交易員備戰川普就職演說，從此開啟市場動盪新時代

據媒體引述知情人士透露，美國當選總統川普正計劃在下週一上任後發布一項行政令，將加密貨幣提升為國家優先事項，並給予幣圈業內人士在其政府中擁有話語權。

受消息提振，比特幣價格在周五亞洲時段大幅上漲，一路收復10萬美元大關，最新交投於10.16萬美元附近。

相關熟悉內情的人士表示，該行政令預計將把加密貨幣列為國家的當務之急或優先事項——這種策略性措辭旨在引導政府機構與該行業合作。

此外，該行政令還計劃成立一個加密貨幣諮詢委員會，以倡導該行業的政策優先事項。

目前，川普已得到了美國加密貨幣行業的大力支持，該行業在華盛頓擁有強大的影響力，並得到了資金雄厚的政治行動委員會的支持。

最近幾個月，包括Coinbase和Ripple在內的許多加密貨幣公司都向川普的就職委員會捐了款。本週五——也就是川普就職典禮的前幾天，該行業還將舉辦一場“(川普)就職加密貨幣舞會”，來表達對川普的支持。

天翻地覆的變化

分析家指出，這項行政令一旦真的出台，將標誌著加密貨幣產業發生翻天覆地的變化。

在拜登執政期間，加密貨幣一直是美國政府調查的對象，而先前也發生過一系列備受矚目的詐欺案件，例如FTX交易所的破產案。近年來，包括美國證券交易委員會在內的聯邦機構已對該行業提起了100多起執法行動，銀行監管機構的嚴格管控也讓加密貨幣公司難以與金融機構合作。

上述知情人士稱，仍在討論是否將行政令納入的一項指令，是要求所有政府機構審查有關數位資產的政策，並可能暫停任何涉及加密貨幣的訴訟。倡議者認為，停止針對一系列加密公司的法律訴訟，例如全球最大的加密貨幣交易所幣安和新創公司Ripple等，是該行業的當務之急。

上述人士也表示，建立國家比特幣儲備也在考慮之中，這項儲備將包括美國政府目前所持有的大量比特幣。根據分析公司Arkham預估，美國政府目前持有價值近200億美元的比特幣，這些比特幣是在各種調查中被沒收的。

自去年11月大選以來，比特幣已經上漲了近50%，達到10萬美元以上，部分原因便是多頭預期將能夠建立這樣一個戰略儲備。

最早下週一發布

知情人士警告稱，這項行政令最早可能在下週一發布，但目前的內容並非最終版本，在公佈之前可能會發生變化。川普先前已誓言將在上任頭幾天內針對一系列不同的行業和問題發布一系列行政令。

美國最大的加密貨幣交易所Coinbase的美國政策副總裁Kara Calvert表示，「我認為川普將要發出的信號是，美國已經回歸，我們已準備好領導這個行業。這也向其他國家發出信號：要小心，否則你就跟不上。

儘管拜登執政期間監管遭遇挫折，但美國的加密貨幣市場仍在擴張，包括全球最大資產管理公司貝萊德在內的主要金融公司去年推出了現貨比特幣和以太幣ETF。紐約梅隆銀行近期也一直在努力擴大其加密貨幣託管業務，而Cantor Fitzgerald則宣布計劃推出比特幣融資業務。

去年總統競選期間，川普對加密貨幣產業曾十分熱衷，並承諾要讓美國成為世界加密貨幣之都。川普同名品牌的非同質化代幣系列已經推出好幾年了。而去年，他和他的兒子們宣布成立一個名為World Liberty Financial的加密貨幣項目，旨在讓人們賺取和借用加密貨幣，但目前尚未正式提供這些服務。

貝萊德ETF和指數工具首席投資長Samara Cohen表示，加密貨幣監管的放鬆，絕對將推動比特幣進入另一個歷史性的年份。

來源: 財聯社

週五的隔夜指數掉期顯示，日本央行在1月23日至24日會議採取行動的可能性高達99%，較週三的71%大幅上升。

日本央行行長植田和男週三強化了市場預期，他的評論推動日圓走高。他表示，央行將在下週就升息做出決定，並表示對薪資成長的信心正在增強。

週四，這種信號變得更加明顯。外媒報道稱，除非川普入主白宮帶來太多意外，否則日本央行的官員認為升息的可能性很高。

日圓正迎來自去年11月底以來的最大單週漲幅。日本公債殖利率全面上升，其中對貨幣政策預期敏感的2年期公債殖利率週三升至自2008年以來的最高水準。

「現在幾乎可以確定日本央行下週將升息，」東京大和證券公司高級外匯策略師石月幸雄表示。 “最後的障礙是川普的政策，但我認為市場不會因為他的就職演講而變得極度波動。”

