英伟达跌超7%！财报还未公布 市场为何心态先崩？

在最新的谷物期货市场动态中，大宗商品基金在CBOT大豆、豆粕、小麦和玉米上均增加了投机性净空头，反映出市场对这些品种价格的看跌情绪。美国农业部(USDA)的报告显示，尽管大豆和玉米的优良率有所提升，但市场情绪依旧谨慎。同时，天气条件和全球需求变化对价格产生显著影响。专业交易者需密切关注市场新变化，以作出明智的投资决策。

CBOT持仓追踪

根据汇通财经观察，海外交易商估算的结果显示：

2024年7月30日当日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；CBOT豆油未平仓多头与未平仓空头相同。

最新30个交易日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净空头。

大豆市场分析

美国农业部(USDA)的最新报告显示，大豆作物的优良率为67%，较上周略有下降，但与市场预期相符。大豆作物的开花率达到77%，结荚率达到44%，均高于历史平均水平。然而，一些中西部州的豆荚设置速度落后于平均水平，这可能对产量产生一定影响。大豆期货价格周二下跌，接近2020年10月以来的低点。

7天天气预报显示，美国大豆产区将迎来一些降雨，这可能会对作物生长产生积极影响。然而，8-14天的天气预报显示，气温将正常或低于正常，降水概率高于正常，这可能会对作物生长造成压力。

大宗商品基金在CBOT大豆上增加了投机性净空头，这反映出市场对大豆价格的悲观情绪。然而，持仓变动也显示出市场对价格波动的预期增加。截至北京时间09:34，CBOT大豆主力合约下跌0.07%，报10.2050美元/蒲式耳。

豆粕市场分析

豆粕作为大豆的副产品，其价格受到大豆价格和需求的影响。

目前，豆粕期货价格下跌，反映出市场需求可能有所减弱。豆粕期货价格的下跌可能与大豆价格的下跌有关，同时也可能受到全球蛋白质需求变化的影响。

大宗商品基金在CBOT豆粕上同样增加了投机性净空头，这表明市场对豆粕价格的看跌情绪。豆粕期货价格下跌3.50美元，至每吨5.60美元。

豆油市场分析

豆油市场受到全球油脂需求和生物燃料政策的影响。EIA数据预计将显示乙醇产量稳定，这可能对豆油作为生物燃料原料的需求产生影响。

豆油期货价格出现波动，9月和10月合约除外，它们显示出小幅上涨。CBOT豆油的未平仓多头与未平仓空头相同，这可能表明市场对豆油价格的不确定性。豆油期货价格下跌8点至29点，9月和10月合约上涨2点至13点。

小麦市场分析

美国冬小麦收获进度超过平均水平，春小麦抽穗率和收获率略低于平均水平。小麦作物的整体状况略有下降，但仍在可接受范围内。

小麦期货价格继续下滑，受到美国丰收和俄罗斯廉价出口的压力。大宗商品基金在CBOT小麦上增加了投机性净空头，反映出市场对小麦价格的看跌预期。CBOT小麦主力合约下跌0.52%，报5.2125美元/蒲式耳。

玉米市场分析

玉米作物的优良率为68%，较上周上升了一个百分点，这超出了市场预期。

作物评级的改善和天气预测的改善对玉米价格构成了压力。玉米期货价格下跌，受到作物评级改善和经济前景转好的影响。

大宗商品基金在CBOT玉米上增加了投机性净空头，显示出市场对玉米价格的悲观情绪。CBOT玉米主力合约下跌0.26%，至3.8750美元/蒲式耳。

当前谷物期货市场的情绪整体偏向看跌，大宗商品基金在各个品种上均增加了投机性净空头。市场对美国作物的丰收预期以及全球需求的变化是影响价格的主要因素。然而，天气条件和政策变动也可能对市场产生重要影响。

文章来源： 汇通网

随着近期 ETF 的激增，稳定币和现实世界资产 (RWA) 已成为现实世界采用和通过链上经济增强现有金融系统的最有力途径。

Larry Fink 的“代币化世界”使命是本轮周期中讨论最多的模因之一，他在 Blackrock 的代币化链上基金 BUIDL 中也延续了这一愿景。由于 Ethena 等协议、Stripe 通过 USDC 支付重新进入市场以及 MiCA 等欧盟新法规，稳定币仍是讨论的焦点。

尽管以太坊和 Tron 是稳定币中心，但 Solana 在本轮周期中表现突出，高峰期间日交易量超过 1000 亿美元。网络上的 RWA 活动也在增加，Ondo 的 USDY 作为 DeFi 抵押品，Maple Finance 与 Jito 合作，以及 Libre Fund 的推出。

