市场行情回顾

投资建议

来源：中国银河

由于劳资双方未能达成一致，美国国际码头工人联合会所属几万名成员1日起开始罢工，涵盖美国东海岸和墨西哥湾30多个港口。这是美国东海岸和墨西哥湾港口码头工人自1977年以来首次大规模罢工。

业内人士认为，罢工将导致全美半数以上集装箱运输停滞，给相关企业和工人带来直接经济损失。这一僵局若持续数周乃至数月，美国经济将面临经济活动减少、供应不足、物价上涨和失业率上升等多方面冲击。

美国全国制造商协会数据显示，美国东海岸和墨西哥湾港口承担超过全美68%的集装箱出口和56%的集装箱进口，每年处理价值约3万亿美元的国际贸易货物。

摩根大通分析师布赖恩·奥森贝克测算，大规模罢工每天可能给美国经济带来50亿美元损失，从目前水平估算，约相当于日均美国国内生产总值的6%。

美国世界大型企业研究会高级经济学家埃林·麦克劳夫林警告，罢工将使美国贸易瘫痪并推高物价，而消费者和企业刚刚开始感受到通胀有所缓解。虽然一些货物已开始转运到西海岸，但替代效果有限。

总体来看，大型企业通过提前备货囤货和向西部港口转移应对罢工冲击，而中小企业预计将遭受更多损失。

美国拉美裔商会负责人哈维尔·帕洛马雷斯表示，如果不能很快找到解决方案，美国小企业将面临新冠疫情以来最大的供应链冲击，很多企业没有相关资源和办法加以应对。

美国小企业融资机构卡皮图斯公司首席运营官本·约翰斯顿表示，鉴于大多数美国小型制造商、零售商和批发商利润率较低，应对能力较弱，可能因罢工转为亏损。

精准投资全球咨询公司投资组合经理埃里克·克拉克说，罢工持续一周就可能导致今年美国节假日期间商品供应短缺，还可能在半年内出现与一年前类似的通胀高峰。

穆迪分析公司区域经济研究负责人亚当·卡明斯认为，食品价格尤其容易出现上涨。另外，由于美国汽车零配件很大一部分通过东海岸港口运输，如果罢工超过两周，汽车价格也可能随之上涨。总体而言，消费价格再度上涨或将使美联储推迟降息。

密歇根州立大学供应链管理教授贾森·米勒说，零部件供应短缺将阻碍美国制造商装配和输出成品，尤其是汽车行业将受到严重影响。如果出现长时间罢工，不能获得零部件的工厂会考虑解雇工人。

牛津经济研究院经济学家日前测算，如果美国东海岸和墨西哥湾港口工人罢工以及9月中旬开始的波音公司3万名机械师罢工持续到10月中旬，美国新增就业岗位可能减少约10万个。

来源: 人民网国际频道

行业观点与投资建议

来源：中原证券

在伊朗对以色列发动弹道导弹袭击后，市场正在密切关注以色列的潜在报复行动。石油市场观察人士现在实打实地感受到了中东冲突潜在升级对原油供应的威胁，国际社会尤其担心核风险。

周三，据美媒AXIOS报道，以色列官员称，以色列将在几天内对伊朗的导弹袭击发动“重大报复”，目标可能是伊朗境内的石油生产设施。

在伊朗周二发动大规模导弹袭击前，《华尔街日报》周二援引阿拉伯官员的话报道称，以色列已经在同一天警告，如果伊朗真的发动袭击——无论规模或范围如何，也无论是否涉及人员伤亡——以色列都将直接袭击伊朗的核设施和石油设施。而两个月前，以色列情报部门就公布了伊朗核设施的分布图。

当天早些时候，军事分析人士表示，以色列正在认真考虑打击伊朗的核设施，这种可能性的讨论比过去十年中的任何时候都多。

以色列Reshet新闻的首席国际政治记者、以色列发行量极大的报纸《新消息报》（Yedioth Ahronot）的专栏作家NadavEyal表示，伊朗的两支主要威慑力量真主党和哈马斯已被严重削弱，限制了德黑兰应对以色列潜在袭击的能力。“但情况可能会变得更糟，”他写道，并补充说政治时机——尤其是现任美国政府不愿否决以色列的行动——可能是一个原因。他认为，最近的伊朗袭击可能会加强以色列国内主张对伊朗核基础设施进行先发制人打击的声音。

中东冲突的新阶段恐更加激烈

Chris Hughes、Ivana Kottasová等英美军事记者分析称，与4月的相对克制不同，双方此次更加强硬的外交措辞表明，接下来的反应可能会更加猛烈，直接影响新阶段的走势。其中最令阿拉伯国家，甚至整个国际社会担忧的是，以色列可能决定将伊朗的一些核设施作为目标。在以色列领导人看来，现在正是他们消除伊朗核威胁的最佳时机。

以色列总理内塔尼亚胡周二晚间宣布，伊朗“犯了一个严重的错误”，并将为这次袭击“付出代价”。伊朗称其军事行动已经结束，警告以色列不要报复，否则将招致毁灭性打击。伊朗最高领袖哈梅内伊使用希伯来语发文称，抵抗阵线对于以色列政权的打击将会“更加具有毁灭性”。

