美国大选尘埃落定，“特朗普交易”在资本市场掀起高潮，资金涌向有望受益于共和党政策的赢家，并卖出预期的输家。

周三，美股三大指数创历史新高，其中标普500指数上涨2.5%，创下历史上选举日后的最大涨幅，以科技股为主的纳斯达克100指数上涨约2.7%。

与经济周期密切相关的道指涨3.57%，创两年来最大涨幅，投资者押注特朗普将有利于经济增长，并且共和党控制国会将为减税和放松监管铺平道路；罗素2000小型股指数上涨约5.8%，反映出对小企业减税和监管松绑的乐观情绪。

个股中，特斯拉无疑是最大赢家，股价一夜飙升近15%创2023年7月来最高水平，对特朗普鼎力支持的马斯克个人财富一夜暴增150亿美元。

在美股板块中，银行、私募股权、抵押贷等金融行业、石油和天然气、加密货币和监狱相关股领涨，而光伏等可再生能源、欧洲汽车和航运等受关税影响行业以及房地产成为最大输家。

大赢家：金融、油气和加密货币

银行

隔夜，美国银行股飙升，KBW纳斯达克银行指数上涨了10.7%，达到自2022年初以来的最高水平。摩根大通、高盛和摩根士丹利的股价上涨超过11%，美国银行和花旗集团分别上涨了8.4%和8.5%。

投资者押注特朗普政府将把高利率维持地更久，飙升的美债收益率也帮助提升了银行股，更高的收益率对银行来说意味着更高的净利息收入。

此外，投资者预计特朗普政府将放松对金融业的监管，包括进一步削弱银行必须持有的资本储备量的规则，拜登政府限制信用卡滞纳金的政策也可能被废除。

私募和“两房”

私募股权集团也有望受益于特朗普政府更宽松的并购监管，隔夜阿波罗全球和KKR的股价均上涨超过10%，黑石集团上涨了近5%。

美国最大住房抵押贷款机构房利美和房地美股价飙升超过37%，因为投资者押注特朗普可能推动这两家机构的完全私有化。

石油和天然气

美国石油巨头埃克森美孚上涨了约2%，雪佛龙上涨了2.8%；美国最大的天然气生产商EQT上涨了7.8%，LNG出口终端开发商NextDecade上涨了超过15%。

特朗普在竞选期间频频向石油公司示好，承诺废除拜登的大部分环境和气候议程。

加密货币和监狱

加密货币相关资产因预期特朗普政府将支持该行业而飙升，比特币上涨近8%，接近历史最高价75000美元，加密货币交易所Coinbase Global的股价上涨31%。

私人监狱股票飙升至多年高位，因市场押注政府外包监禁率会增加。Geo Group上涨42%，CoreCivic在周三发布了强劲的季度业绩后，上涨了29%。

大输家：新能源、航运业、欧洲汽车、房地产

可再生能源

相比之下，由于担心特朗普可能废除拜登政府的税收减免和补贴，新能源公司遭到重创，追踪全球最大清洁能源公司的标普全球清洁能源指数下跌了约6%。

欧洲风能公司首当其冲，世界上最大的海上风电场开发商丹麦的Ørsted下跌了14.5%，丹麦的涡轮机制造商Vestas下跌了超过13%。

拜登政府推动了海上风电的部署，并设定到2030年美国海上风电部署达到30吉瓦、到2050年超过110吉瓦的目标，但特朗普承诺在新政府的“第一天”就停止这一项目。

光伏公司股价也大幅下挫，美国光伏ETF暴跌超10%。

受关税影响行业

特朗普威胁对进口商品征收高额关税，影响零售商、汽车制造商和航运公司的股价。

在美国境外制造商品的公司因担心关税而股价下跌，包括耐克、塔吉特、百思买、家居零售商威廉姆斯-索诺玛等公司的股价均下跌。

欧洲汽车制造商也纷纷下跌，德国宝马和大众一度分别下跌了超过8%和5%，Stoxx 600汽车和零部件指数下跌了2%。

世界上最大的航运公司也面临压力，丹麦的AP Møller-Maersk下跌了近8%，德国的Hapag-Lloyd下跌了近9%。ABG Sundal Collier的分析师Petter Haugen表示，全球贸易摩擦会减少航运需求，导致了抛售。