本文将深入研究所有这些发展，以了解 Solana 在成为拥有最多现实世界应用的链之一方面取得的势头。

Solana 上的稳定币

Solana 上的稳定币在本周期表现出强劲势头并持续扩张，凸显了该网络的稳健性和对稳定币发行者的吸引力。

如今，Circle 的 USDC 在 Solana 的稳定币领域占据主导地位，占该链总稳定币供应量的约 70%，尽管在以太坊上仅持有约 30%。

截至本周，尽管 USDT 的总市值为 1140 亿美元，以太坊上的每日交易量为 315 亿美元，超过了前 20 种 ERC 代币的总和，但 USDC 的交易量与 USDT（链上排名第二）相比约为 19:1。USDC 在 Solana 上的主导地位源于 Circle 和 Solana 基金会激励开发者和促进交易平台整合的策略。

例如，Solend 和 SuperTeam 等平台以 USDC 形式提供的开发者补助吸引了更多开发者加入 Solana。Circle 在 Solana 上推出的跨链传输协议 (CCTP) 也提高了 USDC 的可用性和流动性。此外，Circle 的 Web3 服务简化了智能合约开发，满足了开发人员的需求并促进了 USDC 的集成。总而言之，这些努力旨在统一 DeFi 并将 USDC 确立为 Solana 领先的稳定币。

排名第三的是 Paypal 的 PYUSD，流通供应量约为 2.4 亿美元，在不到两个月前推出后，目前占 Solana 总稳定币供应量的约 11%。

Kamino Finance 等 DeFi 协议从 7 月 1 日起为 PYUSD 提供可观的供应方收益，从而推动了这一增长。这些收益率从 30% 开始下降到 23%，但借款 APY 为 0.22%，而 USDC 为 21%，USDT 为 16.5%，这使得 PYUSD 成为一种有吸引力的 DeFi 工具。在 7 月 1 日后的一周内，PYUSD 的供应量增加了 88%，其中 38% 流入 Kamino。

除了稳定币发行者之外，Stripe 和 Shopify 等主要金融平台与 Solana 的整合为开发者和企业开辟了新的机会，使他们能够利用网络构建可满足日常需求的可信平台，并将 Solana 与主流金融连接起来。

在这里，Sphere、Lulo、Decaf 和 Helio 等项目已经在开发中，它们简化了加密交易，并利用 USDC 等稳定币提供日常金融服务，例如转换为当地货币、促进电子商务的加密支付和高收益储蓄。

总体而言，Solana 上看到的稳定币势头似乎已准备好通过高效的链上解决方案扩展现有金融系统的产品范围。

Solana 上的 RWA

尽管与以太坊的 RWA 增长相比较为平静，但 Solana 对现实世界资产的整合正在构建一个超越代币化金库的肥沃生态系统。

Ondo Finance 的旗舰代币化国库产品 USDY 于 2023 年 12 月在 Solana 上部署，目前市值为 4200 万美元，与其他领先的稳定币相比相对较小，它经常被归类为稳定币。尽管规模庞大，但 USDY 已经取得了有趣的进展，例如作为抵押品整合到 perps DEX Drift Protocol 中。

此次合作以及未来的合作为代币化现实世界资产增加了借贷以外的实用性，从而提高了交易者的资本效率。

如今，Solana 生态系统中其他一些最有趣的 RWA 项目包括 Maple 和 Parcl。

Maple 是一个供白名单公司从链上流动性池借款的市场，去年重新部署到 Solana，通过超额抵押贷款市场为稳定币和山寨币提供收益渠道。除此之外，Maple 还与 Jito 合作推出了新的零售贷款产品 Syrup。此次合作将为使用 JitoSOL 的借款人提供灵活的融资，为贷方解锁收益来源，并通过 JitoSOL 的流动性增强风险管理。

Parcl 是一个房地产永续 DEX，允许用户投资和交易（多头或空头，杠杆率高达 10 倍）特定地理市场，如波士顿、芝加哥或迈阿密。该协议旨在用于定向投资和对冲策略，使传统上不透明的资产类别的访问民主化。 Parcl 也在向外汇领域扩张，即将推出英镑 (GBP) 和欧元 (EUR) 市场。

这只是 Solana RWA 扩张的开始，最近宣布的 Libre Fund 以及即将推出的 Jupiter 的 GUM Alliance 和 elmnts 的交易所将继续为其提供动力。

Libre 基金

Libre 是 Brevan Howard 旗下 WebN 集团与野村证券旗下 Laser Digital 的合资企业，正在 Solana 上推出一系列代币化基金，例如以高收益著称的 Hamilton Lane SCOPE 基金，以及专注于全球宏观交易策略的 Brevan Howard Master Fund。Libre 的计划在推出前已拥有近 2000 万美元的 TVL，并计划在今年晚些时候为其基金推出二级交易服务。