一些分析师告诉CNBC，伊朗石油基础设施可能很快就会成为以色列的目标，因为它正在考虑采取反击行动。

MST Marquee高级能源分析师Saul Kavonic表示，“中东冲突最终可能会影响石油供应，石油供应严重中断的风险现在迫在眉睫。”

他说，在经历了长期的“地缘政治风险疲劳”之后，这些最新的事态发展可能会改变游戏规则，在此期间，交易员对中东和乌克兰局势造成的石油供应中断威胁不屑一顾。

Kavonic补充说，由于冲突现在直接涉及伊朗，全球高达4%的石油供应面临风险，袭击或更严格的制裁可能会使油价再次达到每桶100美元。

其他分析人士也赞同Kavonic的警告。

Rapidan Energy Group总裁Bob McNally告诉CNBC，“随着以色列从加沙转向黎巴嫩和伊朗，中东冲突正在进入一个新的、与能源相关的阶段。”他补充说，他预计以色列对导弹袭击的报复将“不成比例地大”。“在好转之前，情况会变得更糟，”他说。

GeoQuant的研究主管Ross Schaap利用结构性和高频数据来生成政治风险评分。他说，该机构对以色列-伊朗冲突的风险分析模型在过去12年里一直保持在平均趋势的三个标准差范围内，但在最近的导弹袭击之后出现了显著上升。

Schaap说，这些结果表明，预计会有“更大的事件”将发生。

Bison Interests首席信息官Josh Young同样观察到伊朗石油基础设施石油供应中断的可能性越来越大，他表示，这标志着“重大升级”。

Young也预测，如果伊朗石油出口因袭击而中断，油价将飙升至每桶100美元以上。

来源: 金十数据

“多次袭扰后的示威行动”

专家：伊朗更倾向于有限反击而非全面战争

美国在中东政策平衡难度增加

来源：环球时报

美东时间10月1日21：00，美国民主党副总统候选人、明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹和共和党副总统候选人、俄亥俄州联邦参议员JD万斯如期举行了“全开麦”辩论。

总的来说，俩人虽然唇枪舌剑，但态度上还算“友好”。万斯在很大程度软化了他的强硬形象，而后者则表现出了一些紧张情绪。他们一边试图保持风度并聚焦政策，一边又不时对对方的竞选搭档展开猛烈攻击。

这是两人首次、也可能是11月5日正式大选之前唯一一次在辩论台上过招，内容包括中东危机、移民、税收、堕胎、气候变化和经济等问题。有分析称，在美国大选投票日临近，双方选情胶着的情况下，沃尔兹和万斯对选情的重要性和影响力，远远超过往届的副总统辩论。

再加上，哈里斯和特朗普很可能不会再次进行辩论，这或许成为大选前的“最后一辩”。

据了解，60岁的沃尔兹是一位自由派州长，曾任高中教师。40岁的万斯是一位畅销书作家，也是保守派激进参议员。他们都是来自美国中西部的白人，都声称了解美国中心地带的真正需求，但在政策上却分歧严重。

万斯自今年7月获得提名以来，一直受到批评，因为他在2021年发表的评论称，包括哈里斯在内的几位关键民主党人是可怜的“没有孩子的猫女士”。他还说，“她们对自己的生活和所做的选择感到痛苦，还想让这个国家的其他人也陷入痛苦”。沃尔兹用“古怪”形容他的这个共和党对手。

万斯VS沃尔兹

不出所料，两人在这场辩论中都用尽全力地“互相伤害”，尤其是在涉及哈里斯和特朗普两个总统候选人时。

万斯质疑哈里斯在拜登政府任职期间为什么没有在解决通货膨胀、移民和经济问题上做得更多，还继续帮助特朗普竞选团队将哈里斯与现任总统拜登的执政记录联系起来。

他说：“如果卡玛拉·哈里斯对如何解决中产阶级的问题有如此伟大的计划，那么她现在就应该付诸实施，而不是等到要竞选总统的时候，她早在三年半前任职副总统时就可以这么做了。”

沃尔兹则称特朗普是一位不稳定的领导人，他优先考虑亿万富翁，并在移民问题上反驳了万斯的批评，攻击特朗普今年早些时候向国会共和党人施压，要求他们放弃一项两党边境安全法案。

“我们大多数人都想解决这个问题，”沃尔兹谈到移民时说：“唐纳德·特朗普曾有四年的时间来做这件事，他向美国人承诺，这将会很容易。”

关于日益加剧的中东危机，沃尔兹说，特朗普太“善变”，太同情强人，不值得信任他来处理日益加剧的冲突，而万斯则坚称，特朗普在他的任期内让世界变得更加安全。

当被问及他是否会支持以色列对伊朗发动先发制人的打击时，万斯表示他会听从以色列的判断，而沃尔兹没有直接回答这个问题。

最紧张的交锋发生在辩论快结束时，万斯回避了一个问题，即如果特朗普输了，他是否会质疑今年的选举结果。在2020年败选后，特朗普一再质疑选举结果，他拒绝向拜登认输，并反复宣称选举存在大规模舞弊。

“他仍然在说他没有输掉选举，”沃尔兹说，然后转向万斯：“他输了2020年大选吗？”

万斯再次回避了这个问题。沃尔兹说：“这是一个绝对没有答案的问题。”

来源: 财联社