根據彭博社調查，近四分之三的經濟學家也預測日本央行下週將升息，這反映了升息預期在植田的言論後大幅上升。涵蓋日本央行政策決定日期的美元兌日圓一週隱含波動率也在周五升至一個月來的高點。許多經濟學家指出，除非川普在日本央行政策決定前動搖全球金融市場，否則升息可能會成真。

「決策將主要取決於決議前的金融市場狀況，」瑞銀證券日本首席經濟學家足立正道在調查回覆中寫道。 「如果沒有衝擊，升息是可能的。」將近一半的受訪經濟學家表示，在日本央行會議之前，川普不太可能或非常不可能削弱全球經濟前景或擾亂金融市場。大約四分之一的人表示這可能或很可能發生，其餘的人表示很難說。

根據90%的分析師認為，日本的經濟和通膨情況證明在下週會議上提高借貸成本是合理的。 78%的人表示春季薪資談判已有足夠的勢頭支持下週提高政策利率。

「日本央行這次很可能會升息，」彭博經濟學家木村太郎表示。 「事實上，在經濟表現符合日本央行的預測、通膨前景預計在未來幾年內接近其目標的情況下，不升息可能反而更難解釋，」他表示。

日圓疲軟也被視為關鍵因素。約69%的經濟學家表示，日圓近期貶值增加了這次會議升息的可能性。 「日圓接近160將促使日本央行再次升息，」濱銀綜合研究所首席經濟學家北田英治說。

來源: 金十數據

圖表1：金融數據主要分項

1.政府公債支撐持續，信貸總量仍受化債擾動

2、M1及M2同比雙雙回升

3.政策兼顧“內外平衡”，關注寬鬆舉措落地節奏

今年GDP料前高後低

政策力道不能歇

來源：路透

自去年12月6日創下歷史新高以來，標普500指數的下跌並非罕見。截至週四，該指數下跌了3%。但表面之下，標普500指數內部受到了極大的衝擊，這使得微不足道的下跌對投資人來說更加痛苦。

自去年12月6日以來，截至週二，標普500指數中只有19%的股票上漲。該指數中超過一半的股票至少跌了5%，約20%的股票損失接近10%或以上。其他技術指標也顯示出過去六週大多數股票的交易環境極為糟糕。

一個受歡迎的技術廣度指標，標普500指數中股價高於其200日移動平均線的股票比例從去年12月6日的約75%暴跌至週一的低至50%，創下2023年11月以來的最低水平。

LPL Financial首席技術策略師Adam Turnquist表示，這一流行的市場廣度指標下跌了25個百分點，而標普500指數僅下跌了4%，這對投資者來說至少是短期內的警告信號。

Turnquist在周一的一份報告中表示，「價格和廣度之間的這種背離意味著，大選日後突破至新高的股票越來越少。雖然這種偏差可能會持續很長時間，但它們往往預示著反彈容易停滯的潛在風險。

Turnquist警告說，如果標普500指數中股價高於其200日移動平均線的股票比例跌破48%，未來的回報可能會疲軟，根據歷史數據，在這種情況下，未來12個月的平均回報為-7.3%。

Turnquist指出，標普500指數約5585點的200日移動平均線是該指數的合理支撐位，達到這一水平意味著該指數將從當前水平進一步下跌6%。

市場廣度惡化的另一個衡量指標是等權重的標普500指數，自12月6日以來，該指數下跌幅度高達7%，幾乎是同期標普500指數下跌幅度的兩倍。

Solus Alternative Asset Management首席策略師Dan Greenhaus週二在接受採訪時強調了這種廣度背離。

Greenhaus說，「一些股票出現了大幅下跌。AMD、Micron較其高點下跌了30%、40%、50%。僅關注頭條新聞，然後說『股票較高點下跌了3%、4%、5 %'，這是誤導。

最終，儘管近期拋售對美股內部造成了損害，但Turnquist仍將其視為投資者的買入機會，即使市場繼續下跌。

Turnquist表示：“更大幅度回調的積極方面是，它可能為再次買入牛市提供機會，最重要的是，標普500指數仍高於其長期上升趨勢，基本面也穩固。”

Greenhaus表示同意，特別是對於蓬勃發展的AI故事和更廣泛的技術領域，他認為，只要基本面保持強勁，在當前水平投入資金進入美股是有意義的。

Greenhaus說，“如果你相信很多故事仍然完好無損，那麼這是一個巨大的買入機會。”

來源: 金十數據

來源：日經中文網