全球主權財富基金（Global SWF）在最新報告中宣布，阿布達比憑藉其主權財富基金管理的資本總量，被評為全球最富有的城市。

截至2024年10月，總部位於阿聯酋首都阿布達比的多家主權財富基金管理的資產總額近1.7兆美元。這些基金包括阿布達比投資局（ADIA）、穆巴達拉（包括阿布達比投資委員會和穆巴達拉資本）、ADQ（包含Lunate的部分業務）、阿布達比發展基金、Tawazun（包括EDGE ）以及阿聯酋投資局（EIA）。

位居第二的是挪威首都奧斯陸，其政府退休基金（GPF）管理的資產超過1.6兆美元。緊隨其後的是中投公司（CIC）所在的北京、管理新加坡政府投資公司（GIC）和淡馬錫的新加坡、擁有公共投資基金（PIF）的沙特利雅德。

截至2024年10月1日，前六位城市的主權財富基金管理的總資本佔全球主權財富基金管理資本總量的三分之二，共12.5兆美元。

值得注意的是，阿布達比的皇家私人辦公室（RPOs）管理的巨額資本並未計入上述數據。這些私人辦公室與主權財富基金的界線較為模糊，管理的資產規模合計高達3,440億美元。

此外，報告指出，阿布達比在人力資本方面也處於領先地位，即該轄區主權財富基金僱用的員工數量最多，達3,107人。緊隨其後的新加坡（GIC、淡馬錫）、利雅德（PIF）、吉隆坡（哈札納、PNB）和杜拜（ICD、DIF）的員工人數均超過1,000人。

阿布達比是唯一被標普（S&P）、惠譽（Fitch）和穆迪（Moody's）持續評為AA、Aa2級的地區。根據惠譽評估，阿布達比的政府債務水準最低（佔GDP的15%），流動性比率最高（佔GDP的350%）之一。截至2023年12月，阿布達比僅承擔了阿聯酋政府總債務的三分之一。

2024年前三季度，共有68家金融服務公司在阿布達比全球市場（ADGM）這個國際金融自由區註冊。此外，自2015年以來，阿聯酋的外國直接投資（FDI）流入持續成長，並在2023年達到307億美元的高峰。

Global SWF預計，到2024年，阿布達比主權財富基金管理的資產將接近1.7兆美元。此外，阿布達比還擁有2,000億美元的中央銀行資產、1,000億美元的公共退休金基金資產和3,440億美元的皇家私人辦公室資產，總計2.3兆美元。

據估計，到2030年，阿布達比多家主權財富基金的資產管理規模可能成長至2.3兆美元，而其所有主權投資者的資產管理規模則可能達到3.4兆美元。其中，ADIA、穆巴達拉和ADQ的投資活動最為活躍，它們在2024年前三季共投資了360億美元。

來源: 財聯社

我們獲悉，紐西蘭央行將利率下調了50個基點，政策制定者對經濟放緩的擔憂加劇，加快了寬鬆的步伐。

紐西蘭央行貨幣政策委員會週三將官方現金利率(OCR)從5.25%下調至4.75%，符合23位經濟學家中19位的預期，其餘人預計降息25個基點。這是繼8月開始降息25個基點後，紐西蘭央行連續第二次降息。

「委員會一致認為，經濟環境為進一步放鬆貨幣政策限制水準提供了空間，」紐西蘭央行表示，未來對OCR的調整將取決於央行「對經濟不斷變化的評估」。

由於長期的高借貸成本抑制了需求，紐西蘭經濟陷入停滯，失業率上升，房價下跌。經濟學家表示，通膨目前正在迅速放緩，有些人警告稱，通膨可能低於紐西蘭央行1-3%目標區間的2%的中間值。

ASB Bank首席經濟學家Nick Tuffley表示，紐西蘭央行幾乎沒有給出下一步舉措的線索，再降息50個基點"並非板上釘釘"。

「然而，我們看到的風險是，數據將低於紐西蘭央行的預期，我們仍然預計11月將再降息50個基點，」他表示。

利率決議公佈後，紐西蘭元擴大跌幅，股市延續漲勢，紐西蘭公債殖利率下降。

今天的利率決議為政策評估，沒有發布新的經濟預測，也不會舉行記者會。

改變立場

轉向更大幅度的降息代表了紐西蘭央行的另一個突然轉變。

今年5月，該央行還曾表示，要到2025年下半年才會開始放鬆政策，但在8月14日的轉向之後，行長Adrian Orr表示，該行打算「冷靜」地以「有節制的速度」採取行動。

紐西蘭央行8月的最新預測顯示，第三季的年通膨率從第二季的3.3%降至2.3%。該數據將於10月16日公佈。

紐西蘭央行在其會議記錄中表示：“委員會一致認為，月度價格指數表明消費者物價通膨持續下降。企業定價行為現在更符合委員會的通膨職責範圍。”

紐西蘭經濟研究所上週在季度調查中表示，只有7%的企業預計將在今年最後三個月漲價。

截至6月的三個月裡，紐西蘭國內生產毛額下降了0.2%，使經濟處於不到兩年內的第二次衰退邊緣。市場目前預計，需求放緩將推高11月初公佈的第三季的失業率。

紐西蘭央行表示：“經濟成長疲軟，部分原因是生產力成長緩慢，但主要原因是消費者支出和商業投資疲軟。高頻指標表明，短期內成長將繼續放緩。”

