中美利差迅速扩大

汇率承压但具备基本稳定的基础

关税变化仍待观望

来源：第一财经

比特币的价格，又刷新了历史新高！

北京时间16日早间，比特币价格突破10.6万美元，涨幅超过3%，再度刷新历史新高。上周，美国当选总统特朗普表示，他计划建立一个类似于战略石油储备的美国比特币战略储备。特朗普说，“我们将在加密货币领域做一些伟大的事情。”

数据显示，自特朗普11月5日赢得美国总统大选以来，直接投资于比特币的美国ETF吸引了122亿美元（折合人民币约888亿元）的净流入。

港股市场上，今日，加密货币概念股逆市上涨，博雅互动一度涨近10%。截至收盘时，博雅互动涨5.52%，蓝港互动涨超3%，雄岸科技涨超2%。同时，加密货币ETF也集体上涨，华夏比特币ETF涨超5%，博时HashKey比特币ETF涨4.72%。

此外，美股加密货币概念盘前走强，MicroStrategy、Bakkt、Bit Digital、迦南科技涨逾5%。

比特币再创新高

12月16日上午，比特币价格大幅拉升，盘中涨超3%，最高触及10.6569万美元，再度刷新历史新高。自特朗普11月5日赢得美国总统大选以来，比特币累计涨幅接近57%，其间，直接投资于比特币的美国ETF吸引了122亿美元的净流入。上周，比特币连续第七周上涨，创下2021年以来最长的连涨纪录。

coinglass数据显示，24小时内，加密货币市场爆仓人数超过9.9万人，爆仓金额达到3.37亿美元。其中，多单爆仓1.37亿美元，空单爆仓2亿美元。

比特币的新一轮上涨，跟美国当选总统特朗普最新的言论有关。特朗普上周在接受媒体采访时表示，“我们将在加密货币领域做一些伟大的事情”，他指出，越来越多的国家正在拥抱加密货币，但“我们要成为领导者”。当被问及他是否计划建立一个类似于石油储备的加密货币储备时，特朗普表示：“是的，我认为会的。”

不同于拜登政府对数字资产的打压，特朗普正致力于为加密货币创造一个友好的监管机构，他曾誓言将美国打造成“加密货币之都”。近日，特朗普任命贝宝前首席运营官戴维·萨克斯担任白宫人工智能和加密货币事务负责人，表明其有意促进加密行业的发展。本月早些时候，特朗普还提名保守派律师、币圈拥趸阿特金斯执掌美国证监会。

其他国家也在考虑加密货币战略储备。俄罗斯总统普京本月早些时候质疑持有外币国家储备的必要性，并暗示比特币可能是一个更好的选择。普京表示，美国现任政府将美元用于政治目的，正在削弱美元作为储备货币在全球经济中的作用，迫使许多国家转向包括加密货币在内的替代资产。“例如，比特币。谁能禁止呢？没有人。”普京补充道。

即将突破11万美元？

IG分析师Tony Sycamore表示，比特币价格之所以上涨，是因为周末有报道称，特朗普将推进比特币战略储备计划。Sycamore表示，“下一个市场期望的数字是11万美元。因为现在我们得到了这个消息，很多人等待的回调并没有发生。”

机构加密货币平台August联合创始人Aya Kantorovich分析指出，市场参与者对特朗普支持数字资产的立场，以及特朗普计划将美国打造为全球加密行业主导力量的承诺充满期待，这种乐观情绪直接反映在机构投资者对加密ETF产品的强劲需求上。

根据数据提供商CoinGecko的数据，今年迄今为止，加密货币市场的总价值几乎翻了一番，达到创纪录的3.8万亿美元以上。

值得关注的是，上周五，交易所运营商纳斯达克表示，比特币“大户”MicroStrategy股份有限公司（微策投资）将加入纳斯达克100指数。这家软件制造商转变为对比特币的杠杆押注，这让华尔街震惊不已。该公司一直在筹集资金，向数字资产投入数十亿美元。

流动性提供商Arbelos Markets的交易主管Sean McNulty表示：“既然微策投资在纳斯达克上市，指数基金可能会购买其股票，这将有助于该公司筹集更多股权以购买更多比特币。”

