比特幣死守6.2萬美元，摩根大通：四大因素推動BTC很快迎狂暴牛市

颶風「米爾頓」（Milton）可能在短期內對美國經濟數據造成嚴重破壞，並給佛羅裡達州Big Bend地區帶來更持久的痛苦。週二下午被列為5級的颶風“米爾頓”預計將於週三晚上襲擊坦帕市（Tampa）及其周邊地區，兩週前颶風“海倫娜”（Helene）剛剛襲擊了該地區，並向北移動到北卡羅來納州和田納西州。

坦帕的國家氣象局警告說：「如果風暴保持目前的軌跡，它將成為100多年來影響坦帕地區最嚴重的風暴。」國家氣象局還說：「『米爾頓』風暴繼續對佛羅裡達州西海岸的部分地區構成潛在的災難性威脅。 拜登告訴記者，「米爾頓」可能是「一個多世紀以來襲擊佛羅裡達州最嚴重的風暴」。

這兩場風暴可能扭曲10月的勞動市場數據，抑制受影響地區的消費者支出和經濟成長，並推高食品價格。

花旗首席經濟學家Andrew Hollenhorst寫道：“10月份的非農就業報告可能會受到重大影響。”

在「米爾頓」登陸前，該地區的雇主紛紛關門歇業。奧蘭多的迪士尼、環球影城、海洋世界、布希花園和樂高主題樂園都宣布將於週三關閉。而且，在受「海倫娜」颶風重創的北卡羅來納州，許多工人可能仍在休假。這可能導致10月就業報告的失業率上升，並限制招聘。

摩根大通的Abiel Reinhar估計，“海倫娜”對就業的影響可能只有“非常小的拖累”，但也可能導致喪失10萬多份工作。對比之下，2005年大西洋颶風季是有史以來最嚴重的颶風季節之一，2005年9月，全美就業人數的初值減少了3.5萬人。

10月的非農業就業報告將於11月1日發布，就在11月5日總統大選投票前幾天。

週四將公佈截至10月5日當週的首次申請失業金人數，屆時人們可能會初步了解風暴對勞動市場的潛在影響。 FactSet調查的經濟學家預測，上週首次申請失業救濟人數為22.5萬人，與前一周持平。摩根士丹利的經濟團隊預計將有23.5萬份申請。該行預計，與颶風有關的申請失業救濟人數將增加，但表示，在遭受重創的北卡羅來納州，申請失業救濟的延遲可能會在稍後變得明顯。

不過，牛津經濟研究院的首席美國經濟學家Ryan Sweet寫道，全美就業統計數據的任何下降都應該是暫時的，並不能成為聯準會在11月政策會議上考慮進一步降息的理由。

除了對勞動市場的影響，「米爾頓」還可能導致包括食品和能源價格在內的商品成本上升。石油公司雪佛龍週一宣布，已從Blind Faith平台疏散了所有人員，並關閉了設施，為「米爾頓」的到來做準備。雪佛龍在墨西哥灣其他石油鑽井平台的產量仍處於正常水準。

「由於異常溫暖的海水，墨西哥灣可能會繼續形成更多的颶風，因此能源產業可能會歡迎11月大西洋颶風季節的結束，」納維利爾公司（Navellier Associates）創辦人Louis Navellier寫道。

水果價格也可能受到影響，因為佛羅裡達州的柑橘產量佔全國的17%，而該州中部是柑橘產量最高的地區。

據美國農業部稱，當颶風「伊恩」於2022年9月襲擊佛羅裡達州西南部時，該州柑橘作物的損失估計在2億至4億美元之間。然而，該機構估計，隨著季節的推進，「伊恩」造成的損失高達佛羅裡達州總產量的42%。

AccuWeather創辦人兼執行董事長Joel Myers表示：“幾週內，一些蔬菜和水果（如柳橙和番茄）的價格就會上漲。”

他說，「米爾頓」將成為「美國最具破壞性和最昂貴的颶風之一」。

這在一定程度上是由於風暴的預期路徑。如果颶風襲擊人口稠密的坦帕都會區，可能會造成重大的財產損失和商業損失，並導致支出減少。根據Myers計算，如果「米爾頓」造成的經濟損失超過2,000億美元，這兩場連續的颶風可能會對第三季的美國GDP產生負面影響。

然而，即使是大型颶風對宏觀經濟的影響通常也是短暫的。 2005年的風暴季節是近年來最嚴重的，「卡崔娜」颶風於8月下旬登陸，接著是「麗塔」和「威爾瑪」颶風。根據美國經濟顧問委員會（Council of Economic Advisers）計算，2008年第三季度，這三場颶風加起來使美國GDP成長率降低了0.7個百分點，第四季降低了0.5個百分點。 「卡崔娜」颶風也破壞了能源基礎設施，導致全美汽油價格飆升。