在全球範圍內，許多央行已經開始降息，聯準會上個月以降息50個基點開啟了寬鬆週期。澳洲央行則成為例外，由於通膨風險上升，該聯邦儲備銀行將其關鍵利率穩定在4.35%。

紐西蘭央行表示：“委員會討論了降息25個基點和50個基點的各自好處。他們一致認為，目前降息50個基點最符合維持低通膨和穩定通膨的任務。”

該行補充道，目前的短期市場定價與此決定一致。

在今天的決定之前接受調查的大多數經濟學家預計，紐西蘭央行將在11月27日的年度最後一次會議上再降息50個基點。

紐西蘭央行表示：“前景與8月的貨幣政策聲明大致一致。成員們一致認為，4.75%的OCR仍然具有限制性，使貨幣政策能夠很好地應對任何短期意外。”

來源: 智通財經

路透社通報，美國勞工部日前公佈的數據顯示，今年9月美國失業率較上月下降至4.1%，非農業部門新增就業人數為25.4萬人。分析師指出，這一數據表明美國勞動力市場預計將實現“軟著陸”，這也為正在降息的聯準會貨幣政策帶來變數。

數據顯示，9月美國失業率較上月下降了0.1個百分點，但仍較去年同期的3.8%上升。失業人口也較去年同期的630萬升至680萬。不過，這項數據仍優於市場普遍預期。先前，接受美國《華爾街日報》調查的經濟學家預計，今年9月非農新增就業人數或僅15萬，失業率則較上季穩定在4.2%。

同時，今年夏季企業招募情況較預期更加強勁。經修訂後的數據顯示，7月和8月企業雇主增加的就業人數總和較先前公佈的數據增加了7.2萬個。此外，員工平均時薪較上月上漲0.4%至35.36美元。在過去12個月中，員工平均時薪增加了4%，漲幅較前一個月擴大了0.1個百分點。

彭博社撰文指出，數據顯示美國就業需求依然健康，裁員仍處於低位，有助於緩解外界對勞動市場惡化的擔憂。 《華爾街日報》報道稱，由於過去兩年美國通膨壓力已明顯緩解，聯準會的關注點已更多轉向勞動市場。

根據路透社報道，9月最新的非農業數據公佈後，交易員取消了11月降息50個基點的押注，對聯準會未來四次會議降息幅度的預期不到100個基點，並預期11月和12月各降息25個基點。

信安環球投資公司首席策略師西瑪·沙赫表示，大幅優於預期的就業數據顯示就業市場可能實際上強勁而非疲軟，這完全消除了美聯儲在11月份再次降息50個基點的想法，美國經濟衰退的風險也突然降低了。

美國聖路易斯聯邦儲備銀行行長阿爾貝托·穆薩利姆7日表示，在經濟健康發展的情況下，他支持進一步降息，他同時指出聯準會應謹慎行事，不要過度放鬆貨幣政策。

來源: 中證網

港股節後首日深度調整

後續行情或逐步進入緩衝期

行情中賽道個股分化逐漸顯露

來源：券商中國

公募基金：

增量資金貢獻集中在被動端。 2024年9月新成立偏股型公募基金份額285.91億份，較前月新發107.18億份增加178.74億份，處於近3年來59.46%分位。分結構來看，主動偏股9月新發份額25.24億，較上月環比下降24.62億；被動型偏股新發份額251.29億，較上月環比增加198.45億，當前基金發行熱度可能主要集中在被動端。存量+新增規模變動方面，9月偏股份額淨申購124.65億份，存量+新發總份額環比上升410.56億份，這其中仍主要得益於被動型ETF產品規模的增長，主動型產品新增+存量規模表現相對穩定。

私募證券基金：

管理規模及部位仍處於底部。 8月私募證券基金規模為5.03兆，較7月基本持平；新發數量157只，較7月的654只較上季減少497只。部位方面，8月私募股票多頭指數成分平均部位為48.45%，相較7月月增0.93pcts。從歷史分位水準來看，8月私募管理規模及部位均已回落到歷史底部附近，反映私募投資者對於基本面以及市場行情的預期可能均已到達了最為悲觀的狀態。

北向資金：

兩融資金：9月以來轉為小幅淨流入。截至2024年9月末，場內兩融餘額為1.39兆，較上月較上月上升0.12%。 9月全月兩融淨流入60.49億元，參與度回升至8.24%。兩融資金活躍度較前期明顯回暖，當前槓桿資金情緒逐漸修復。

保險資金：

9月底一攬子新政發布後，險資入市政策環境明顯優化，賽點2.0底部拐點位置，各類資金底部加倉佈局積極性明顯提升，險資流向權益市場可能會迎來進一步提升。

銀行理財：

9月權益配比進一步回升。以收益起始日來看，2024年9月理財產品發行數量為4,560只，較8月環比回升0.95%；新發權益類理財產品佔比為0.34%，較前月回升約0.12pcts。自9月以來權益市場放量反彈、債市調整行情延續，進一步提升了理財資金的權益配比；同時，近期推動中長期資金入市新政發布，政策端支持理財資金提升權益規模意圖明顯加強，也將進一步呵護理財資金中長期持續流向權益市場。

產業資本：

9月減持規模小幅回升。 9月產業資本整體淨減持38.80億元，其中增持43.69億，減持82.49億。整體來看，當前市場行情回暖一定程度上推動了產業資本減持兌現收益的意願，但考慮到今年以來減持監管加強明顯壓制了大股東解禁減持積極性，即便在當前市場及預期回暖行情下，產業資本減持熱度的回升可能也相對有限。

三大主體資金流動指標：