微策投资是全球最大的加密资产的积极投资者，其股价今年飙升了5倍多，市值接近828亿美元，系现在持有加密货币最多的上市公司。

另外，有分析人士指出，上周，美国公布的11月消费者价格指数（CPI）符合市场预期，美联储12月降息已箭在弦上，这也是导致比特币价格拉升的原因之一。

美国11月总体CPI季调环比0.3%（前值0.2%），同比2.7%（前值2.6%）；核心CPI环比0.3%（前值0.3%），同比持平于3.3%，均符合市场预期。尽管核心商品价格或受飓风影响有所反弹，但房屋租金涨幅放缓至2021年以来最低，缓解了市场对于通胀走高的担忧。

中金公司指出，总体上，上述通胀数据为美联储降低利率打开了大门，但预测本周或将上演“鹰派降息”，美联储或将削减点阵图中对降息的指引。预测新的点阵图将显示2025年总降息次数为2次（此前为4次），联邦基金利率或将于明年二季度末下调至3.75%至4%的中性水平。

杰富瑞分析师Brad Bechtel在一份报告中表示：“12月份的降息已经是板上钉钉了，但从那以后，降息步伐肯定会放缓。”另外，Generali资产管理公司预计，美联储将强调会根据未来的经济数据来决定是否需要进一步放松货币政策，并且这种行动将是谨慎和缓慢的。

中信证券研报指出，整体来看美国就业市场边际回暖，美国较多行业的招聘需求预期也在进一步向好。但11月失业人数有所上升，考虑当前美国核心通胀压力可控，预计美联储12月议息会议将降息25个基点，明年美联储降息空间或为50个基点。

来源: 券商中国

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本周五，俄罗斯央行将公布利率决议，预计届时该央行将再度大幅加息，因为旷日持久的俄乌冲突正在持续推高该国的通胀。

尽管俄罗斯央行已经多次加息以遏制通胀，但当地消费者价格指数仍在继续上涨。今年11月，俄罗斯消费者价格指数同比上涨8.9%，高于10月份的8.5%，主要受食品价格上涨推动。

今年10月，俄罗斯央行宣布加息200个基点，将基准利率从19%上调至21%的历史最高水平，而市场普遍预期加息100个基点。

俄罗斯央行当时警告称，通胀“大大高于”其夏季预测，通胀预期将继续上升。该央行还表示，“国内需求的增长明显超过了扩大商品和服务供应的能力。”

由于供不应求，黄油、鸡蛋、葵花籽油和蔬菜等基本食品的价格出现了两位数的高涨幅，大大加重了俄罗斯普通民众的生活负担。

俄乌冲突造成了劳动力和供应短缺，这推高了工资和生产成本，而这些成本最终转嫁给了消费者。

此外，在美国今年11月对俄罗斯实施新的制裁后，俄罗斯卢布进一步走弱，这也加剧了俄罗斯通胀，推高了该国的进口成本。

上个月，美国财政部公布了新一轮一揽子对俄制裁，其中，俄罗斯最大银行之一俄罗斯天然气工业银行被纳入到制裁名单当中。之后，俄罗斯卢布对美元汇率大幅下跌，一度跌至114卢布，这是2022年3月以来的最低水平。

国际货币基金组织（IMF）预计，由于私人消费和投资增长放缓以及劳动力极度短缺等原因，俄罗斯2024年的经济增速将达到3.6%，而明年将大幅放缓至1.3%。

料再度加息200基点

经济学家现在预计，俄罗斯央行将在12月20日的会议上加息200个基点，将该国的关键利率进一步调升至23%。

凯投宏观资深新兴市场经济学家Liam Peach在一份报告中表示：“11月份俄罗斯通胀率再次加速至同比上涨8.9%，未来几个月可能进一步上升，这有力地证明了俄罗斯央行再次大幅加息的必要性。”

该经济学家补充称，俄罗斯物价将继续上涨，到2025年底，通胀率可能“远高于”9.0%。

“随着企业的价格预期最近也创下新高，显然俄罗斯央行正在输掉对抗通胀的战斗，它将被迫再次大幅加息……在我们看来，加息200个基点是基本情境，”Peach表示。

来源: 财联社

由于市场预期美联储将会降息25个基点，美元承压

澳洲联储的鸽派立场对澳元施压

技术方面，分析师Faruqui进行了以下解读：

澳元/美元日线图

日本央行方面

欧元方面

欧元/日元日线图

来源: 汇通网

来源：金十数据