房地产

周三，房地产是表现最差的标普500行业，下跌2.6%。房地产开发商严重依赖债务融资，随着债券收益率上升，借贷成本将上升，房屋建筑商也是表现最差的行业之一，投资者预计更高的抵押贷款利率将抑制需求。

拥有全美数据存储设施的Iron Mountain周三暴跌近 9%，拥有并运营通信基础设施的 American Tower Corp 和 Crown Castle 分别下跌逾7%和近5%。

此外，Public Storage 和 Extra Space Storage 在内的实体存储公司均下跌逾 4%。商业房地产信托基金 Realty Income 下跌约 3%。

来源: 华尔街见闻

来源：大势看财经

来源：环球时报

据爱迪生研究公司预测，特朗普将赢得白宫，美元和美股被认为是赢家，但共和党总统可能会对债券、新兴市场、清洁能源和可持续投资产生负面影响。

以下是具体分析：

货币

特朗普总统被认为会增强美元，投资者预计他的政策会导致通胀和经济增长高于哈里斯执政的水平。这意味着美联储将需要维持高利率以防止经济过热，这将对美元有利。

与此同时，特朗普计划对贸易征收关税，迫使欧洲盟友为国防支付更多费用，以及对多边机构的怀疑，可能会抑制世界其他地区的增长，从而增强美元的吸引力。花旗分析师预计，特朗普获胜后美元将上涨3%。

分析师预计欧元会大幅下跌，如果关税和减税随之而来，欧元兑美元汇率可能会跌破1的关键水平。

更高的美元收益率也将意味着套利交易的回归，日元和瑞士法郎等货币在选举前夕已经大幅抛售。

然而，分析师表示，瑞士法郎将获得支撑，因为该国高价值的出口产品免受关税的影响，并且该货币在通胀加剧期间往往表现优于其他货币。

随着特朗普政府预计将对加密货币监管采取更温和的立场，比特币是另一个潜在的赢家。世界上最大的加密货币在周三创下了历史新高。

股票

特朗普承诺为大公司减少监管和减税，增加石油生产以及实施严格的移民政策，这些都表明经济增长和通胀将会增强，这被视为对股票有利。银行、科技、国防和化石燃料等行业可能会受益。

高盛估计，他将企业税率从21%降至15%的计划将使标普500指数的收益增加约4%。

即便如此，特朗普的减税计划能否通过国会尚不清楚。与此同时，他的保护主义政策会增加成本，降低盈利能力，并损害跨国公司。

在美国以外，强势美元、美国利率上升和贸易紧张局势意味着防御性行业表现会更好，而那些在美国市场有敞口的跨国公司将受到冲击。

受到关税变化影响的行业，如半导体、汽车和清洁能源，可能会出现波动。在选举结果出来之前，投资者已经卖出日本股票，以及欧洲电动汽车和芯片股票。

巴克莱银行警告称，如果贸易冲突再次爆发，欧洲盈利可能会出现“高个位数”的百分比下降。欧洲的国防行业可能会出现喜忧参半的结果，特朗普表示他将结束俄乌冲突，但他也表示欧洲盟友需要在国防上投入更多资金。

债券

投资者对美国政府债务规模和财政赤字不断增加越来越感到担忧，担心这会推高借贷成本或美债收益率。

根据一项估计，特朗普的支出计划将在10年内使赤字增加7.5万亿美元，远高于哈里斯提出的数字。10月份，随着市场预期特朗普获胜的可能性越来越大，美债收益率上涨了近50个基点。

特朗普政策带来的通胀压力将使美联储在降息方面腾挪的空间更小，这将使美债收益率保持在高位。

特朗普获胜也可能抑制欧洲和亚洲的增长，因为关税和其他政策给这些经济体带来了压力。欧元、日元、瑞士法郎和其他货币面临的压力更大，通胀率更高，将减少这些地区央行在必要时降息的空间。分析师预计全球收益率将上升。

大宗商品

特朗普将通过扩大联邦租赁和尽可能地撤回环境监管来最大限度地提高美国石油和天然气的开采量——这一政策议程几乎可以保证该国将继续成为世界上最大的石油生产国。这种充足的供应可能会帮助保持WTI原油期货价格保持相对较低水平，该期货今年迄今已下跌约4%。