Jupiter 的 GUM 联盟

Jupiter 的 Grand Unified Markets (GUM) 计划与 Solana 基金会以及 Wintermute 和 DWF Labs 等做市商合作，旨在为从外汇和股票到信用、国库券和房地产等 RWA 以及加密货币等所有资产在 Jupiter 上创建一个“单一原子市场”。

该计划旨在通过确保深度流动性和解决代币化中常见的“先有鸡还是先有蛋”问题来有效地引入代币化资产，发行人不愿意在没有流动性的情况下将资产代币化，并且在更多资产被代币化之前，流动性仍然很低。

Elmnts

Elmnts 是一个即将出现的市场，用于代币化基本能源资源，例如石油和天然气行业的矿产权，该行业预计在 2024 年将创造超过 8000 亿美元的收入。这种方法提高了透明度、可访问性和流动性，解决了当前市场中交易成本高和流动性低的问题。

为此，该公司通过拍卖、私人销售和网络获得矿产权，专家跟踪活跃的租赁区域并了解石油和天然气市场。这个市场简化了投资流程，降低了成本，并允许更多投资者以更低的费用和最低限额参与。

总结

随着稳定币的大幅增长和 RWA 产品的不断稳定，Solana 已经为利用链上经济拓展现实世界市场奠定了坚实的基础。

通过 Libre 的代币化基金、Jupiter 的 GUM Alliance 和 elmnts 的基本能源资源市场等新举措和即将推出的举措，Solana 不仅继续将自己更深入地嵌入 RWA 市场，而且还比大多数其他链提供了更广泛的访问链上现实世界资产的渠道。

事实上，Coingecko 最近的报告显示，2024 年第二季度的前 2 个叙述是 memecoins（当然）和 RWAs。 如果 Solana 像 memecoins 一样吸引 RWAs 的关注，它可能会吸引机构资本进入该链，并巩固其在本周期趋势中处于领先地位。

随着现有金融体系与去中心化金融体系的融合，Solana 在促进传统资产代币化方面的作用将继续扩大，巩固其作为能够满足所有需求（无论是来自零售还是机构）的链条的地位。

文章来源： 金色财经

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随着美联储即将在今晚公布备受全球市场瞩目的7月利率决议，对于眼下心中忐忑不安的股债市场投资者而言，有一个过去大半年以来的纪录或许值得慰藉——那就是近来议息周的市场表现历史，正站在股票和债券市场多头一边……

根据业内的一份统计，在过去六次美联储议息周中，美国股债市场多头保持了“全胜”的纪录：10年期美债收益率(与债券价格反向)在这六周均录得了至少两位数基点的跌幅，而标普500指数的周度涨幅则从0.5%-5.9%不等。

不少业内人士眼下正期待这一神奇的议息效应能在本周延续。从本周迄今两个交易日的走势看，长期国债和标普500指数在周一已均收高。而周二虽然股市行情呈现了分化，但债市的强势格局显然仍在延续——事实上，美国国债市场目前正在迈向连续第三个月上涨，持续月数有望创下三年来最长。

截止纽约时段尾盘，各期限美债收益率在周二普遍进一步走低。其中，2年期美债收益率下跌4.1个基点报4.369%，3年期美债收益率下跌3.8个基点报4.179%，10年期美债收益率下跌3.3个基点报4.144%，30年期美债收益率下跌2.9个基点报4.398%。

“我们认为，国债涨势至少持续到周三联邦公开市场委员会(FOMC)决议日收盘是很可能的，”花旗策略师Jabaz Mathai和Alejandra Vazquez在报告中写道。“在美联储议息周，美国金融环境往往会变得更宽松，因为鲍威尔的基调总体上比市场预期更加鸽派。”

目前市场普遍预计，美联储主席鲍威尔很可能将会在今晚的会议上暗示，政策宽松周期即将开始。

素有“新美联储通讯社”之称的知名记者Nick Timiraos周一就撰文写道，尽管美联储官员本周不太可能调整利率，但此次会议仍将是近期最重要的会议之一。美联储今年已举行四次会议，每次会议都将降息视为日后考虑的问题。但这一次，通胀和劳动力市场的发展应该会让官员们发出信号，即在9月份的下次会议上很有可能降息。

目前，利率期货市场也已经定价，从9月份开始美联储在年内总共会有大约68个基点的降息，这比6月份会议前的年内降息幅度押注(仅约30个基点)有了明显升温。预计到2025年6月之前，美联储还会有大约三次25个基点的降息。

最近几周，美债收益率曲线经历了明显的“牛陡化”过程——短期美债收益率下降幅度大于长期美债收益率，这也是美联储即将启动降息周期的典型前兆。两年期与十年期美债收益率之间的倒挂幅度自6月底以来已收窄了约30.4个基点，目前约为-22个基点，或有望在不久后的将来结束倒挂回归常态。

