日本央行在上周涨息之后对市场造成的波动有多大？

美元/日元反弹

过去的三周，日元的强势，加上对于联准会降息预期的升温，美元/日元已经跌去了10%，曾一度回吐了今年的全部涨幅。短期内的支撑着眼在145附近，主要的阻力位置将来自于今年三月的底部146.89附近。但整体来说，尽管日本央行“承诺”短期内不再加息，但美元的走软随着九月联准会的首次降息的一步步临近，将是影响美元/日元走势的决定性因素。目前市场押注联准会将在2024年剩下的时间降息125基点。

CBOT市场大豆期货价格波动，显示短期需求回暖，但市场对未来价格持谨慎态度。美国农业部出口销售数据和中国进口量波动，加剧市场不确定性。豆粕市场受工厂停工和需求疲软影响，期货价格下跌。豆油、小麦和玉米市场均保持观望，等待新的供需数据。

大豆市场分析：CBOT持仓变动与市场情绪的微妙舞蹈

在CBOT市场，大豆期货价格经历了一番波动。8月份装载的墨西哥湾大豆驳船报价相较于11月期货价格高出71美分，较周二上涨3美分，显示出市场对大豆的短期需求有所回暖。然而，9月上半月的FOB出口溢价下跌3美分，反映出市场对未来价格的谨慎态度。

美国农业部即将公布的出口销售数据显示，市场预期2024-25年美国大豆每周销售量在40万-90万公吨之间。这一预期与巴西贸易组织Anec的预测相呼应，后者预计巴西本月将出口784万吨大豆，较去年同期有所增长。然而，中国海关数据显示，尽管7月份中国大豆进口量同比增长2.9%，但今年前七个月的总进口量仍下降1.3%。

从技术角度来看，大豆期货价格在经历了一段时间的下跌后，目前处于关键的支撑位附近。交易者需密切关注价格是否能在此区域获得足够的买盘支撑，从而形成反转信号。

市场情绪受到多方面因素的影响：一方面，有消息称美国将向中国出售大豆，尽管这一消息尚未得到美国农业部的确认，但已在市场中引起了一定的波澜。另一方面，美国现货玉米和大豆基础报价的涨跌互现，反映出市场对旧作的抛售压力以及对未来价格的不确定性。

豆粕市场分析：工厂停工与需求疲软的双重夹击

豆粕市场在本周表现相对平稳，尽管加工厂在计划的停工期间继续工作，但需求疲软导致CIF报价增加，而出价大多下降。芝加哥期货交易所12月豆粕期货价格下跌7美元，至每短吨318.1美元。

美国丰收预期、中西部玉米带天气温和以及油籽需求低迷，这些因素共同作用于豆粕市场，形成了当前的价格压力。交易者开始将现货豆粕基差从8月合约转为9月合约，显示出市场对未来价格的预期调整。

从技术角度分析，豆粕期货价格目前处于一个关键的支撑区域。若价格能够在此区域获得支撑并反弹，可能预示着市场的短期底部形成。尽管市场对豆粕的需求整体疲软，但加工厂的停工计划对市场供应产生了一定影响。交易者需密切关注加工厂的开工情况以及需求端的变化。

豆油市场分析：供需平衡的微妙调整

豆油市场在本周表现相对稳定，价格波动较小。市场正在等待更多的供需数据来指引未来的价格走势。豆油作为大豆加工的副产品，其价格受到大豆供需状况的直接影响。当前大豆市场的不确定性也反映在豆油价格上。

豆油期货价格在技术图表上显示出一定的波动性，但整体趋势尚不明朗。交易者需关注关键技术指标的变化，以判断市场的动向。市场对豆油的需求相对稳定，但需注意全球经济形势以及相关政策变动对价格的潜在影响。

小麦市场分析：供需报告前的谨慎情绪

美国南部平原地区硬红冬小麦的现货报价保持不变，而期货价格则下跌。市场在等待美国农业部即将发布的月度供需报告，以获得更明确的市场指引。

法国小麦产量下降和全球需求增加为小麦市场提供了一定的支撑。然而，美元的回升以及玉米期货的压力，使得小麦价格面临下行风险。小麦期货价格在技术图表上显示出一定的下行压力。

交易者需关注价格是否能在关键支撑位附近获得足够的买盘支撑。美国农业部的月度供需报告将是影响小麦市场的关键因素。此外，全球经济形势以及相关政策变动也将对小麦价格产生影响。

玉米市场分析：丰收预期与价格压力的博弈

美国中西部地区玉米现货基差报价涨跌互现，反映出市场对旧作的抛售压力以及对未来价格的不确定性。CBOT最活跃的玉米合约收盘下跌，显示出市场对丰收预期的反应。

美国丰收预期、中西部玉米带天气温和以及油籽需求低迷，这些因素共同作用于玉米市场，形成了当前的价格压力。玉米期货价格在技术图表上显示出一定的下行趋势。交易者需关注价格是否能在关键支撑位附近获得足够的买盘支撑。市场对玉米的需求整体稳定，但需注意全球经济形势以及相关政策变动对价格的潜在影响。

在当前的谷物期货市场中，CBOT持仓变动无疑是市场情绪变化的一个重要指标。通过对大豆、豆粕、豆油、小麦和玉米市场的深入分析，我们可以看到，尽管市场面临诸多不确定性，但交易者仍需密切关注最新的行情数据、基本面信息以及技术面信号，以做出明智的交易决策。随着美国农业部即将发布的关键报告，市场将迎来新的波动，让我们拭目以待。

文章来源： 汇通网

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文章来源： 智通财经