另一方面，他可能会加强对伊朗的石油制裁的执行力度，这可能会减少世界原油供应。他还表示将把战略石油储备填补到前所未有的水平，这可能会在政府进入市场时为价格提供支撑。

新兴市场

甚至在大选之前，人们对特朗普政策的担忧就已经给新兴经济体带来了压力。除了对中国征收关税之外，特朗普还表示，他将对墨西哥汽车进口征收高达200%的关税。分析师表示，墨西哥比索可能会跌破21比1美元的水平，这是两年多来的最低水平。

新兴市场面临的另一个潜在阻力是：特朗普的副总统候选人JD凡斯提议对汇款征收10%的税，这对许多拉丁美洲经济体来说很重要。

如果出现关税上调，南非兰特、巴西雷亚尔和这些国家的股市将面临风险，韩国和其他芯片制造商也将面临风险。

美债抛售和美元上涨也将从新兴市场吸走资金，迫使许多国家收紧货币政策。

拥有国内增长和改革故事的新兴经济体，如印度或南非，可能会从中受益，并在动荡的全球环境中成为避风港。铜和锂生产国智利可能会在很大程度上免受影响，因为其出口商品的不可替代性较强。

绿色投资

特朗普获胜将使他能够兑现其竞选承诺，撤销限制石油和天然气钻探以及煤炭开采的绿色法规，这可能会推动这些行业的股票上涨。

特朗普还表示，他将“取消《通胀削减法案》中所有未动用的资金”，该法案是拜登-哈里斯政府签署的标志性气候法案，其中包括数百亿美元的电动汽车、太阳能和风能补贴。

但实际上可能导致这些行业股票下跌的措施可能需要国会行动，一些共和党议员至少表示支持该法案的部分内容。

特朗普还誓言解雇美国证券交易委员会主席加里·根斯勒（Gary Gensler）。这将对美国可持续基金迫使公司进行政策变革的能力构成挫折，并可能使这些基金的吸引力下降。自2022年以来，随着高能源价格损害了相对回报，这些基金一直面临净赎回。

来源: 金十数据

来源：FT中文网

据新华社报道，美国共和党总统候选人特朗普11月6日凌晨宣布在2024年总统选举中获胜。

据央视新闻报道，美国当地时间11月6日凌晨，特朗普在佛罗里达州西棕榈滩的一个会议中心向支持者发表讲话时表示，自己要感谢美国人民，“感谢他们给予我非凡的荣誉，让我当选为你们的第47任总统和第45任总统”。

他强调，美国当前“非常需要帮助”，并承诺“帮助我们的国家愈合创伤”。他还补充说，将在第二个总统任期内“修复美国的边境”。

据《人民日报》援引美联社11月6日报道，在当天进行的美国国会选举中，共和党已经获得51个参议员席位，超过参议院半数席位，这意味着共和党人夺回了参议院控制权。

在谈及国会选举结果时，特朗普称赞共和党人控制了参议院，并称美国“赋予了我们前所未有的强大授权”。他还称，共和党有望控制众议院。半岛电视台报道称，众议院的控制权归属可能几天后才会揭晓。

共和党副总统候选人万斯随后向共和党支持者发表讲话，感谢特朗普对他的“信任”，并称选举结果是美国“历史上最伟大的政治复出”，美国将在特朗普领导下引领“美国历史上最伟大的经济复出”。

在感谢其家人和竞选团队成员时，特朗普还称在近几周为自己助威的特斯拉CEO马斯克是“一颗新星”，并称赞了SpaceX公司最近一次火箭发射的成功以及“星链”技术为北卡罗来纳州最近遭受飓风影响的民众带来了网络。

特朗普提到了7月份针对他的未遂暗杀，他说：“很多人告诉我，上帝饶我一命是有原因的，这个原因就是要拯救我们的国家，让美国恢复强大，现在我们要完成这个使命。”

特朗普还表示，自己将“每天都会为美国人的未来而战”，让美国更加强大、安全、繁荣，并称“这将真正成为美国的黄金时代”。

他说，现在是时候“把过去四年的分歧抛在脑后”并“团结起来”，美国“必须至少在一段时间内把国家放在首位”。

“我不会发动战争。我要停止战争。”特朗普表示。

来源: 华尔街见闻