前為止，比特幣在2024年已經上漲了60%以上，跑贏了股票和黃金等資產。

來源: 智通財經