但國會預算辦公室估計，由於「卡崔娜」後的重建活動，2006年上半年的美國GDP成長額外高出了0.5%。此外，根據美國國家經濟研究局的分析，受「卡崔娜」影響的人們的收入和就業恢復得相當快。

摩根大通的Reinhar估計，「海倫娜」颶風對一個州GDP的影響可能在1%左右。受颶風影響最嚴重的四個州——佛羅裡達、喬治亞、北卡羅來納和南萊納——占美國GDP的近13%，因此颶風「海倫娜」對年化GDP成長的影響將約為0.13% 。

「颶風將在本季初對經濟造成輕微拖累，但損失的產出將在隨後幾個月得到彌補，再加上清理和重建工作，」牛津經濟研究院的Sweet表示。

值得一提的是，兩個關鍵的大選戰場，喬治亞州和北卡羅來納州都遭到颶風襲擊，這兩個州被視為川普必須爭取的州份，民調也顯示兩人在這裡的支持率旗鼓相當。川普在造訪喬治亞州時說，美國人的緊急救援資金正在流失，因為錢被用在移民身上了。拜登則指責共和黨人在救災資金上的反應是在傳播「大膽的謊言」。不管怎樣，川普的攻擊一旦落地，選民對於災後復原措施的不滿就有可能對這兩個關鍵州的投票結果產生潛在影響。

來源: 金十數據

中國國慶假期後開盤以來，集運指數（歐線）期貨大跌，2412合約從節前最高2540.4點跌超20%，今日早盤收盤報1893點。

訊息面

10月8日，根據美國有線電視新聞網（CNN）報道，黎巴嫩真主黨高級官員表示，真主黨支持在黎巴嫩實現停火的努力，這是該組織首次公開支持停火，且不以停止在加薩的衝突為條件。黎巴嫩真主黨副主席Naim Qassem表示，「我們支持（議會議長）貝裡在實現停火原則下領導的政治努力。一旦停火得到確認，外交手段能夠達成停火，所有其他細節將進行討論，我們將共同做出決定。

航運大事記

10月4日，根據Politico報道，港口罷工結束，代表東海岸數以萬計的碼頭工人和航運業的工會就工資問題達成了初步協議，並將一份到期的合約延長至2025年1月15日。

航運大事記

中輝期貨研究員郭艷鵬認為，9月中下旬，美東港口罷工風險成為市場不確定因素，市場擔憂缺箱情況再次出現，歐線連續上漲。 10月3日勞資雙方初步達成協議，罷工超預期提早結束。歐線目前處於貿易淡季，運費呈下降趨勢，因此歐線重回供需格局寬鬆的下跌走勢。

現貨運價

最新的歐線運價數據顯示，馬士基至鹿特丹和弗里克斯託的大櫃運價已降至3000美金左右，較先前的水平有所下降。

航司訂艙價

根據上海航運交易所數據，截至2024年10月7日，上海出口貨櫃結算運價指數（歐洲航線）報2,662.75點，與上期相比跌15.9%。

上海出口貨櫃結算運價指數（歐洲航線）報價

另外，普氏、Drewry和FBX的集運價監控數據顯示，歐線運價持續走低，顯示各大船司下調運價速度快且幅度大。

航運數據

供需格局

國泰君安期貨表示，11月目前看仍有運力過剩壓力，11月週均運力錄得29.2萬TEU/週，比8月高3.1%；然而在需求端，11月中國對西北歐出口箱量通常比8月少8-13%，因此，目前船期推導出的11月歐線供需面或弱於8月。

機構策略

一德期貨稱，美東港口工人提前結束罷工，市場先前預期被證偽後情緒快速修復。此外，最新一期公佈的標的指數（SCFIS歐線）大幅下跌15.9%至2662.75點，顯示實際結算水準延續回落趨勢，集運盤面走勢重回基本面驅動。策略上維持偏空思路，尤其是明年的淡季合約，關注逢高沽空機會。而考慮到黎以衝突持續升級且有外溢風險以及年底簽長約前船司仍有挺價預期，對於EC2412合約不宜過度看空。

整體來看，罷工提前結束讓運力供應短缺的預期得到修復，市場正逐步回歸基本面驅動的格局，投資者應密切關注年底船司的挺價動向，以及市場供需格局的變化。

來源: 金十數據

受非農業數據超預期強勁的影響，聯準會今年再度降息50個基點的預期持續受挫，瑞·達利歐（Ray Dalio）近日表示，50個基點的降息步伐絕非常態，預計接下來不會再出現大幅降息。

根據芝商所（CME）聯準會觀察工具數據顯示，交易員目前預計11月降息25個基點的可能性約為88.8%，不降息的機率為11.2%，降息50個基點的可能性已降至零。

市場正面臨劇烈波動

安聯首席經濟顧問穆罕默德·埃爾·埃利安（Mohamed El-Erian）表示，由於市場對於聯準會降息前景的不確定性，圍繞聯準會未來貨幣政策路徑的揣測或引發市場出現巨大波動。