持仓数据显示，在本周的美联储议息会议前，期货市场的投资者显著增加了对短期美债——如两年期美债的净多头头寸，而对于长期美债的净多头头寸并没有相应增加，甚至有所下降。CFTC上周五发布的数据显示，资产管理公司上周将其持有的两年期美债净多头头寸增加至了历史最高水平。

无论如何，眼下债市仓位的微妙调整，已显示出了业内人士对美联储本周有望“放鸽”的预期，而过往议息周行情的历史记录，对多头来说也是令人鼓舞的。在美联储过去八次会议当周，平均而言，10年期美国国债收益率下降了约12个基点，标普500指数则上涨了1.5%。

当然，花旗策略师目前也提到了本周这个“超级周”的特殊性。该行策略师表示，虽然以往股市通常会在上涨后保持住涨幅，但在本周五的美国非农就业报告出炉前，退出债券多头头寸或许是相对“谨慎”的做法——非农报告往往会引发市场大幅波动。

该行策略师表示，“FOMC会议日经常会导致债券收益率下降和收益率曲线变陡，股市也会随之上涨，并在第二个交易日继续走高，但展望周三之后，债券市场将需要弱于预期的数据来维持进一步的涨势”。

文章来源： 财联社

当地时间周二晚间，以色列军队对黎巴嫩首都贝鲁特发动空袭，目标直指真主党一名高级指挥官。袭击造成至少一人死亡，另有数人受伤。

以色列军方宣布对袭击贝鲁特事件负责，并称事件已经结束。事情发生后，黄金价格短线走高，不过国际原油价格无明显波动。

据目击者声称，大约晚上7点40分，在贝鲁特郊区传出巨大的爆炸声，随后是浓烟升起，袭击地点正是黎巴嫩真主党的据点，至少有五层楼的建筑被摧毁。一名黎巴嫩高级安全消息人士称，一名真主党高级指挥官是空袭的目标，他的命运尚不清楚。

随后，以色列国防军发言人表示，因戈兰高地遭到袭击，以军周二在贝鲁特进行了定点打击，目标是一名对以色列平民造成重大杀伤的真主党指挥官，细节随后将会发布。

一名以色列官员声称，此次以军空袭的目标是真主党武装指挥官哈吉·穆赫辛，他是黎巴嫩真主党领导人纳斯鲁拉的高级顾问。以军在数年前认为穆赫辛担任真主党武装精确导弹项目指挥官，并认为其指挥策划了7月27日对以色列占领下的叙利亚戈兰高地城镇的火箭弹袭击。不过这一消息尚未得到以军证实。

另有以色列高级官员表示，对贝鲁特发动空袭发出了强烈信号，但希望避免进一步升级。“我们不希望这升级为一场更广泛的战争，最终这种情况是否会升级，很大程度上取决于真主党现在的反应。”

在贝鲁特南部发生爆炸前不久，以军证实真主党武装向以色列上加利利地区发射了约15枚火箭弹，并向以北部其他地区发射多架攻击型无人机，虽未造成人员伤亡，但是引发多地大火。除空袭之外，以军使用远程火炮向黎境内目标实施打击。

7月27日，以色列占领的戈兰高地上的一个足球场遭遇火箭弹袭击，导致12名儿童和青少年死亡，44人受伤。这也是巴以冲突以来，以色列控制区伤亡最大的一次袭击。以色列指控真主党发动了这次袭击，并称将发动报复袭击，而真主党方面对此进行了否认。

周一，黎巴嫩外交部长在接受采访时表示，以色列对贝鲁特南郊或国际机场的袭击“肯定会导致战争”。真主党领导人纳斯鲁拉一再表示，以色列对黎巴嫩首都的任何袭击都将引发真主党对特拉维夫的袭击。

无论如何，这场袭击已经发生了，无法预测接下来会发生什么，但这再次引发了人们的担忧，即不断升温的紧张局势可能最终演变为全面冲突。

与此同时，美国国务院表示，将继续专注于外交，力求避免以色列与真主党之间的任何形式的升级。美国国防部长奥斯汀声称，他不认为真主党和以色列之间的战争是不可避免的，不过他仍然担心冲突升级的可能性。

文章来源： 财联社

周二，在微软警告人工智能技术支出回报缓慢之后，美国大型科技公司的股票在盘后遭到大幅抛售，而周三美联储也将做出利率决定。

日本央行的政策决定岌岌可危，至少根据货币市场定价，日本央行加息 10 个基点的可能性为 55%。这一概率低于本周早些时候的 60%。

在日本央行考虑如何收紧政策的同时，中国人民银行却在反其道而行之，周三北京公布的采购经理人指数 (PMI) 数据将首次让我们看到这个世界第二大经济体 7 月份的表现。

文章来源：路透