達裡奧認為，首先受降息預期波動的影響，美國國債券市場面臨較大的風險，債券或成為了高風險投資。美國國債市場的供需處在一種不尋常的狀態。兩年期美國公債殖利率在3.5%和5%以上大幅波動。

埃爾·埃利安表示，此前，聯準會的政策預期指引應該減少市場波動，但自2021年以來，聯準會與市場的溝通反而進一步放大了市場波動。

埃爾·埃利安稱，當前市場投資者現正處於一個不尋常的環境中，在市場恢復穩定前，預計波動將會持續下去。

本週CPI數據將至關重要

埃爾·埃利安表示，通膨和就業數據都將成為聯準會後續利率決策的關鍵。

10月10日（週四），美國勞工統計局將公佈美國9月CPI數據，這意味著在非農業之後，美國是否面臨「二次通膨」的風險即將揭曉。

埃利安認為，儘管目前美國物價上漲壓力預計正逐步緩和，但若CPI數據出現意外，都可能再次顛覆受市場對於美國經濟的預期，令市場再次出現大幅動盪。

埃爾·埃利安稱，當前期權市場定價顯示，本週四CPI數據公佈時，標普500指數將出現超1%的波動，將為自5月以來與CPI報告相關的最大波動值。

有觀點認為，一方面從最新公佈的9月非農數據可以看出，美國工資增速再度加速，長期高於通膨增速的工資增速總會有一天將推動通膨增速上行；另一方面，近期油價反彈或拉動CPI中的能源分項並拉動核心CPI服務中的運輸服務價格。

來源: 新華財經

當地時間週二（8日），以色列總理內塔尼亞胡發表視訊聲明稱，以色列已經打死黎巴嫩真主黨前領導人納斯魯拉以及後續兩位繼任者。

內塔尼亞胡表示，以色列已削弱真主黨的實力，打死數千名真主黨武裝人員，其中包括“納斯魯拉本人、納斯魯拉的繼任者，以及繼任者的繼任者” 。

「今天，真主黨比許多年來都要弱。」他說。

不過，他在演講中未提及納斯魯拉繼任者的名字。對此以色列媒體認為，內塔尼亞胡此番表態是在證實，以軍已經打死黎巴嫩真主黨高級領導人哈希姆·薩菲丁，該人曾被外界普遍認為是納斯魯拉的繼任者。目前，黎巴嫩真主黨尚未確認薩菲丁的生死狀況。

以色列國防部長約阿夫·加蘭特（Yoav Gallant）也表示，預計將接替納斯魯拉的哈希姆·薩菲丁（Hashem Safieddine）可能已被「淘汰」。

以色列國防軍發言人丹尼爾·哈加里之後也透露，以色列已獲悉上週戰鬥機轟炸真主黨情報總部時，薩菲丁正在那裡，“目前正在對薩菲丁的情況進行檢查，我們知道後會通知公眾” 。

同時，以色列向黎巴嫩南部部署了第四個師，擴大了對伊朗支持的真主黨武裝的地面攻擊。

以色列國防軍當天宣布，已經把「有限的、局部的、有針對性的行動」擴大到黎巴嫩西南部，其第146預備師前一天已被部署至黎巴嫩南部參與地面軍事行動，這是以軍在黎巴嫩境內的地面軍事行動中投入的第四個師，將全力打擊真主黨目標。

此前，以軍的第98師、第36師和第91師三個常備師已在黎巴嫩南部參與作戰。加上新增派的第146預備師，以軍部署在黎巴嫩境內的士兵總數現在可能超過15,000人。

以色列軍方週二表示，過去24小時對黎巴嫩南部真主黨地下設施的猛烈空襲造成至少50名武裝分子死亡，其中包括六名分區指揮官和地區官員。作為回應，真主黨當天從黎巴嫩向以色列北部發射了100多枚火箭彈，包括在主要城市海法拉響了警報，這是自最近的對抗以來最猛烈的轟炸。

同時，在伊朗上周向以色列發射了200枚飛彈後，警告以色列不要進行任何報復性攻擊。伊朗外長阿拉格希指出，建議以色列政權不要考驗伊朗的決心，如果發生任何針對伊朗基礎設施的攻擊，回應將會更有力。

他表示，伊朗已經準備好應對一切可能發生的狀況，伊朗武裝力量已經完全做好準備，標定好了所有必要的打擊目標。但是伊朗這些舉動的目的不是為了戰爭或為了延續緊張局勢，而是旨在停止衝突，達成公平的停火協議。

來源: 財聯社

油價快速上漲不是小事

聯準會降息預期降低了

來源：Wind